你應該知道的是：勞保改革將追溯既往、減少給付的消息傳出，令不少人高度緊張。其實從高資產人士調查結果看來，富人看待財富更願意尋求專業協助，對報酬率期待也相對合理，都是我們在金融市場一片榮景時，值得學習的態度。
最近雖然金融市場繼續熱鬧，身邊為錢煩惱的朋友卻似乎變多了。我與其中幾位聊了一下，有人煩惱疫情惡化、或美國總統大選出現意外結果，可能再次讓金融市場「閃崩」；也有年紀較長的朋友，擔心勞保年金改革追溯既往的後續發展，畢竟依照報載消息，可能會有1百多萬民眾，未來領勞保退休金給付大為減少，人生的下半輩子要怎麼辦呢？（延伸閱讀：生活費每月至少4萬8！勞保破產危機下，該怎麼用錢，才有機會安心退休？）
釐清問題後，我們自然要思考對策。筆者不是專業分析師，對未來的金融市場發展沒有預測；但是筆者認為，過去這10多年長期的牛市，加上近半年來雖有疫情打擊，但市場依舊急速反彈，股市總是向上，似乎讓大家忘記了，平均而言，股市投資報酬率沒這麼高。也就是說，大多數投資人都太有信心；即使您不能抱著平常心，也應該知道比較合理的數字區間是多少。
富人看投資，比你更小心
今年初中信銀行與資誠會計師事務所公布的高資產人士財富調查中，有一個數字很有趣。報告指出，台灣高資產人士在資產規劃上最重視的觀念，首先是保本，接下來考慮的分別是繼承移轉，稅務規劃，報酬率竟然只排第4名。可以看出富人高度看重保全與安穩移轉財富，「能賺多少錢」，反而不是優先選項。
那麼，富人們認為合理的報酬率，又是多少呢？這份調查顯示，期望投資報酬率低於5%的高資產人士，竟多達所有回答樣本的41%，期望投資報酬率介於5%至8%間者為數最多、占全數樣本42%，高於8%者則只有17%。有錢人對投資的看法，是不是比你想得保守許多？
這個排行結果，明顯與許多庶民階級的想法不同。我們市井小民出手，當然希望在一定期間內越快達到高報酬率越好，最好一飛沖天、一去不回頭，賺個幾倍才滿足。
但我們似乎都忘了，行情能飆多高，當然可能跌得一樣深，高報酬背後必然伴隨著高風險，這句話早在今年3月全球狂跌時就展現過一次，你若能承受腰斬損失，才有資格追求利潤翻倍的機會。巴菲特早就說過：「投資第一原則就是不可以虧錢，第二原則是不可以忘記第一條。」
如果您還不大清楚，本金損失究竟是多麼沉重的壓力，就讓我們來複習一下：如資產價格下跌20%，後來得上漲25%，才能夠回到買進價（先不考慮稅費等因素）；萬一不幸買進後大跌5成，接下來更要上漲百分之百，才能回本了。這就是巴菲特所說，千萬不可賠錢的原因！萬一進入虧損，許多未經歷練、心臟不夠強的投資人，勢必開始恐慌，可能連日常工作都做不下去，如果不巧是開槓桿操作，壓力自然更大了。
富人更願意尋求專業協助
投資標的或許還可以自己做功課，全部身家資產該怎麼配置才妥當，可就要專業顧問從旁協助了。上述調查也顯示，5成高資產人士有意願為傳承服務尋求管理建議，48%受訪者希望尋求稅務、會計或法律諮詢，37%受訪者則想要諮詢保單規劃；如果讀者認為，相關法規都是公開資料，自己查網路就能懂，除了可能達不成目的，萬一還要付出高額稅金，就太不划算了。（延伸閱讀：贈與、繼承不動產簡單又省稅？錯，保險才是傳承財富最佳選項）
前兩天我讀到一篇新聞，就是典型的例子。原來有一名大學生因簽約買下總價高達9,200萬的房子，被國稅局查稅，認定這筆交易有贈與性質，他的母親因此必須補繳430萬元稅款。顯而易見，這筆天價交易當然不是大學生財力所能支應，被認定為直系血親贈與也不難理解，只是平白多繳一筆鉅額稅金，心情肯定不好受。（延伸閱讀：房子、股票分給家人就算傳承？財務顧問嘆：「這樣做，再有錢也守不住！」）
先前筆者在專欄中提到，國人慣常透過不動產傳承財產，但如果出現糾紛，爭端或訴訟若導致無法辦理繼承，可能導致土地房產日後被收繳拍賣，反而讓先人一生努力化為烏有。在這個例子裡，如果同樣是一筆錢希望傳承給子女，透過保險而非以子女名義購買房屋，可能同樣達到傳承的目的，且合理繳納適當稅負，不至於像這樣繳納高額贈與稅，相信過程會圓滿且平順許多，專業財務顧問的價值，就是為客戶避開這些非必要的成本。
作者徐筱媛現為公勝保險經紀人保險顧問，曾獲得IDA國際龍獎及MDRT，持有證照：IARFC認證財務顧問師。
責任編輯/ 周岐原
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