玉山金、富邦金…2023金融股怎麼選?達人曝5選股條件,4檔存股名單不藏私公開

2023-01-11 11:11

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存股達人親授挑選金融股的5大挑選條件。(圖/取自Pexels)

存股達人親授挑選金融股的5大挑選條件。(圖/取自Pexels)

編按:小車是一位文科出身的七年級平凡上班族,存股資歷9年。用自創的「金融股543規律」及持股配置,買在低點、迅速累積股票張數,4年內讓資產成長近40%、年領20萬股息!

2023年(民國112年)股市將於1月17日封關,再加上年終獎金、稅收超徵發現金6000元等因素,近期也許是個適合加碼買股票的好時機。以下是存股達人小車對於金融股的存股建議,並列出5大選股條件提供投資人參考。

挑選金融股除了留意官股、民營、EPS消長以外,金控的主要獲利來源也是小車會參考的重要依據。
首先我們須會區別金控股與銀行股:

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1、銀行股:是只有銀行ㄧ個獲利單位。

2、金控股:除了銀行之外,旗下還成立保險公司、證券業、期貨業…...等其他金融類的子公司。

因此有可能會發生旗下銀行獲利不錯,但證券賠錢,兩相抵消,使得整體金控EPS打折,如2020年的華南金;亦有可能銀行本身獲利不亮眼,但壽險獲利優秀,帶動金控EPS提升,如2021年的開發金。

金融股不僅看EPS高低,其獲利主力不同也會間接影響盈餘分配率以及股價的起伏。大致可分為以下三類

1.以銀行獲利為主的金控:

以旗下銀行為主要獲利來源,如:兆豐金、合庫金、華南金、第一金、玉山金、永豐金、台新金……等,主要是賺取借貸利息、信用卡及各項銀行服務的手續費,此種獲利來源相對穩定。

全年EPS雖沒什麼突飛猛進的機會,但受景氣、外在環境影響的幅度也不大。也正因為獲利的模式較單純,這類金控在股利配發上通常有較高的盈餘分配率。

2.以壽險獲利為主的金控:

以旗下壽險公司為主要獲利來源,如:國泰金(旗下國泰人壽)、富邦金(旗下富邦人壽)、中信金(銀行與壽險獲利約各半,旗下台灣人壽)、開發金(旗下中國人壽)、新光金(旗下新光人壽)……等,其主要獲利來源為保險業務,保單數量易受每年大眾保險氛圍不同而起伏不定。

加上轉投資國外金融商品以賺取保費利差,因此深受升息、債券殖利率高低影響,獲利波動大,這類型金控比較像景氣循環股,每年EPS落差較大。

此外,壽險當年獲利是保費,須保留一定比例資金供後續理賠,因此這類金控在股利配發上盈餘分配率通常不高。

3.以證券交易獲利為主的金控:

以旗下證券公司為主獲利的金控,如:元大金(旗下元大證券)、開發金(旗下凱基證券),主要賺取證券交易的手續費,其獲利深受股市交易熱絡與否影響,每年EPS較不穩定。

小車核心持股的5大挑選條件為

1.穩定配息超過10年以上。
2.每年配息落差不要太大,最差能配1元以上。
3.股價波動小,可隨時入場跟安心持有。
4.公司大方,盈餘分配率70%以上。
5.價格殖利率5%以上。

基於以上條件,我挑出的核心持股為「合庫金、華南金、兆豐金、玉山金」,除了以穩定的官股為主外,都是刻意挑選以「銀行」為主獲利的金控。

如此選擇雖無法享受股利爆發的樂趣,不過至少能確保每年穩定的股利現金流,且將景氣循環影響因素降到最低。至於股價也因為EPS的平穩而相對起伏小,長期持有可以保有平和的心情,也符合了第二、三、四項挑選條件。

以上是小車挑選金融股的觀點,分享給大家。

本文經授權轉載自小車×存股實驗

責任編輯/趙鳳玲

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