# 壽險  

國內金融版圖迎來重大洗牌！玉山金控於9月1日正式迎來歷史性時刻，順利完成成立33年的三商美邦人壽併購案。隨合併基準日到期，三商美邦正式納入旗下成為子公司，不僅宣告玉山金從過往以「銀行」為單一核心的營運模式，跨足為兼具「銀行、壽險、證券」三大柱石的綜合型金控，總資產規模更一舉突破6.5兆元大關，強勢躍升為國內第五大上市金控公司。吞下33年三商美邦！玉山金資產突......

理賠是保險業者實踐保障承諾、獲得保戶信賴的關鍵環節，這句話還被保險公司信仰嗎？今年8月7日，一場由金管會保險局主辦的全天候閉門會議，3位受邀主講的壽險公司代表闡述的內容，預告了保險公司與保戶、醫師間的信賴關係正在快速崩塌，實支實付型住院醫療險的理賠愈來愈嚴格，一般良善保戶恐成保險公司處處質問必要性及高舉「常規醫療」趨勢下的最大受害者。

「蝴蝶效應」（Butterfly effect）是混沌理論中最著名的核心概念，由美國氣象學家愛德華．羅倫茲（Edward Norton Lorenz）在1972年的一場演講，提出「蝴蝶效應」—天氣對初始值的敏感，有如一隻在巴西展翅高飛的蝴蝶，其所擾動的氣流，有可能在美國德州產生一場龍捲風。意指在一個動態系統中，初始條件極細微的變化經過不斷擴散，對未來狀態會造......

台股今年搭上飆速列車，但7月以來市場波動明顯加劇，加權指數曾一度逼近4萬7000點，台股今（14）日在電子、金融及傳產權值股同步走弱下全面重挫，加權指數盤中一度大跌逾1500點，失守4萬4000點整數關卡，台積電、聯發科、鴻海等權值股同步走低，市場避險情緒明顯升溫。「股人阿勳」今在財經臉書粉專提到，近來台新新光金（2887）近期衝破36元歷史新天價，完全驗......

多張市售美元利變終身壽險及防癌險，第二保單年度起才給付特定傷病、特定癌症（重度）、提前給付等保險金，違反我國法規對於過了等待期間（簡稱等待期）就必須給付的要求，侵害保戶權益，金管會保險局副局長陳清源今（9）日表示，將立即全面清查，也會將處理結果於記者會說明、向國人報告。金管會今日舉行例行記者會，多張保單把罹患疾病無法申請理賠的等待期，從我國法令規定最長30天......

針對「一日手術」醫療險理賠爭議，金管會保險局近日邀集產險、壽險業者召開研商會議，但未做成具體結論。金管會官員表示，本次會議是以聽取業者意見為主，後續將審慎研議可行方向，一旦有了結論，再向外界進一步說明。過去醫療險保單以「住院」為理賠前提，不僅衍生亂象，也跟不上現代醫療模式，近期衛福部、金管會積極溝通檢討理賠規則。衛福部長石崇良今（11）日表示，許多醫療手術已......

前言：失智風險最近，正當國人關注的輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳旋風式的訪台，與台灣AI供應鏈廠商的會面。值此之際，國內政壇正掀起了馬前總統是否有失智的話題，正在燃燒中。事實上，隨著台灣於2025年正式邁入超高齡社會，國人平均壽命不斷的延長，根據內政部2024年簡易生命表統計顯示男性平均77.42歲，女性平均84.30歲，國人平均壽命80.77歲，長壽的背......

年金保險的受益人規則，跟壽險完全不是同一套邏輯，為什麼近年的「百億神單」很多都是年金險？因為它同時滿足了兩件事：想參與台股與市場成長、又希望退休後有穩定現金流。但問題是，很多人根本不知道：年金保險的受益人規則，跟壽險完全不是同一套邏輯，甚至很多家庭，是到親人過世那一刻才第一次發現：「不是寫給太太嗎？怎麼變成遺產？」、「為什麼還要全體繼承人一起處理？」、「不是......

壯年時拉高保障，守護家庭；不幸罹癌時保單自益，安定家庭；人生圓滿時傳承財富，家族永續，一張保單三種保障，南山人壽5月推出全新保單「南山人壽美滿臻愛美元利率變動型終身保險（定期給付型）」（ACUPL，以下簡稱「美滿臻愛」，註1），以美元保單進行多元資產配置，同步拉高人身保障，撐起家庭保護傘，第二保單年度起若不幸罹患癌症（重度），即提前給付20%「基本保額」加計......

受惠於資本市場熱絡、台股成交量能噴發，台灣金融業迎來最強首季！全台 13 家金控 2026 年第一季自結獲利全數出爐，累計稅後淨利高達 1,882.01 億元，年增幅達 31.04%，寫下歷年同期次高紀錄。儘管 3 月受中東局勢動盪及壽險評價損益影響，單月獲利月減約 38%，但銀行端憑藉強勁的存放款動能與財富管理收入，依舊支撐整體表現，共有 8 家金控刷新歷......

國內金融版圖再迎重大變革！玉山金控併購三商美邦人壽（三商壽）一案取得關鍵進展。公平交易委員會（公平會）於昨（8）日委員會議中正式決議，認定此宗股權轉換案不具顯著限制競爭之疑慮，依法准予結合。隨著公平會綠燈放行，玉山金控納入人壽拼圖的目標再邁大步，預計將對台灣金控市場的競爭態勢產生深遠影響。公平會點頭了！玉山金併購三商美邦人壽獲准，無壟斷疑慮「不禁止結合」玉山......

洪小姐這輩子沒想過，繼承一份遺產，竟然會讓她賠上自己2180萬的積蓄。她的姐姐在罹癌之後，兩年內以躉繳方式密集投保了94張保單。保單種類是萬能壽險與利變養老險，受益人全寫的是她擔任住持的禪寺。投保7年後，姐姐病逝了。 先講結論，這種案件最關鍵的一句話是：國稅局看「實質」，保險公司看「契約」。稅要你繳錢卻不一定給你姐姐病逝後9個月，洪小姐收到一張來自台北市國稅......

台股指數持續創歷史新高，市場焦點多放在半導體與AI族群，但金融股其實也是支撐大盤的重要力量。其中金控龍頭富邦金不僅市值龐大，壽險與銀行雙引擎的獲利結構更是市場觀察重點。本文從最新獲利數據、壽險部門衰退原因、投資資產配置與利率循環影響，拆解富邦金未來營運與反彈機會。這兩年台股一路往上衝，指數屢屢創下歷史新高，市場討論幾乎都集中在半導體與AI族群。但如果把整體結......

在台灣現行醫療制度下，保險最重要的功能往往被概括為「補位健保」。健保制度能提供基本醫療保障，但許多自費藥物、醫療器材與手術相關費用仍需自付。因此，一旦發生疾病或意外，如果沒有足夠保險支撐，個人往往會面臨醫療品質與家庭經濟之間的兩難。也因此，許多保險規劃顧問認為，醫療保險最重要的任務，就是在關鍵時刻承接健保不足的部分，避免個人在醫療選擇時受到經濟壓力限制。在這......

2026 年金融股迎來股利大放送！全台 13 家金控去年獲利加總突破 5,800 億元，創下歷史次高紀錄。其中中信金去年表現強勁，稅後純益達 806.19 億元，EPS 4.08 元刷新高，成為市場預估殖利率的領先者。理財專家艾蜜莉在臉書發文解析八大金控的獲利結構與股利發放邏輯，並提醒存股族在追求高殖利率的同時，如何避免「賺了股息、賠了價差」的買進盲點。中信......

很多人以為「財產是夫妻共同打拼的！」既然沒有子女，公婆早已過世，頂客族的太太當然可以繼承先生全部財產。但法律不是看陪伴多久。依民法繼承篇規定，在沒有子女、父母的情況下：配偶 1/2兄弟姊妹合計 1/2這一半，不需要感情好不好。只要法律在，他們就有權利，現實往往比條文更冷。兩位小叔在協議分割時寸步不讓，分走近 2000 萬的房屋。同時要求大嫂自行處理——遺產稅......

壽險公司的業務員連續3年登上壽險業最大銷售通路，看似風光，實則面臨銀行保險的鯨吞及傳統保經代的蠶食。在銀保與保經代通路今（2026）年估將業績爆棚下，壽險公司業務部隊的通路寶座拱手讓人的機率很高。

壽險業2025年繳出好業績，初年度保費收入（FYP）含負債項下，達1兆74億元、年成長19.7%，利率變動型壽險（簡稱利變壽險或利變壽）穩居市占王，傳統型壽險奪下成長王，因接軌而受重視的健康險則逆勢衰退。展望2026年，它們又將呈現哪些面貌？

2000年起銀保合作深受速度與流量驅動，實則忽略了銀保業的風險承擔與客戶的合理資產配置。農曆年前，城市的節奏開始出現一種微妙的轉換。金融機構總部林立的信義區變得熱鬧，辦公室卻逐漸安靜，帳冊在年終收尾，許多決策被暫時擱置到年後。然而，金融體系並不會真正停下來。資金仍在移動，風險仍在累積，制度調整也仍進行著。我們正是在這樣一個表面放慢、內部仍高速運轉的時點，正式......

農曆春節 9 天連假將至，為了讓民眾手頭寬裕好過年，根據yahoo新聞報導，全台 17 家壽險公司啟動「滿期金提早發放」機制，總金額高達新台幣 58 億元。其中，台灣人壽與元大人壽搶頭香，今（5）日款項與支票即陸續發出；壽險龍頭國泰人壽則將於下周二發放 15.3 億元。本文詳細整理各家保險公司發放日程與領取方式，提醒保戶留意銀行帳戶，妥善規劃這筆年節資金。台......

2025 年國內六大壽險獲利表現正式揭曉，全年合計稅後純益達 1,583.34 億元。儘管下半年受惠於美股走強與台幣回貶，帶動資本利得大噴發，但 12 月單月卻驚現 104.04 億元 的帳面虧損。究竟發生什麼事？關鍵在於金管會推動的「外匯價格變動準備金」新制。由於業者須額外提存稅前盈餘的 30% 進入「大水庫」以強化匯率禦寒能力，導致龍頭業者如富邦、國泰出......

今年開始，很多壽險公司把持有的股票資產擺到不同的會計分類，連帶讓每個月公告的稅前盈餘、稅後純益、每股稅後純益（EPS）等獲利數字料將較去年同期大幅衰退。投資人判斷一家壽險公司或壽險金控是否具備股利分派能力，不能再靠過去只看當期損益的簡單習慣。

台灣金融版圖即將迎來歷史性的大洗牌！國內金控資優生玉山金控（2884）近期動作頻頻，不僅在海外佈局上緊咬中國信託銀行，意圖奪下「新南向放款王」的寶座，更在國內併購戰場投下震撼彈。玉山金控日前召開股東臨時會，以高達近 86% 的贊成率，強勢通過與三商美邦人壽（三商壽）的合併案。這場備受矚目的「強強聯手」，不僅宣示玉山金將正式補足壽險版圖的缺口，資產規模更是一舉......

編按：2026 年初，全球金融市場正屏息關注川普政府的下一步。當美軍突襲委內瑞拉、對伊朗祭出 25% 懲罰性關稅之際，強勢外交手段不僅支撐了美元，更意外引爆了台灣金融圈的新危機。近日，南山人壽高達 600 多億元的哥倫比亞債券曝險，在鄰國政權動盪下被放大檢視，引發潤泰家族股價震盪。與此同時，國泰金與富邦金在 12 月交出令人震驚的虧損成績單。究竟這是營運崩壞......

編按：通勤族注意！只靠強制險真的夠嗎？汽機車族，要保哪些保險？一名陳先生在路邊慘遭追撞，不幸成為植物人，面對崩潰的家屬，這張「意外保單」竟成為救命稻草。不僅一次領回數百萬理賠，每月更有 2.6 萬補償金支撐長照費用。專家示警，車禍失能最可怕的不是身故，而是「活著卻沒錢」。本文揭曉汽機車族必備的「意外 3 保」：除了強制險最高 200 萬，還有勞保職災的高額失......

歷史上多數革命、戰爭與體制改變，表面是理念、民族或安全，底層卻幾乎都繞不開「錢」：誰能籌資、誰能維持信用、誰能把成本轉嫁給他人，往往就能決定方向。今天美國在高債務壓力下的政策選擇亦然。對台灣而言，重點不是喊親美或親中，而是要看清楚：當美國以「制度化」方式讓債務變得可承受，成本會如何沿著美元體系外溢，落到台灣的製造業、資產價值與通膨上。所謂「金融壓抑」不是宣布......

一、前言台新金控於合併新光金控後，於財務報表中認列約 6,480億元之鉅額商譽。一般投資人多將「取得巨大商譽」視為利多，惟在企業併購實務與會計理論中，合併商譽本質上反映的是收購溢價，而非可明確帶來未來經濟效益的資產。因此，本文欲探討的核心問題並非「是否可以認列商譽」，而是：如此鉅額之商譽，其背後所隱含的收購價格分攤（PPA）假設，是否忠實反映新光金控於合併時......

美國聯準會（Fed）日前如外界預期再次宣布降息1碼，連續三度降息，資金看好後續的漲升行情，加上為提升股市波動時的防禦力，近期紛紛卡位投資級債券ETF。對此，股人阿勳在臉書發文表示，大戶開始動了，資金明顯從股票與現金，轉往債券部位，其中最大買盤是它，前10月就加碼約4,100億元。股人阿勳也點名這檔ETF，現在是蠻友善的環境。股人阿勳提到，今年FOMC已經第三......

今（17）日新台幣兌美元匯率收在31.526元，較前一交易日的31.475元貶值5.1分。盤中最高價為31.494元，最低價為31.585元，開盤價則為31.500元，全日成交額達18.38億美元。對此，總體經濟學家吳嘉隆預測，目前的跡象看來，台幣不會升值到25。吳嘉隆撰文提到，實際上台幣不是升值，而是在走貶值趨勢，從之前的1美元兌30.5貶到最近的31.4......

台灣高股息 ETF 熱度持續攀升，00919 再度成為市場討論核心。隨著最新一季除息落幕、年化配息率連十一季站在兩位數水準，整體報酬與產業配置再次成為投資人關注焦點。不少股民在社群發文詢問是否該在成本偏高時出場，亦有資深投資人分享親身經驗，提供更貼近市場實況的判斷方向。00919 的年化配息率為何受到高度關注？00919 所處的金融族群受惠台美股市創高、Fe......

13家金控公布前11月自結成績，金控獲利版圖正式浮現，今年走勢受到台幣貶值、壽險資產重估、放款擴張與財管需求回升等多重力量牽動，整體表現呈現出壽險回暖、銀行穩健、股市震盪後的調整態勢，儘管台股11月高檔震盪，使部分金融投資收益略顯壓力，但金控獲利仍維持高位，各家金控的年度排位與長期策略差異也更加清晰，在 EPS 表現方面，富邦金以「8.35元」穩居龍頭，國泰......

聯準會宣布降息1碼，不過主席鮑爾暗示未來寬鬆空間有限，市場擔憂聯準會明年可能暫停降息引爆賣壓，也導致台股早盤開高急拉至28568.02點，創下歷史新高後，一路下探，台股收盤大跌375.98點，收在28024.75點，台積電秒填息變暴跌30元作收。對此，基金經理人沈萬鈞在臉書發文分析，造成台股權值股暴跌的元凶不是外資，而是他們。台積電今（11）日除息5元，一......

不婚不生逐漸成為台灣的新世代樣貌，單身人口快速上升，一人生活從例外變成常態。面對買房、退休、長照等人生里程碑，少了伴侶與子女分攤，反而更需要提前佈局，打造屬於自己的 Plan B。本集《下班去你家》邀請國泰人壽區經理暨資深行銷總監蔡秉諭與住商不動產企研室執行總監徐佳馨，從房市與保險兩大面向，為「單身安居」開出一帖務實的處方箋，協助每個人自信迎接一人生活的新時......

壽險公司的CSM（合約服務邊際，主要來自死差益與費差益）可以貢獻稅前盈餘，也可以厚實自有資本，被稱為獲利金雞母，因而各公司累積CSM的情況不但是法說會必考題，就連快要嫁入玉山金控的三商美邦人壽都破天荒推出「CSM稱霸戰」。然而，業者競逐CSM的盛況，卻可能伴隨黑白算、亂亂算的窘況，金管會高度關注。

玉山金（2884）宣布與三商美邦人壽（2867）達成併購共識後，金融圈立即聚焦這起跨領域整併案。依雙方公告內容，兩家公司將在 2026 年 1 月 23 日 同步召開股東臨時會，並自 12 月 25 日起至 2026 年 1 月 23 日 停止股票過戶。玉山金規劃以股份轉換方式吸收三商美邦人壽，提出 「每 0.2486 股玉山金換發 1 股三商壽」 的轉換基......

金融監督管理委員會（金管會）今（25）日正式拍板通過台新人壽與新光人壽的合併及更名申請案。這項重大合併將以台新人壽為存續公司、新光人壽為消滅公司，並確定存續公司台新人壽將在預計的合併基準日，明（2026）年1月1日起，正式更名為「新光人壽保險股份有限公司」。金管會指出，兩家公司合併後的總資產規模將一舉達到新台幣3兆9,619億元，躍升為國內壽險市場的第四大業......

新加坡經驗顯示再精巧的投資配置，若缺乏制度化的傳承機制，終究是隱憂。台灣有完整的壽險市場優勢，可作為發展亞資中心的財管引擎。隨著亞洲財富快速累積，家族辦公室（Family Office）在區域金融版圖中的角色日益重要。新加坡的家族辦公室經驗，讓人感受到其中一個強烈的共同課題：如何讓財富不僅延續，更能夠以穩定而高效的方式傳承下去。在這裡，保險的角色格外關鍵。許......

當市場資金追逐AI、ETF與高價股，低價銅板股似乎成為被遺忘的角落。但便宜不等於划算，真正的價值藏在基本面被忽略的公司。今年合併新光金的台新金，正是這波轉折下的代表...2025年台股大盤屢創新高，資金卻幾乎都集中在AI、高價電子與新掛牌ETF。散戶想撿便宜，卻發現「低價股」幾乎銷聲匿跡。便宜股價往往意味著市場看壞，背後可能是體質不佳、獲利疲弱或沒有題材支撐......

繼3月份併購保德信投信後，玉山金控再度發布併購案，5日晚間與三商美邦人壽共同召開重訊記者會，宣布董事會通過雙方合意併購，玉山金擬以每0.2486股換發1股三商壽股票，發行新股給三商壽全體股東並取得三商壽全部股權；以三商壽已發行每股普通股新台幣8.2元為收購價格，屆時併購案完成後，玉山金料將躍升上市第5大金控。對此，財經臉書粉專「股人阿勳」今（6）日指出，金控......

玉山金控宣布併購三商美邦人壽，雙方董事會今（5）日拍板通過合意併購案，將以全額換股方式進行，玉山金計畫以每0.2486股交換1股三商壽股票，發行新股給三商壽全體股東，完成交易後將發行新股給三商壽股東，並取得三商壽全部股權。此交易案預計2026年1月23日召開臨時股東會審議，仍待主管機關核准後方能正式生效。併購後資產衝破5.8兆元　玉山金控升級為第五大金控併購......

近日，正當舉世矚目的「川習會」在韓國釜山市舉辦之際，國內金融保險業又添盛事一樁，玉山金融控股公司（以下簡稱玉山金）收購三商美邦人壽（以下簡稱三商美邦）傳出玉山金將以每股約8至8.2元，採用「全換股」的方式收購三商美邦，有道是「今夜月明人盡望，不知秋思落誰家」，在這秋意甚濃的秋夜裡，秋思落誰家似乎已呼之欲出，只待雙方董事會通過，即可對外正式公告。首先，讓我們談......

玉山金控以全換股方式併購三商人壽，引起市場深度關注。市場得知消息第一天，三商股價漲停，玉山股價大跌。反應出治理的風險與併購的挑戰。併購案不僅牽涉企業整合，更是一場考驗金融監理、股東權益與壽險體質轉型的關鍵大考。金融併購的價值，並不只在於規模放大，而是在於能否真正改善體質與風險結構。一、策略方向正確：補齊金控最後一塊拼圖在台灣金融競局日益轉向「金控綜效」的競爭......

玉山金融控股與三商美邦人壽的「結親」消息甫曝光，金融市場立即出現強烈震盪。連假結束後首個交易日，玉山金股價於早盤開盤即重挫近8%，成交量在短短10分鐘內爆出超過4萬張，最低價一度下探至30.1元，反映出近60萬名股東對於併購案的資本壓力與股利前景感到不安。與此同時，三商壽股價則呈現截然不同的走勢，一開盤便亮燈漲停，吸引超過50萬張買單排隊搶進，形成冰火兩重天......

編按：2025年的金融股市場，正上演一場關於「利率」與「信仰」的深度對話。在美國聯準會（Fed）降息預期升溫、川普政策牽動全球資金流向的複雜背景下，台灣四大金控股——國泰金、富邦金、中信金與玉山金，也因其不同的經營策略而走向了分歧的道路。究竟誰的策略能安然度過高利率風暴的尾聲？誰又將成為本輪降息循環的最大受惠者？本文將為您深入剖析這四家指標性金控2025年前......

金庸武俠大師在其所著《笑傲江湖》中，曾有一段敘述，其大意是說：「令狐沖只有三次在使用獨孤九劍時心驚膽跳：第一次遭遇武當派的太極劍法：太極劍法圓融循環，以劍光藏住中心破綻，最後令狐沖憑推測冒險往中心一刺，令武當派掌門人沖虛道長不得不退，僥倖獲勝，因此在武功上大有進展，明白了：『敵人招數中之最強處，竟然便是最弱處，最強處都能擊破，其餘自是迎刃而解了』；第二次是與......

中信金前七月就賺超過 400 億、EPS 2.08 元，表面上因壽險部位受到利率影響，EPS 看起來衰退，但真正的獲利引擎其實是銀行：前七月銀行賺 321 億、比去年同期 270 億還高，還創歷史新高。公司也把重點放在銀行基本功與財富管理，相較依賴壽險投資的波動，財管收入更穩定，這也是市場在震盪環境中仍願意給中信金不錯評價、股價能站上 40 元的主因...別......

金管會今（13）日公告，針對台灣人壽一般業務檢查，發現有未依規定辦理商品宣告利率調整、受處分停職人員停職期間仍登入公司系統等狀況，違反保險法共開罰新台幣360萬元，並予以糾正，另外，未妥善保護業務個資，違反個資法，開罰10萬元，並限期1個月改正。根據金管會今天公告的裁處書，列出6面向的違規事實：1、高齡保戶生調未依內規台壽2023年辦理高齡保戶生調作業（為確......

很多人買壽險，是希望在意外發生時能保障家人，甚至有人認為壽險理賠金還能「避稅」，不用算進遺產稅。但真的是這樣嗎？其實，保險金額雖然依《遺產及贈與稅法》規定，通常不會被列入遺產總額，卻並非完全免稅。關鍵差別就在於「要保人、被保險人」是否為同一人，如果不是同一人可以透過生前變更來避免遺產稅。不過有許多沒繳要注意，稍有不慎，保單不但可能被課遺產稅，甚至還會牽扯到贈......

國內六大金控近日陸續公布 8 月份自結獲利數字。儘管台股持續創新高，但已公布的六家金控，其 8 月單月獲利合計略低於 7 月。不過，累計前八月的總獲利仍達到 1,313 億元，年減幅約 1.7%。其中，中信金以每股盈餘（EPS）2.49 元暫居冠軍，兆豐金與永豐金則以 1.72 元與 1.38 元分列二、三名。中信金 EPS 奪冠，銀行獲利創歷史新高中信金在......

在資本市場震盪的上半年後，台灣金融業的獲利在7月迎來顯著回穩。受惠於新台幣小幅貶值、豐沛的股利收入與資本利得，全體金控在7月繳出亮眼成績單，13家金控合計稅後淨利高達新台幣572.04億元。儘管相較去年同期的榮景仍年減近四成，但整體獲利表現已大幅回升。金控獲利大進補！7月總獲利飆破570億，富邦金穩居三冠王在這波獲利潮中，富邦金表現最為突出，不僅包辦單月獲利......