台股創新高股票要賣嗎？專家揭獨家秘訣：做對「這件事」，讓你比散戶多賺400萬

隨著台股在 AI 伺服器供應鏈熱潮與降息預期下，屢創新高，許多投資人陷入追漲殺跌的焦慮。對此，知名理財部落客「股海老牛」在youtube頻道親自分享其「攻守並進」的壓箱寶資產配置。他強調，盲目追高或過度防守，都可能讓你錯失良機，甚至在這次的行情中，因「過早離場」而少賺 400 萬元。

老牛資產配置比例：防禦 40%、攻擊 50%、現金與債券 10%

老牛表示，他目前的投資組合配置比例為：

防禦型： 40%

攻擊型： 50%

現金與債券： 10%

他將這套配置比喻為打仗，防禦型資產是「安全帶」，確保在市場回檔時有避震效果；攻擊型資產則是「火箭」，負責擴大獲利；而現金與債券則是「彈藥箱」，隨時可應對市場變化。

防禦型資產：民生、金融股是首選

老牛的防禦部位主要鎖定在民生必需與金融業。他認為，這些產業在大盤拉回時，能提供穩定的現金流與心理支持。他舉例了幾檔防禦型個股：

卜蜂： 擁有完整的產業鏈，從上游飼料到下游屠宰，獲利穩健。

櫻花： 台灣熱水器與廚具的市場龍頭，獲利穩定。

銀行金融股： 受惠於高利差，永豐金、彰銀等獲利都有顯著成長。

攻擊型資產：AI 供應鏈與建廠概念股

攻擊部位則是擴大獲利的關鍵，老牛的攻擊部位主要圍繞在 AI 供應鏈。

護國神山台積電： 第二季營收與 EPS 皆創歷史新高，是整個 AI 硬體供應鏈的節拍器。

聯發科： 扮演 AI 大腦，在 AI 手機、AI PC 等領域與輝達合作，市場看好其 EPS 在 2027 年可賺 10 個股本。

建廠概念股： AI 擴散不只在晶片，也帶動建廠設備需求。老牛點名漢科、帆宣、洋基工程是「建廠設備三劍客」。

老牛也提醒，如果對選股沒有信心，可以選擇市值型 ETF，如 0050 或 00646，將資金交給市場去平均分配，長期下來也能穩健累積財富。

現金與債券：動態調整資產的「彈藥箱」

在市場高檔震盪時，老牛強調配置現金與債券的重要性。他將現金與債券視為「彈藥箱」，隨時可因應市場變化。

短天期債券： 如元大美債 1-3 年期（00719B），波動小、流動性高，適合做為資金的停泊處。

長天期債券： 如凱基美債 25+（00779B），對降息最為敏感，適合用來搏取利率政策的拐點。

此外，老牛還分享了他的動態調整策略：

賣出訊號： 當大盤本益比往 27 倍靠攏時，代表市場樂觀情緒過高，他會將攻擊部位調降 1 至 2 成，轉往防禦型或現金債券。

買進訊號： 若本益比回落至 20 倍或以下，他則會重新加碼攻擊型資產。

他提醒，投資人不該猜測高點在哪，而是事先寫好規則，心要穩，手要快，才能在市場波動中靈活應對。

本文經授權改寫自股海老牛（原標題：【投資心法】台股創新高該跑嗎？做錯這件少賺400萬，照老牛這樣配穩穩賺！） （相關報導： 金雞母現身！「台灣1公司」營收瘋漲107%，投資達人揭3大布局：前景看好 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／李伊晴