在追求「穩定現金流」、擺脫「靠工作收入」的時代，不少小資族與退休族群都在問：「如果只是想穩穩領息，到底該買債券ETF還是高股息ETF？」這確實是當前投資市場的熱門議題。
財經部落客股魚近日在臉書貼文，針對這兩種常見的ETF工具進行了深入比較，並建議投資人可以將兩者互相搭配，打造專屬的「ETF現金流機器」。
債券ETF：抗壓保守派的最愛，但需留意匯率風險
股魚解釋，債券ETF本質上是將多種債券（如美國公債、企業債、投資等級債）打包成一個投資工具。其主要特點包括：
1.配息頻率高： 許多債券ETF採每月配息，對有穩定現金流需求的投資人非常友善。
2.波動較小： 相較於股票，債券ETF的走勢通常比較溫和，適合不喜歡大起大落的抗壓保守派投資人。
3.分散風險： 投資於一籃子債券，有助於分散個別債券的違約風險。
然而，債券ETF近期也面臨一個明顯的缺點：當新台幣匯率上揚時，這些以美元計價的債券ETF會出現明顯的匯損，影響實際收益。
高股息ETF：追求高殖利率與價差機會，但波動較大
高股息ETF則是挑選那些「配息高」的股票（如金融股、電信股、高股利個股）打包成一個ETF。其特色包括：
1.殖利率通常較高： 5%至7%很常見，部分熱門標的甚至可達8%以上。
2.有機會賺價差： 除了領取股息，若成分股股價上漲，投資人也有機會賺取資本利得。
3.選擇多元： 台灣市場上的高股息ETF種類繁多，具備一定規模和名氣，交易相對方便。
但高股息ETF的缺點也很明確：由於本質上是股票型產品，其波動性會比債券ETF大。此外，其「填息率」依產品而異，有時可能出現「貼息」狀況（領了股息但股價跌回），投資人在選擇前需特別留意。在配息時間方面，高股息ETF多以季配或半年配為主，少部分為月配，若想達到每月穩定現金流，需要適度搭配不同的ETF。
如何選擇？股魚建議「兩者搭配」打造專屬現金流機器
面對這兩種ETF的選擇，股魚的建議是：「兩種可互相搭配！」他指出，投資人可以根據自身的財務目標和風險偏好進行組合：
1.以債券ETF為主： 若追求每月穩定且具備「免稅」優勢的現金流，債券ETF是較佳的選擇。
2.以高股息ETF為主： 若希望拉高整體殖利率並有機會賺取價差，則可側重高股息ETF。
股魚觀察到，現在許多投資人會採取「三檔債券ETF＋兩檔高股息ETF」的組合策略，並巧妙安排不同ETF的配息月份，就能實現每月現金入帳的目標，成功打造出自己的「ETF現金流機器」。
股魚強調，ETF的配息模式多元，只要搞懂其機制與時間點，投資人就能找到最適合自己的配置方式。這份比較與搭配策略，希望能幫助更多人實現不靠工作也能每月有收入的財務目標。
本文經授權改寫自股魚（原標題：存股族、現金流控必看！債券ETF vs 高股息ETF）
責任編輯／李伊晴 （相關報導： 不是0050、00919！1檔「黑馬ETF」悄悄竄紅，小資族也能滾出850萬股息 ｜ 更多文章 ）
