華爾街日報》美中科技戰，讓電信業與半導體業付出哪些代價、未來又會造成什麼損失？

全球兩大強國正在打一場技術冷戰，全世界都在為此買單。

美中之間的這場衝突已經顛覆了兩國的科技產業，打亂了大型硬體製造商、電腦晶片設計商、是甚至社交媒體服務商的節奏。現在，隨著兩國政府採取的行動波及到美國農業地區、歐洲和世界其他角落，更廣泛的後果正變得越來越明顯。

首當其衝的是電信和半導體行業。在這兩個領域，川普（Donald Trump）政府已採取措施阻止領先的中資企業進入美國市場，同時也限制美國企業向中國出口。企業預計，業務損失或替換中國電信設備的潛在成本將以十億美元計。

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但這種影響已遠遠超出了科技公司利潤的範疇。美國晶片製造商擔心，對華銷售損失將意味著用於研發的資金減少，從而難以繼續生產尖端晶片，而正是這些尖端晶片使美國成為全球半導體行業的領軍者。

還有一種風險是，這場衝突將減緩整個歐洲和美國農業區的高速電信普及。2012年，美國政府事實上禁止了在美國主要網路中使用中國製造的無線和網際網路設備等硬體，而這些地區在那之後購買了這類中國設備。這場衝突可能導致歐洲製造業、醫療健康、交通和其他需要5G技術的企業在國際競爭中處於劣勢。在美國農村，成千上萬的家庭和企業可能要推遲幾個月甚至幾年時間才能獲得快速可靠的網際網路接入。

一些現任和前任美國官員表示，這些代價從長遠來看都是值得的。他們表示，對中國電信設備製造商採取的強硬措施可以保護民主國家免受潛在的中國政府支持的間諜活動的影響。他們指出，美國的出口管制使中國一些領先的晶片企業很難製造出先進的晶片，這有助於創造一個更公平的全球半導體市場，抵消他們所說的中國政府給予中國晶片製造商的不公平的支持。他們認為，美國半導體企業將不必通過降價與中國企業競爭，這意味著從長遠來講，美國企業將有更多資金用於研發。

其他一些企業也可能從中美之間的敵意中受益。一些超脫於美中衝突之外的科技供應商可能藉機搶佔市場份額，比如韓國三星電子（Samsung Electronics Co., 005930.SE）、瑞典愛立信（Ericsson AB, ERIC）和芬蘭諾基亞（Nokia Corp., NOK）。如果中國的字節跳動（ByteDance Ltd.）最終像白宮推動的一項初步交易中所設想的那樣，把TikTok部分股權出售給甲骨文公司（Oracle Corp., ORCL）和沃爾瑪公司（Walmart Inc., WMT），那麼字節跳動可能獲得一筆現金注入，而這兩家美國公司將獲得這個全球最熱門的社交媒體平台的股份。 （相關報導： 德媒：川普的中國政策全面對立，拜登就事論事、依賴盟友 ｜ 更多文章 ）

但如果中國的反制措施升級，比如對蘋果公司（Apple Inc., AAPL）、高通（Qualcomm Inc., QCOM）等依然將中國視為重要市場的美國科技公司提高壁壘，那麼損害範圍也可能擴大。

仔細研究一下電信和半導體行業，便不難看出美中科技冷戰已經造成了哪些損失，未來還可能造成哪些損失。

電信

迄今為止，損失最大的是中國最成功的國際性企業——華為技術有限公司（Huawei Technologies Co.）。美國的出口限制切斷了華為的大部分供應鏈，華盛頓還遊說歐盟和其他地區的盟友禁止華為進入5G網路，稱中國政府可能迫使華為從事間諜活動或實施網路攻擊。華為和中國政府表示不會發生這種情況。美國的這些行動取得了有限的成功。

華為是全球領先的通訊設備製造商，也是全球最大的智慧型手機製造商之一，去年營收為1,230億美元。但該公司副董事長郭平最近表示，求生存是華為的主線。美國的限制措施讓華為難以獲得靠美國技術生產出來的電腦晶片，而華為需要這些晶片來製造硬體。該公司一位發言人說，要到明年才能對美國出口管製造成的經濟損失做出估計。

郭平說，華為消費者部門面臨的挑戰最大。該部門去年收入為670億美元，佔到華為2019年收入的大部分。該部門生產的智慧型手機因相機功能而受到好評，生產這些手機需要的高端晶片都受到美國出口管制的影響。

電信設備業務也處於危險之中，這項業務去年的銷售額約為420億美元。

不過，華為問題的影響遠遠超出了華為本身。那些設計或生產電腦晶片並出售給華為的美國、歐洲和亞洲公司也同樣難逃池魚之殃。

例如，華為表示，該公司每年購買美國零部件的支出超過110億美元。一位美國高級官員說，商務部可能會根據具體情況授予美國公司許可，允許向中國出口不影響國家安全的技術，比如舊型號的網際網路路由器或手機零部件，但這位官員承認，美國供應商會承擔一些成本。這位官員說，政府目前沒有幫助這些公司抵消這部分成本的計劃。

在客戶方面，美國鼓動盟友禁用華為設備，就像美國禁用華為設備一樣，這些遊說活動取得了一些成功，包括英國和波蘭在內的一些歐洲國家基本上已經同意限制中國電信設備的使用。其他國家，尤其是德國，仍在討論是否要這麼做，這些國家可能會遵循歐盟最近對成員國的建議，限制使用高風險供應商的設備；華為屬於這類供應商。

英國政府表示，美國瓦解華為供應鏈的行動反而讓英國網路安全官員更難確保華為設備不會構成間諜或網路安全威脅了。英國官員說，他們擔心華為可能會從新供應商手中購買零部件，而這些供應商構成國家安全風險。

英國政府要求英國移動運營商在明年1月前停止購買華為5G設備，並在2027年以前更換所有5G華為設備。英國電信公司（BT Group PLC, BT.A.LN）表示，更換華為設備將花費約6.5億美元。該公司最近一個財年的收入為300億美元。 （相關報導： 德媒：川普的中國政策全面對立，拜登就事論事、依賴盟友 ｜ 更多文章 ）

在歐洲各地，預計各國會根據歐盟的建議對華為採取行動，大型移動運營商正將資金和注意力從擴大覆蓋面和建設5G網路轉移到替換華為設備上。歐洲移動運營商的高管多年來一直警告說，歐洲大陸在5G網路的鋪設方面落後於美國和亞洲國家。他們表示，對使用華為設備的限制可能拉大這種差距。

這些高管表示，如果沒有5G網路，歐洲的科技和製造公司在研發無人駕駛汽車和全自動工廠等5G技術應用方面將會落後。

英國負責數位事務的大臣道登（Oliver Dowden）說，英國對華為的禁令可能導致英國5G技術的發展延遲兩到三年，更換華為設備的成本最高可達26億美元。英國移動運營商說，英國經濟可能因為這種延誤而損失數十億美元，因為英國將錯失生產率提高的機會和新的商業機會。

在美國，國會從2012年開始就實際上禁止了美國主要移動運營商使用華為及中興通訊股份有限公司（ZTE Co., 000063.SZ, 0763.HK, 簡稱﹕中興通訊）的設備。但這兩家中國設備製造商仍在為許多小型農村移動運營商供貨。6月份，美國聯邦通訊委員會（Federal Communications Commission，簡稱FCC）禁止這些小型移動供應商使用聯邦資金購買或維護華為和中興通訊的設備。

由於這些小型運營商依賴聯邦補貼，FCC的決定實際上迫使他們在幾年內必須換掉中國設備。這些公司表示，他們希望儘快更換設備，不想為這些注定要被替換的設備購買零部件。

大約50家美國農村移動供應商告訴FCC，更換華為和中興通訊的設備總共將花費18億美元。美國眾議院已通過一項法案，使用公共資金補償這些運營商至少10億美元的成本，但參議院尚未採取行動；這筆錢可能需要幾個月時間才能交付。

與此同時，像Pine Belt Communications這樣的運營商已陷入困境。Pine Belt總裁John Nettles表示，這家位於阿拉巴馬州的公司曾計劃將其網路覆蓋面擴大一倍，達到10萬名新客戶，其中包括2.5萬名目前未享有充分寬頻服務的客戶。他說，這些人群包括因疫情而需要靠網際網路接受遠距教育的兒童。

但Nettles稱，眼下看來，可能需要等一年多才能擴展公司的網路覆蓋區域。美國參議院或許要到明年才會敲定報銷事項。然後該公司需要幾個月時間向新的電信設備供應商招標，再耗費幾個月安裝這些新設備。

Nettles還得期盼好天氣，否則該公司的蜂窩塔會遭殃。中興通訊是Nettles的長期設備供應商，但他不知道如何聯繫中興通訊的客服人員，因為許多人在美國政府最近採取行動後離開了美國。Nettles說，一旦公司的訊號塔恰好被一道強力的閃電直接擊中，就會造成癱瘓。Nettles稱，他很難為這些訊號塔找到替換的零部件。

美國農村無線運營商協會（Rural Wireless Association,RWA）說，一些農村運營商已無法修復華為或中興製造的一些網路設備，因為這些運營商把備料用光了，蒙大拿州部分地區就是因為這種原因而無法提供無線服務的，甚至都沒法撥打911電話。該協會和川普政府的一些官員都在敦促參議院敲定上述報銷款項，以便協會成員啟動這個將要持續多年的更換中國設備的過程。 （相關報導： 德媒：川普的中國政策全面對立，拜登就事論事、依賴盟友 ｜ 更多文章 ）

半導體

希望向中國出售某些產品的美國半導體公司必須向美國商務部申請出口許可，而美國商務部表示，只要不影響國家安全，就會發放出口許可。半導體行業要求美國政府提高許可證審批流程的一致性和透明度，稱美國企業正在流失銷售份額。

受美國半導體行業協會（U.S. Semiconductor Industry Association）委託，波士頓諮詢公司（Boston Consulting Group）在3月份發布了一份報告，這份報告顯示，2018年，美國半導體行業營收為2,260億美元，在全球市場佔48%。由於中國競爭力日益增強，預計未來幾年這兩個數字都將下降，但美國的出口管制可能使這些數字下降得更快更猛。

這份報告估計，在現有條件下，美國半導體行業的營收數字將在三年內降至1,900億美元，市場份額將降至40%。如果美中緊張局勢升級，華盛頓完全禁止向中國出口晶片，抑或中國政府將美國公司趕出中國市場，那麼三年內，美國半導體行業的營收數字將驟降至1,430億美元，市場份額將下降至30%，而中國和韓國將成為全球晶片行業的領軍者。這也意味著，屆時美國半導體行業的營收將較2018年收入銳減37%。

美國半導體行業的領袖們表示，（美國這樣做的）結果是，本該流入美國晶片製造商口袋中的銷售額，將轉而流向外國晶片製造商，這將導致這個行業在研發方面的資金減少；而美國領導人希望該行業在全球佔據主導地位，因為要保持軍事和商業技術的優勢，尖端晶片是必不可少的。

雖然美國商務部已向一些美國晶片製造商發放許可證，允許它們繼續向華為和其他中國公司銷售晶片，但許多晶片企業的高管說，目前的限制政策考慮得並不周全。美國半導體行業協會委託發布的這份報告指出，美國晶片企業生產的產品中，有73%實際上是中國公司可以從美國以外的地方輕鬆獲得的商品。該協會認為，剩下的27%中，有一些不會構成國家安全風險，比如安裝在可穿戴健康追蹤設備中的晶片。

美國半導體行業協會首席執行官John Neuffer表示：「解決這個問題的最佳辦法是，美國對技術限制採取外科手術的方式，只針對明確定義為國家安全隱患的目標，避免對美國半導體的領先地位造成意料之外的傷害。」

一位美國高級官員稱，出口管控的目的是弄清美國公司到底在向中國出售什麼，美國商務部能做到這一點，因為該部門正在對許多種類的產品銷售進行審查。這位官員表示，在進行逐案評估後，美國商務部可能最終向大多數希望向中國出售產品的美國公司發放許可證，但也承認晶片公司對許可證申請沒有更快獲得審批感到沮喪。

美國商務部長羅斯（Wilbur Ross）在一份聲明中說：「商務部會努力確保法規不對合法的國際商業活動施加不合理的限制，並努力避免那些不能帶來明顯的國家安全利益，又會損害美國行業國際競爭力的行動。

但到目前為止，美國的行動可能正在間接地導致一些業務流失。美中貿易全國委員會（U.S.-China Business Council）高級副總裁Jake Parker表示，他聽說一家日本公司呼籲中國公司不要繼續採用美國供應商。美中貿易全國委員會是代表在華經營的美國企業的一個組織。Parker表示，這傳遞出一個信號：不能依賴美國技術，因為未來可能被斷供。 （相關報導： 德媒：川普的中國政策全面對立，拜登就事論事、依賴盟友 ｜ 更多文章 ）

與此同時，出口管控也影響到一些外國的半導體公司，因為他們出售給華為和其他公司的零部件是使用美國技術製造的。日本半導體製造商Kioxia Holdings Corp.上個月取消了首次公開募股（IPO），稱美國對華為的出口限制損害了該公司的業務。其上市交易原本可能是今年最大的IPO之一。