PCB、玻纖布全線暴漲！謝金河點名3檔超漲股，股價撐不撐得住看「這件事」

華爾街百年名言：「行情在絕望中誕生，在半信半疑中成長，在憧憬中成熟，在充滿希望中毀滅！」

這一周台股加權指數終於衝過去年7月24416的歷史新高，再創24551.42的歷史高價。台股過新高，又到了一個全新的格局，投資市場的百年名言，股價漲高了就不美，股價大漲後必須基本面跟得上，股價才能站在高檔。現在大家必須努力做功課，台股現在是處在絕望、半信半疑、憧憬、絕對樂觀的哪一個階段？

今天跟大家來共同探討幾個重點：一個是PCB產業的空前大漲，投資人如何回應？二是千元股的驚奇旅程，何處才是終點？三是電子材料驚爆傳產龍頭股，何處是盡頭？四是競爭集中化的態勢，看這次台達電、鴻海的新航向。先來看看這一波PCB的旅程。

台光電的傳奇起漲

大約在5月中旬財報公告後，我就發現台光電在第1季財報中交出EPS 10.01元的好成績，那個時候台光電的股價才407元，於是我要求社內刊物去報導台光電崛起的秘密。大約花了2個月，製作了一個專輯，封面是鐵血董事長董定宇，這是台光電董事長首度浮上檯面，此時台光電股價已經漲到7、800元，到了第2季台光電又秀出EPS 10.02元的好成績，股價衝到1345元，市值跑到4265億元，一票銅箔廠市值跑贏台塑石化、中鋼，這是股市的傳奇。

PCB一窩蜂的炒作

今年PCB從AI伺服器必須使用高頻高速銅箔開始，台光電大漲激勵了台燿從116漲到366.5元，接著是金居從38.55漲到190.5元，最後是聯茂也從48.15漲到141.5元。銅箔股大漲，連今年上半年虧損3.43億、超過去年一整年的榮科股價都從13.5元漲到38元，市場只要看到生產銅箔的廠就全力拉抬。

玻纖布題材推升傳產

接著是玻纖布，凡是跟玻纖布沾到邊的，不管業績好不好，股價都翻了好幾番。最具代表性的是富喬，從22.2漲到83.1元；德宏從9.4漲到56.7元；建榮從26.15漲到61.6元，這些是純玻纖布的廠，過去產業不景氣，這些廠只能渡小月，這次遇上大浪，股價都大漲，也帶動台玻、南亞等傳產股。這一波玻纖布大漲，來自日東紡把Low DK讓出來給台玻生產轉向為高端的Low DK2，但我發現日東紡這一波先從3025日圓漲到6960日圓，最近大回檔到5300日圓，全球最先進日東紡股價上漲不到1倍，台灣只能算2線，股價卻漲好幾倍。我仔細檢查一下，日本有沾到邊的日紡、鐘紡、富士紡、東洋紡、尼崎紡、日清紡股價漲幅都有限，看來是台股一窩蜂的炒作。

利基產品能否貢獻業績？

股價漲上去後看基本面，富喬過去10年有一半的業績是虧損，23年虧損6.51億，去年小賺6300萬，今年上半年賺1.38億，第2季本業賺2.04億，業外虧了2.41億變成虧損。今年景氣翻升，但全年EPS恐怕過不了2元，股價跑到80元以上，似乎超漲。

再看看日東紡投資47.65%的建榮，過去10年EPS從未超過1元，今年景氣好轉，本業1季只賺6000萬上下，股價跑到61元以上也顯得太OVER。再看體質不好、從來沒有賺過錢的德宏，上半年還是每股淨損0.26元，股價最高也跑到56.7元，這都提醒大家，市場太瘋狂！ （相關報導： 傳產還在哀嚎！謝金河揭台灣產業陷「AI兩極化」　台塑四寶慘烈虧損曝光 ｜ 更多文章 ）

文章授權：《先探投資週刊》