在基金理財的觀念中，投資人可以根據自己的需求跟目標來選出合適的基金類型，隨著累積的資金越來越多，「資產配置」的觀念就顯得越來越重要。在今天的基不可失節目中，我們邀請到理財專家阮慕驊，要來告訴我們如何靈活運用基金的資產配置，讓投資更有保障。
為何資產配置很重要？規劃投資策略，先把握「四錢一生」
資產配置的觀念其實很簡單，也就是當資金增加時，根據一定的策略跟方法來決定該把錢放在什麼地方。阮慕驊提出「四錢一生」，若把資產配置放大到整個人生來看，財富可以分成以下四種：
1. 要命的錢：包括伙食費、房租等基本開銷的生活費，大約會佔資產的10%，手上至少要留有3到6個月的生活費。
2. 保命的錢：為了避免意外發生導致經濟陷入困境，平常就要先規劃好一筆準備金，大約佔資產的20%。
3. 生錢的錢：簡單來說就是「錢滾錢」，大約佔資產的30%，建議著重在投資相對高風險、高報酬的資產，例如基金跟股票。
4. 保本的錢：主要作為退休規劃，大約佔資產的40%，著重在風險波動度相對低、而且有固定收益的商品，例如債券型基金或ETF來做投資。
至於口袋不深的小資族或年輕人是否也要做資產配置？阮慕驊分享諾貝爾獎威廉夏普的觀點，他認為投資要成功，資產配置佔了85%的比重，而一般人認為重要的投資時機跟選股策略，其實只佔了10%，另外的5%則是運氣。
投資組合越多，報酬就越高？雞蛋千萬不要放在同一個籃子裡
最簡單的資產配置就是「股債搭配」，比起只買波動大的股票或報酬相對低的債券，「股債都買」的走勢相對穩定，而且能產生不抗漲、很抗跌的效果。被喻為現代投資組合支付的諾貝爾經濟學獎得主馬可維茲，曾提出「效率前緣理論」，在效率前緣的曲線切點，在同樣的風險等級上，加上更多不同的投資組合，會得到更好的報酬。
提到現在很熱門的平衡型基金或多元收益的組合基金，阮慕驊認為這類基金產品透過多重的債與多重的股組合，甚至會加一些高息的股票，目的在於分散風險，同時提供比較好的收益。當經濟狀況穩定時產生好的報酬，當經濟出現危機時同樣有抵抗風險的能力。
資產配置必備的3招投資策略心法
阮慕驊認為資產配置要把握「三間一生」，也就是利用時間、空間跟區間來靈活運用資金。阮慕驊建議，把資金分散到全球市場，選擇具有未來趨勢，兼具成長性與波動性的投資標的，並採取定期定額的方式，用時間去拉長投資時間的效益、攤平投資的風險，面對上下波動時則賺取「價差報酬」。
阮慕驊提醒，投資經過一段時間後，務必要檢視自己的投資組合，也就是「再平衡」的觀念，隨著景氣輪動，不論是衰退、復甦或過熱階段，都各自有合適的投資標的，因此投資人要適當的調整股債比重，以及選擇股票跟債券基金的種類，以符合景氣循環的過程。 （相關報導： 投資工具這麼多，為什麼要投資基金？ft.林奇芬｜基不可失EP1 ｜ 更多文章 ）
有了正確的基金理財以及資產配置的觀念後，我們如何將累積的財富轉變成更多的退休金？下一集節目中就要來了解如何透過基金投資創造穩定的現金流，讓我們面對退休不再擔心煩惱？敬請期待下一集的精采內容。
