面對震盪劇烈的資本市場，投資人選擇的不是擁抱現金，而是積極分散布局。根據最新「2022施羅德全球投資人大調查」結果顯示，台灣投資人持有股票的比重雖然比起去年略有下滑，但持有現金資產的比重更從將近8成一口氣降至5成以下，顯示仍然保持高度投資意願。
施羅德投信指出，在當前總經趨勢下，台灣投資人對於共同基金、房地產與保單連結商品有更強烈的偏好，而且隨著投資知識提高，台灣投資人更懂得在經濟前景未明時，選擇可分散風險的投資商品。
「施羅德全球投資人大調查」為施羅德投資集團自2016年開始，每年針對全球33個市場、超過23,000位投資人進行調查。調查議題涵蓋投資人行為、退休、永續投資等等議題。
自認投資專家比例大幅提高
新冠肺炎疫情爆發後，主要國家央行普遍實施貨幣寬鬆政策，也為資本市場創造史無前例的榮景。在這波「牛市」行情中，許多投資人積極參與，為了追求更好報酬，他們也主動補充投資知識。
根據「2022施羅德全球投資人大調查」指出，去年只有4%投資人認為自身的投資知識達到專家（expert）等級，今年竟有高達28%的投資人認為自己是「專家」，而且台灣投資人的投資知識明顯高於全球水準。
舉例來說，調查中有一項測驗題是「利率上升時，債券價格一般將發生什麼變化？」參與調查的全球投資人中，有47%會答出正確答案，也就是債券價格將下滑，台灣投資人答對比率則達54%，高出全球平均值7個百分點，突顯台灣投資人不僅自認為有能力做出正確的投資決策，實際上的表現也優於全球水準。
然而，在總經情勢未明、資本市場震盪的環境下，台灣投資人還是希望能夠獲得專業人士協助。調查指出，66%的台灣投資人期待投資機構應該負責確保投資人有足夠的金融知識水準，明顯高於全球（51%）與亞洲（55%）投資人；有53%的台灣投資人希望投資顧問應確保投資人具備足夠的金融知識，也明顯高於全球（39%）與亞洲（44%）投資人。
施羅德投信解讀，這形成一個有趣的現象，台灣投資人對於投資決策雖有自信，但也期待專業投資顧問可以給予投資建議。
隨著歐、美等主要經濟體邁入升息循環，台灣投資人也更偏好多元佈局，朝向低波動的投資商品。調查指出，在過去6個月中，共同基金已經成為最具吸引力的投資商品。
如果問到台灣投資人希望未來聚焦哪些資產類別，前兩名為房地產（66%）與保單連結商品（61%）。
值得一提的是，即便今年市場動盪，台灣投資人持有現金資產比重，從去年的79%大幅下滑至今年的46%，差異高達33個百分點，可見台灣投資人仍然積極投資，而非僅緊握現金部位。
減持歐美股票 轉向尋找陸股投資機會
施羅德多元資產策略產品經理蔡宛庭指出，在看到美國通膨數據下滑、企業表現的憂慮緩解之前，市場恐將維持震盪格局，投資人要兼顧報酬率與風險控管，不妨考慮全球分散配置的環球型多元資產基金或是投資型保單，以此作為核心布局。
蔡宛庭建議對於股票態度保持謹慎，但也可以開始尋找標的，例如進一步減少目前承受較大壓力的美股與歐股，部分獲利了結原物料股，同時開始尋找中國股票投資機會，主要著眼於疫情解封、貨幣政策相對寬鬆下可望有相對表現的優勢。
債券方面，蔡宛庭建議透過短天期美國國庫券的布局，維持較短存續期間配置，藉此因應美、歐央行均往緊縮貨幣政策方向前進的大環境。此外，降低與股市相關性較高的非投資等級債券比重，進一步拉高投資組合的下檔保護。
