台灣投資人比其他國家更保守，卻想著更高的報酬？最新調查揭露殘酷現實

今年以來，全球金融市場波動加劇，嚇壞不少投資人。根據一項最新調查顯示，台灣投資人在整個亞太地區相對保守，對於未來12個月投資回報的預期卻高於平均值，凸顯理想與現實之間的差距。

富達國際近日發布《2025年亞太區投資者調查》，針對台灣、中國大陸、香港、新加坡、日本和澳洲等六個亞太區市場進行調查，了解區內投資人的投資行為及意向，結果顯示​39%亞太區投資人把握市場調整契機增加投資，45%有意於未來12個月增加股票投資，預料下半年市場情仍將趨向追逐風險。

整體亞太區投資人審慎樂觀　台灣投資人相對保守

以目前財務狀況而言，51%亞太區投資人對自身財務狀況感到「舒適」，39%表示「勉強平衡」，10%「拮据」。其中，74%中國大陸投資人對自身財務感「舒適」，比起2024年的64%顯著上升；香港投資人表示財務壓力增加，57%感「舒適」，比起2024年的65%下降8個百分點；台灣投資人僅16%表示「舒適」，70%感到「勉強平衡」，與2024年相當，仍較其他亞太地區悲觀。

儘管亞太區內生活成本趨升壓力未除，39%受訪者今年以來增加投資，特別是澳洲（53%）及新加坡（44%），台灣（39%）則與平均值相當；區內僅19%表示減少投資，台灣投資人減少投資者達24%，不僅高於平均且為區內比例最高。

調查顯示，股票（67%）仍是最受亞太區投資人偏好的金融產品，其次為定期存款（60%）和保險（57%）。大部分亞太區投資人年初迄今累計投資回報為正報酬，澳洲、中國大陸和新加坡投資人回報尤其高於區內平均，台灣投資人回報則相對較低。此外，亞太區投資人行為明顯受到2025年以來的市場波動影響，47%表示經常檢視個人投資組合。

股票於未來配置計劃占重要地位

整體亞太區投資人對股票投資意願趨升，39%對股市前景感樂觀，預期未來12個月股市將增長，澳洲（69%）和中國大陸（50%）投資人尤其樂觀；23%預期股市將下跌，台灣（32%）和香港（28%）投資人相對悲觀。

近半數（45%）已持有股票的亞太區投資人表示有意於未來12 個月增加股票配置，澳洲（58%）和新加坡（48%）尤其積極；僅16%計劃減少股票，中國大陸（26%）、香港（23%）、台灣（22%）欲減少股票投資比例較高。

少數亞太區投資人（15%）計劃於未來 12 個月縮減整體投資，基於預期投資市場將更為波動（53%）、經歷數年波動後對市場失去信心（38%）、缺乏信心作出投資決策（37%）。

美國例外論告終？

儘管投資人情緒傾向追逐風險，追捧美股趨勢已於今年上半年開始分歧。調查顯示近四分之一（23%）亞太區投資人年初至今已減少美股配置，另有23%透露曾藉市況增配美股，54%維持美股配置比重不變。 （相關報導： 挺過驚險上半年，股票、債券、ETF還能投資？法人教戰另一種「TACO」策略 ｜ 更多文章 ）

至於各市場投資人態度，較多香港（37%）和台灣（30%）投資人表示減持美股，澳洲（38%）和新加坡（31%）投資人則藉波動增持美股。有趣的是，減持美股的投資人當中超過一半（56%）已將資金轉投所在地市場，中國大陸投資人（67%）尤其顯著。

科技產業及所在地市場最受偏愛

亞太區投資人對於未來12個月有意投資的產業及市場頗為一致，產業首選皆為資訊科技，市場首選則為各別所處地區。台灣投資人偏好產業前三者為資訊科技、金融服務、及能源；偏好市場為台灣、美國、及全球。

至於投資期望，亞太區投資人預期未來12 個月投資回報平均值6.5%，為年初至今平均投資回報率（3.2%）的兩倍多。

然而，儘管香港和台灣地區投資人對市場前景表示樂觀者相對較少，預期未來 12 個月投資回報卻分別高達7.1% 和 7.2%，並不符合現實。

富達國際台灣區負責人暨富達投信董事長李少傑指出，本次調查顯示亞太區投資人面對2025年以來市場波動，展現出多元且各異的應對態度，「我們樂見越來越多投資人選擇在震盪中尋找機會、積極加碼，而非立即減碼。」

李少傑表示，雖然市場波動難免影響投資人情緒，但更重要的是理解波動是投資過程不可或缺的一環。歷史經驗顯示，市場調整往往提供具吸引力的進場時機，特別有助於長期投資者爭取更高的潛在報酬。此外，透過多元化的投資組合，投資人能更有效掌握不同市場週期的機會。

他說，儘管多數亞太區投資人仍偏好本地市場，建構全球化的投資組合將有助分散地區風險，並在市場波動時爭取較理想回報。

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