猜一猜，今年金融市場最熱門的關鍵字是什麼？答案就是「機器人理財」（Robo-Advisor），它也可稱作智能投顧、智能理財、自動化理財、機器人投顧。顧名思義即是利用大數據、演算法，根據個別投資人的風險承受屬性、報酬目標以及投資偏好，將原本的人為投資操作化為全無或極少人工的「無人性」投資操作。
換句話說，機器人理財是一種結合人工智慧與大數據的自動化投資技術，全由演算法來理性做決定，徹底克服人性的貪婪與恐懼，更不用擔心因功課做不足而錯失投資良機。「基金教母」蕭碧燕表示，機器人理財從績效與市場前景搶先一步替投資汰弱留強，減少人性誤判，因為「沒有人性，投資才能做到紀律」。
靠機器人理財全球正夯
全球金融機構早已紛紛搶灘，機器人理財成為金融科技（Fintech）發展的核心。根據全球四大會計師事務所安侯建業（KPMG）預估，三年後全球機器人理財產業估值將達五千億美元，而管理資產有望一舉突破二．二兆美元，超過六十六兆新台幣。
綜觀全球機器人理財市場，發展最成熟的就屬美國，其境內已有許多知名公司，包括：貝特曼（Betterment）、財富前線（WealthFront）、個人資本（Personal Capital）、理財初創（FutureAdvisor）等；先鋒集團（Vanguard）、嘉信理財集團（Charles Schwab）、富達集團（Fidelity）也虎視眈眈，摩拳擦掌於近一年內爭相投入，使得以機器人理財管理的資產規模呈現爆炸式增長。
在美國，理財機器人市場已是百家爭鳴，各家特色皆不同。最具代表性的莫過於在美國擁有十七萬名客戶的貝特曼，它與財富前線在美國幾乎已是理財機器人的代名詞，吸引超過百億美元的資產入駐，他們以超低管理費、低投資門檻以及低服務成本，此「三低」特色穩坐市場龍頭。
貝特曼在二〇一〇年問世，是最早成立的理財機器人公司，它特色是沒有投資門檻，提供客戶明訂報酬目標，只要輸入「想幾年後退休、期待年收入多少」加上風險容忍度，貝特曼就能推薦最佳投資組合，並能使用手機操作，提供手機傳訊諮詢專業理財人員。
而財富前線開戶提供的服務也很類似，只有一些細微差異。門檻為五百美元，投資資產要超過一萬美元才收月費，比貝特曼多了房地產和自然能源的投資項目，並提供單一股票再分散投資的服務，甚至提供節稅、退休理財規劃等服務。
投資門檻最高的，當屬先鋒集團的五萬美元，他們也是理專角色最為吃重的，不只利用理財機器人快速分析顧客投資組合，也搭配理專諮詢服務，他們的管理資產規模也是全美最大，高達四百一十億美元；嘉信理財集團則以手續費零元，打出一片藍海市場。
美國各家理財機器人比一比
再也不要守一支基金天長地久
事實上，無論是哪一間投資公司，理財機器人提供的服務核心就是「自動化投資與再平衡」，未來趨勢再也不是守著一支基金天長地久，而是隨時隨地省視投資組合，必要時透過人工智慧進行自動調整。 （相關報導： 理財不再土法煉鋼，大數據+機器人才是正解 ｜ 更多文章 ）
