今年7月24日，中國財政部與國家稅務總局聯合發佈公告，正式明確對稅收居民的離岸信託徵收個人所得稅，稅率20%。90天的申報過渡期，本週四（10月22日）截止。官方還特別提醒：週四前補繳歷史稅款，不加收滯納金。表面上看是「寬大」，實際是一次精准的收網。
中國國家稅務總局已指示地方人員，根據胡潤富豪榜、企業公開申報檔等資料，整理須繳稅名單。在企業家集中的省市，還成立了專門工作組。德同國際律師事務所合夥人白璐對彭博社說得很直白：「你是逃不掉的。」稅務機關如今能交叉比對上市檔、股東大會公告，過去那些複雜的BVI、開曼結構，再也不是黑箱。
在今年大陸地區，即將舉行的2026年中央國家機關公務員考試錄用報名計畫裡，稅務局的崗位人數比以往明顯增加，按照現實操作，中國稅務部門已經與市場監管、人社局、城管、公安形成聯合作戰模式。
不是突然加稅，而是離岸財富的「灰色地帶」正在收窄
對赴美、赴港上市的中國企業創辦人而言，離岸信託與英屬維京群島（BVI）、開曼群島等地的公司架構，長期是跨境資本運作的重要工具。透過不同層級的持股與信託安排，企業股權、個人資產及家族財富得以分開管理。過去，富豪可能更關注資產登記在哪裡、透過哪一家境外公司持有，以及信託受益人如何安排；如今，稅務機關更關注的是資產由誰出資、誰實際控制、收益如何產生，以及最終由誰享有經濟利益。
中國離岸財富約1.7萬億美元。2018至2022年赴港、赴美上市的中資企業中，近半數設立了海外信託。彭博資料顯示，全球最富500人中，有八名中國人通過離岸信託持有上市股權，資產總值達1402億美元，其中包括網易丁磊、拼多多黃錚等人。
徵稅範圍幾乎覆蓋信託全生命週期：設立時資產增值部分、存續期間的股息利息、終止清算收益，一律按20%計。設立環節原則上只追溯三年，但存續收益並未明確上限，2025年底前未繳的一次性匯總補繳。
海底撈聯合創辦人舒萍通過家族信託實體出售最高3.53億美元股票；創辦人張勇則獲得公司最高1億元人民幣短期貸款。BOSS直聘創辦人趙鵬9月出售約1.1億美元股票，知情人士稱是為了繳稅。
也有人試圖另尋出路：終止信託、轉換國籍、放棄大陸居民身份。但新規的穿透邏輯很清楚——只要主要經濟利益仍源於中國境內，即使持有外國護照或永久居留權，仍可能被認定為中國稅收居民。
此輪中國針對稅務調整。它接續了CRS（共同申報準則）下的資訊交換，以及近年對境外收入、股權激勵的逐步收緊。
中國地方政府缺錢，為何偏偏盯上富豪的海外財富？
對一般受薪階級而言，20%的個人所得稅並不陌生；但對透過離岸信託持有數十億、數百億元資產的富豪而言，真正的衝擊不是稅率本身，而是過去多年累積、尚未依法申報的應稅所得，可能必須一次重新核算。
中國官方對既有信託的處理設有追溯規則：設立環節未繳稅款原則上追溯三年，自2023年1月1日起計算；金額較大的案件，稅務機關可依法延長追繳年限。至於2025年及以前年度尚未繳納的信託收益，則有一次性彙總申報的安排。
中國房地產市場自2021年以來持續承壓，土地出讓收入面臨壓力，地方財政也需要尋找更穩定的收入來源。土地收入下滑與中國經濟面臨的結構性問題，使擴大稅收執行、檢視境外財富成為值得關注的政策方向。
離岸信託本身是合法的財富管理工具，能夠用於資產傳承、風險管理及跨境配置。問題在於是否依法申報，以及具體安排是否符合適用的稅法。
過去，金融中心之間的競爭，常以資金自由度、法律制度、稅務安排及專業服務能力為賣點；未來，能否協助客戶在多國規則下完成合規申報、降低重複課稅風險，也將成為重要條件。 （相關報導： 北京觀察》中國央行不急著降息，祭出金融防震網！從7天期利率轉向「隔夜回購」，背後有何盤算？ ｜ 更多文章 ）
中國富豪忙著補稅，表面上是一場與時間賽跑的財務危機；更深一層看，這是中國政府重新界定資本、財富與納稅義務關係的一個重要訊號。
