平衡風險搶高收益,投資溫拿就是你

2018-04-30 09:36
(圖/野村投信)
(圖/野村投信)

在薪資不漲、萬物皆漲的景氣下,大眾越來越清楚投資的重要性,不論在書店、或是咖啡店,常常見到許多渴望得知投資訊息的人們,大多看到的是,在理財書中翻找、或理專的專案推薦,試圖尋找適合自己的投資方式及資金,但資訊過於大量時,倒難以釐清,什麼才是所謂適合呢?在此提供一個小技巧,與其翻遍理財書,不如使用普遍的性價比(CP值),建立起衡量觀念,從眾多理財商品中選擇合適自己的商品。性價比(CP值)指的是一個產品根據它的相對成本所能提供的效益,以投入的金額、對比得到的效益,中間再增添參考值判斷綜合評比,例如商品本身長期績效表現、操作期間效益、配合的理財團隊…等等,才能符合性價比,安心投入、期待收益。

(圖/http://www.pastorbenjamin.com)
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如何用性價比的概念挑選市面上琳琅滿目的選擇

既然性價比(CP值)指的是一個產品根據它的相對成本所能提供的效益,所以當衡量基準不同、需求不同,結果就會有所不同,對於投資而言,大眾最關心的一個因素,就是投入的時間長短,這會影響到的是資金的流動與分配,當市場波動較為劇烈時,若是短期投資,投資風險相對較高,倘若以長期投資為例,同樣的投入資金,則會有相對具吸引力的報酬、較低的風險。同時,也要考慮到投資人的習慣,是否會隨時獲取投資新知,還是需要專業理財團隊的協助,都可以列入影響值,將恰意(喜歡)的理財商品羅列下來後,按照自己想要短期或長期的操作方式,逐步分析細項。即能挑出大致符合的金融商品。

(圖/http://www.xinhuanet.com)
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當紅的美高債是否符合性價比?適合短期或長期操作?

在現今低利的環境中,去年以來熱度爆表的美高債基金是否還是投資菜籃裡的必備款?在同時衡量報酬率及風險的情況下,美國高收益債券基金在相對有限波動下,報酬表現也相對超出市場預期,長期來看,美國高收益債券基金和股票市場有相當的報酬率,但波動卻僅僅為股票市場的60%,故其風險值相對低上許多。另外值得參考的是,美國高收益債券基金與其他投資組合具備高度相關,意味著此商品會對其他投資組合帶來正面效益。

回到性價比來看,美國高收益債券基金短中長績效表現皆優於同類型基金*,且在美國聯準宣布符合市場預期的縮表進度的利多加持下,擁有低風險與低投入、但未來的發展性卻高於期待的優勢,符合大多數投資人對投資的衡量基準,性價比相對高,也適合長期操作。

資料來源:理柏,本基金採用 I 美元級別,同類型基金: 理柏環球美元高息債券,計價幣別:美元。資料日期:2018/03/31。 報酬與波動資料:理柏、Bloomberg ; 資料日期:2018/03/31。
資料來源:理柏,本基金採用 I 美元級別,同類型基金: 理柏環球美元高息債券,計價幣別:美元。資料日期:2018/03/31。 報酬與波動資料:理柏、Bloomberg ; 資料日期:2018/03/31

 

(圖/野村投信)
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風險與報酬外,得獎紀錄、信用與服務也是金融商品不可或缺的標準

得獎的記錄也代表著一個商品在市面上的成就與保證,挑選商品時,也建議參考著名的國際評比,加深對金融商品的信任及價值。例如上段提到的美國高收益債基金,即榮獲全球兩大基金評比公司晨星五顆星(Morningstar)、理柏(Lipper)最高評等肯定。而理財團隊的穩定度也相對呼應商品的風險,團隊的表現更不容忽視,也可說,備受信賴及講究服務品質的團隊,其實才是商品最高的價值。

以性價比評估投資商品,先清晰投資預算、預計投資期間,預期報酬、能承受風險,以及自己的習慣方式,可以得出相對值得投資的標的,相當值得一試!

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