不是高股息ETF！交大高材生43歲提早退休，靠「專屬個人ETF」實現財務自由

既然我們追求的是高複利與成長並重，一定也有人會問：「這不就是一個『自製版』的高成長型ETF嘛，我直接買市面上的高成長或市值型ETF就好，同樣有一籃子股票分散風險。」

從一魚三吃的本質上來看確實如此，它就是一檔你自己管理的ETF。但為什麼我們不直接買現成的ETF商品，而要辛苦建立自己的系統？因為市場上的ETF有3個結構性的限制，而這套方法能夠突破這些限制。

市面上的高股息型ETF，很容易為了追求短期的表面配息，而選入股價跌深、基本面已經轉壞的衰退股，導致「賺了股利、賠了價差」。而一魚三吃加速法的衛星選股，主軸是成長（營收增加）與繁殖（配發股票），我們不只看它現在配發多少股利，更看它未來能不能長大。

ETF商品雖然方便，但每年都須支付經理費、保管費等內扣費用（約0.5％至1％不等）。且為了追蹤指數，ETF必須頻繁換股（周轉率高），而這些交易成本最終都會反映在淨值的減損上。

但一魚三吃加速法是由自己操作，經理費是零；且我們採取買進持有策略，除非觸犯紀律，否則不輕易換股，這極大程度降低了交易摩擦成本。在長達20年的複利賽道上，每年省下的1％成本，最後都會變成巨大的資產差距。

這是最關鍵的一點。為了迎合大眾喜好，市場上的ETF商品幾乎都強調現金配息，其中的成分股配發股票股利時，ETF經理人通常會賣掉、轉換成現金發給投資人，這等於是把最具複利威力的「種子」吃掉。

而一魚三吃加速法非常看重股票股利，我們選擇把這些種子留下來，讓股數自動繁殖。這種透過股數膨脹帶來的資產增值效果，單純領現金的傳統型ETF很難複製。

綜合以上所述，一魚三吃加速法的確是一種主動型的總報酬複利策略，但差別在於，你是那個掌握控制權的人。你無須被迫買進基本面轉壞的股票、每年支付管理費，更可以完整保留股票股利的複利威力。

現今市場上的ETF商品，無法滿足我們高成長與高現金流並存的嚴苛要求，那麼我們就自己動手打造專屬的個人ETF。

1980年生，國立交通大學電子工程系畢業。

曾是以南科為基地，頻繁奔波於國際間的電子業中階主管。在職場打滾多年後，因不想一輩子都要為公司打拚，決定拿回人生主導權，積極投入股市，於43歲那年成功實踐FIRE（財務獨立、提早退休），僅用四年便達成155％所得替代率。

曾經營擁有上萬名追蹤者的熱門粉專「V大投資生活：我邁向退休的那1735天」，在遭遇臉書無預警停權後，她果斷展現專案經理的強大執行力，另闢新天地，目前持續以個人網站「V大投資生活：我邁向退休的那1735天」為總部，分享最真實、最落地的退休實戰紀錄。

本文經授權轉載自《我用四年就財富自由》 （相關報導： 不投資也不買股！70歲獨居婦靠1習慣存到「3000萬退休金」：感謝20年前的決定 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／李伊晴