中美貿易戰》兩強相爭，兩敗俱傷：企業紛紛出走中國，誰才是貿易戰中的大贏家？

中美貿易戰方興未艾，兩國互相祭出懲罰性的高關稅，中美兩國的企業與消費者首當其衝，過去把中國當作主要生產基地的企業，也紛紛開始尋找替代方案，甚至將生產線移出中國。全球製造鏈重新布局，許多在「牛棚」等待多時的國家也躍躍欲試，企圖在轉單潮中佔據有利位置，搶下市場大餅。

東南亞出口導向經濟受影響，越南可能是最大贏家

中國是東南亞國協（ASEAN）的最大貿易夥伴，東南亞地區也是中國「一帶一路」倡議的重點區域，雙邊貿易關係相當緊密，若貿易戰導致中美兩大國經濟成長放緩、商品需求下滑，東南亞各國的出口導向經濟勢必受到影響。但對於中美兩國消費者來說，東南亞國家商品少了關稅龐大成本，成為更具吸引力的替代選項，也成為企業遷廠的首選之一。

越南自80年代起推動「革新」（Đổi mới）的經濟改革開放政策，如今已成為亞洲快速發展的經濟體之一。事實上，因應中國工資、租金不斷上漲，早在2018年中美貿易戰爆發之前，許多企業便已陸續將生產線遷出中國，移往地理位置相近但勞力成本較低的越南。隨著中美貿易戰開打，為了避免遭受高關稅波及，更促使企業加快外移腳步，將生產基地轉移至越南，甚至有中國企業將產品運到越南「洗產地」再外銷至美國，而在2019年的前4個月，中國對越南的投資金額已達2018年投資總額的65%。

美國國際貿易委員會（USITC）的數據也顯示，今年第1季越南對美國的貿易順差較去年同期飆升了45.5%，其中出口增長幅度最大的商品，正好就是美國對中國開徵高關稅的商品類型。瑞士百達資產管理公司（Pictet Asset Management）資深經濟學家寇斯特格（Thomas Costerg）便對英國《金融時報》（Financial Times）表示：「越南迅速地接下中國的接力棒，對於這樣的小國來說，這真是令人印象深刻。」

日本投資銀行野村證券的報告同樣指出，越南2019年第1季獲得的貿易戰轉單占該國GDP的7.9%，成為貿易戰之下的最大贏家；英國及威爾斯特許會計師協會（ICAEW）的報告則預估，受惠於這波轉單潮，越南今年度的經濟成長率可達到6.7%，高居東南亞國家之冠。且在貿易戰影響下，幾乎所有東南亞經濟體今年第2季的出口都將比去年同期下滑，唯有越南仍維持正成長。

中美兩強相爭 越南坐收漁翁之利

《德新社》（DPA）越南分社社長莫瑞（Bennett Murray）也在美國《外交政策》（Foreign Policy）雜誌撰文表示，中美兩強相爭為越南帶來發展機會。文中援引越南計畫投資部公布的數據，指出越南今年1至5月吸引的外資流入，較去年同期大幅成長了逾7成，也創下2015年以來的增幅新高，莫瑞指出，越南外資猛增的結果乃受惠於中美貿易戰緊張局勢，使得外國企業在中國投資的不確定性大幅升高，考慮把生產線南遷至越南的企業中，更不乏高附加價值的製造業，也提及富士康更有意把iPhone生產基地全數轉移至越南。 （相關報導： 中美貿易戰》從「對日抗戰」到「對中抗戰」，中國可以從日本經驗學到什麼？ ｜ 更多文章 ）

莫瑞也表示，雖然越南廠區的租金已開始上漲，但越南的勞動力成本仍然低廉，又與歐盟、南韓分別簽訂了自由貿易協定，也是《跨太平洋夥伴全面進步協定》（CPTPP）的簽約國。此外，由於越南的無論在人口（約1億）與經濟規模（GDP約為美國的1%）都不對美國造成威脅，華府與河內當局的關係近年來相當友好，河內更雀屏中選為川金二會的地點，川普對美越間的貿易逆差也鮮少表示不滿，種種優勢使越南經濟保持高速增長勢頭，固然無法完全取代中國的「世界工廠」地位，但貿易戰確實為越南強勁崛起的態勢推波助瀾。

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不過，在G20峰會前夕，川普透露白宮下一個提高關稅的目標也許是越南，稱越南是「濫用所有制度最嚴重的」國家，這次又因為中美貿易戰而坐收漁翁之利，「很多公司遷往越南，但是越南比中國還更加利用我們，所以現在的狀況很有趣。」當被問及是否計畫對越南加徵關稅，川普神祕地表示，白宮正在與越南「討論中」。

拉丁美洲：墨西哥能再次偉大嗎？

雖然川普屢次宣稱開徵關稅是讓企業回流美國的手段，但美國政治新聞網站《Politico》直指，對這些企業來說，即使將生產線撤出中國，也不代表企業就要回到美國。事實上，在美國隔壁就有一個更加便宜的選擇──墨西哥。過去4年中國一直是美國最大貿易夥伴，其次是加拿大，墨西哥則排名第三，但由於中美貿易戰，墨西哥在2019年第一季再度反超中國，成為美國的第一大貿易夥伴。截至今年2月，美墨貿易成長3.36%，於此同時，美國同加拿大貿易下降4.12%， 與中國貿易量則下降了13.52%，在讓美國再次偉大之前，「反而是墨西哥先偉大起來」。

《Politico》在報導中指出，在美墨簽訂有《北美自由貿易協定》（NAFTA）的基礎下，兩國之間的商品交易與運輸可說是暢達無阻，對於美國企業來說，將生產業務移出中國後，在墨西哥設廠門檻與成本都低，比前往其他國家重新開展生產業務來得容易許多。包括玩具及桌遊大廠「孩之寶」（Hasbro）與運動攝影器材製造商GoPro等數百間企業，都已將生產線從中國遷往墨西哥。

但是，墨西哥近來卻也成為美國總統川普另一個開刀對象，威脅要對墨西哥加徵關稅，把提昇關稅當作談判籌碼，要求墨西哥解決非法移民問題。雖然川普7日宣布，由於墨西哥政府已經同意加強邊界管控，抑制非法移民湧入美國，因此他將無限期暫停對墨西哥商品加徵關稅，但已平添許多不確定性，也讓外資對進駐墨西哥一事有所保留，使得墨西哥的經濟前景蒙上陰霾。 （相關報導： 中美貿易戰》從「對日抗戰」到「對中抗戰」，中國可以從日本經驗學到什麼？ ｜ 更多文章 ）