下班國際線》輝達H200重返中國、自研DUV量產！曲博揭中國「雙軌戰略」：美國封鎖踢到鐵板？ | 林庭瑤

美中科技戰出現一個諷刺場面：當美國重新允許輝達H200進入中國市場，中國企業卻已不像過去一樣，只剩「買或買不到」兩個選項。知識力科技執行長曲博在《下班國際線》上談到，中國多年來持續建立供應自主體系，H200即使重新開門，中國仍有強烈誘因發展國產晶片。

曲博指出，美國政府與美國企業的思維本來就不同。政策制定者希望透過晶片出口限制維持美中技術差距；但黃仁勳等企業經營者，更傾向「把晶片賣進中國、賺回資金，再投入下一代產品」，藉此讓美國公司永遠保持技術領先。

站在商業角度，曲博甚至直言，封鎖必須「適可而止」，因為「封過頭了，絕對是在培養競爭對手」。他用最生活化的比喻形容：如果全台灣所有餐廳都不賣便當給你，你最後只能回家學著自己做；晶片也是同樣道理。

一手進口、一手國產　中國養出「雙軌戰略」

問題就在於，工程技術不像魔法，第一次做不好，不代表永遠做不好。曲博說，只要給工程師時間、使用場域以及持續「try and error」的機會，產品自然可能不斷改善。過去幾年的限制，恰恰提供中國本土供應商練兵的市場。

於是，中國企業逐漸形成曲博所說的「雙軌策略」：一方面仍希望進口輝達先進晶片，另一方面又必須培養本土供應商。因為企業最怕的不是晶片今天比較慢，而是生產線、資料中心運作到一半，供應商突然因政治政策宣布斷供。只靠進口，等於把命門交到別人手上。

曲博進一步指出，如果國產晶片完全賣不出去，就沒有營收支持下一代研發，只能依靠政府補貼；但政府最多只是催化劑，企業最終仍要靠市場生存。因此，美國限制反而替中國本土晶片創造訂單、營收與實際使用場域，形成一種意料之外的國產替代加速器。

更有戲劇性的是，當美國重新願意出售晶片後，曲博指出，中國政府反而要考慮：如果大量進口輝達產品，會不會壓縮國產晶片生存空間？因此節目討論到逐批審核的可能性。不過曲博判斷，由於中國現階段算力晶片仍有缺口，最終較合理的方式仍可能是「部分進口、部分國產」。

同樣的劇情也開始出現在半導體設備。中國國產DUV曝光機傳出今年生產5台、明年增加至20台，由上海愛晟納主導。曲博認為，2030年前達成一定程度DUV自主「確實有可能」，但產能能否滿足全部需求則是另一回事；至於EUV，技術門檻仍高得多。

在曲博看來，封鎖EUV初期確實能拖慢中國先進製程，但如果連中國已開始自行研製的DUV都全面封死，可能逼迫原本購買ASML設備的中國客戶改買國產設備。一旦本土設備得到訂單、現金流和反覆修正的機會，限制措施便可能從「阻止競爭者」逐漸變成「替競爭者創造市場」。