房市資金急凍，在這波房價衝擊下，首購族有沒有機會撿便宜？謝哲青、路怡珍主持的《下班經濟學》中，就邀請到財經專家游庭皓，新青安和房貸之亂，會不會引爆斷頭危機？想在七都買房保值，到底該怎麼挑？今天一次告訴你！
央行重拳管制房市
中央銀行（下稱央行）9月19日舉行第3季理監事會，決議升準不升息，並祭出第7波選擇性信用管制。總裁楊金龍在理監事會會後記者會上，坦言第7次選擇性信用管制所花的力氣、時間，承受的壓力「不輸第1次到第6次的加總」，此次決策是很困難的決定。楊金龍透露，從今年初，央行就發現有跡象顯示國銀承做房貸水位偏高，而後持續追蹤數據，後來也有立法委員提醒信用資源偏向房地產，央行彙整資訊、詳細研究後，8月便密集跟每家國銀討論市況，最後要求國銀研提未來1年自主管理的不動產貸款具體量化改善方案，改善信用資源過度集中不動產貸款的情形。
第7波選擇性信用管制4大措施
1.新增規範自然人名下有房屋者的第1戶購屋貸款不得有寬限期。
2.自然人第2戶購屋貸款最高成數由6成降為5成，並擴大實施地區至全國。
3.公司法人購置住宅貸款、自然人購置高價住宅貸款及第3戶（含）以上購屋貸款的最高成數由4成降為3成。
4.餘屋貸款最高成數由4成降為3成。最新房市管制措施於9月20日起實施。
限貸令緊箍咒上路！2數據示警房市動能熄火？
限貸的定義是什麼？游庭皓表示，過去央行曾經採取一系列的信用管制，限縮房貸成數，「現在政府的澄清，不管是央行還是財政部的看法是，它沒有在短期這兩個月，告訴銀行說『不准貸款給別人』，主要還是來自於我們看見的《銀行法》72之2條，在不動產的貸款層面佔總存款和金融債券的比例過高，通常來到3成的緊繃值。」游庭皓說，若是2成8，銀行本身就會開始內控，「所以央行在過去不斷跟銀行開會，要件是希望銀行放款歸放款，不要全部都放在不動產，需適度抑制一下。」
到底有沒有限貸令？游庭皓解析，從央行、財政部的角度而言，它沒有下達這種命令，但銀行開始採取內控，導致國人會感受到好像「體感溫度」與政府的說法不一，「事實是，由於借貸量太多，造成銀行業內控。」至於央行和財政部希望達到什麼要件？游庭皓說明，希望達到的結果是「以拖代變」，雖新青安政策不會停，新青安也是房貸擴增的主因，「但拖得越久，總信貸量或房貸量會慢慢縮，因為時間久了、出口久了，出口的錢會進來，總存款就會變多。」因此，比例值會往下掉。
游庭皓第2個觀察的現象是，由於在7月至8月，有非常多的上市櫃公司進行現金股利的發放，「大量的從銀行領取現金，導致銀行存款急縮」，此時不動產的放款餘額，看起來比例再度處於高點，「所以時間拉得愈久，對政府愈有利。」 （相關報導： 2024年台灣房價會跌？六都13大賣壓重災區「待售率超過5成」，專家揭房市未來走向 ｜ 更多文章 ）
新青安及首購政策不會停，但可能會往第二戶、第三戶的方向打，重點是「以拖代變」。今年台灣的雙貸族（指同時持有個人房貸、信貸者）高達36.8萬人，要做什麼事？游庭皓說，由於幾個月度（信貸緊縮、房貸緊縮）讓這些人稍微降槓桿，即「你不要再跟我借那麼多錢」，讓市場回歸正常情況。游庭皓指出，加上房地產市場中，住宅開工量在今年上半年已開始有所收縮，代表建商沒有像過去上半年或前2年「開工量如此之大」，有利台灣房市接下來回到常態化格局，「就是回到一個大家沒有那麼拼命借錢買房的時刻。」至於有沒有代表房價一定會鬆動？還是要看後勢的表現。
