有些民眾會將不動產投資視為對抗通膨、規劃退休金的方式，其中公寓投資更被視為「穩健選項」。然而，一名男子的案例卻顯示，投資若缺乏周全規劃，反而可能讓生活陷入困境。
年收400萬、月收8萬租金，醫生夫妻卻因1件事，退休金沒了
根據日媒《The Gold Online》報導，55歲的T先生（化名）長年在首都圈執業，年收入高達1500萬日圓，與同為醫師的妻子育有一雙子女，夫妻年收合計超過2000萬日圓（約新台幣415萬元）。
他在40 歲那年承接父親創立的診所，並與家人同住在父親贈與的獨棟別墅裡，因而沒有房貸壓力，手中存款也累積到8000 萬日圓（約新台幣1624萬元）。
年收400萬，「孩子學費800萬」，高額的教育費卻成了沈重負擔
他的子女同樣志向遠大，計畫未來進入醫學院，延續家族行醫的傳統，然而高額的教育支出卻成了沈重負擔，就讀6年制私立醫學院的學費，加總就超過4000萬日圓（約新台幣812萬元），此外，每月還有多達50萬日圓（約新台幣10萬元）的補習與家教費用，雖然T先生收入優渥，但在龐大開銷下，幾乎難以額外累積存款。
月收8萬租金可以養老？醫師夫妻買4間套房「被榨乾退休金」
就在T先生對龐大的支出感到不安時，一通房地產推銷電話打進了醫院，電話那頭業務員表示，「錢放在銀行只會貶值，唯有投資不動產才能抵禦通膨，讓資產持續增值！」，看似專業的推銷話術，觸動了林先生內心對「輕鬆累積財富」的渴望。
他心中暗自盤算，如果能靠房產投資穩定收取租金，不僅能減輕孩子醫學院高額學費的壓力，還能替自己與妻子退休後的生活添上一層保障。
在業務員的勸說下，林先生下定決心投入不動產市場，他看中位於郊區的一棟10年屋齡的公寓大樓，裡頭共有4戶套房，總價高達8000萬日圓（約新台幣1624萬元），為了完成購置，他將夫妻倆多年累積的2500萬日圓（約新台幣507萬元）拿來當作頭期款，並背上5500萬日圓（約新台幣1116萬元）的貸款。
他精打細算，認為投資報酬率約6%，每月租金收入可望達40萬日圓（約新台幣8.1萬元），扣掉約34萬日圓（約新台幣6.9萬元）的房貸支出，仍能留下6萬日圓（約新台幣1.2萬元）的現金流，在他眼裡這是一筆「穩賺不賠」的投資。
房子租不出去、賠錢養空房、房客管理費、修繕費與稅金
滿懷信心的他，甚至已經描繪藍圖，等孩子升上大學、不必再支付高額補習費後，房租收入就能支撐退休生活，日子將比現在更加安穩。
不過他的美夢很快幻滅，原本規劃的4間套房中，有一戶長達8個月乏人問津，成了空屋，少了一筆租金收入，房貸只能硬從薪水中勉強支應。更讓他崩潰的是，入住的房客接連反映問題，像是熱水器壞掉、冷氣不運轉，甚至半夜、清晨都會接到急促的電話，再加上管理費、修繕費與稅金，支出遠比他當初想像得繁瑣。
此外，當他想把房子賣出去時也賣不掉，「我必須等到投資公寓的貸款餘額低於售價後才能賣掉它……到了這個時候，一切都完了」。
房子賣不掉、孩子重考，又有一大筆補習費
就在T先生疲於奔命的時候，更大的打擊出現了，兒子大學入學考試失利，為了幫孩子重考，他只好掏出一大筆補習費，而這筆錢，正是原本準備好的大學學費基金。
走到這一步，他終於徹底醒悟，考慮脫手公寓，卻發現房市低迷，若急於拋售，損失恐怕更加慘重，「雖然我們有足夠的錢支付每個月的生活費，但我們的生活水平已經很高了，每個月都無法存下新的錢」。
退休想當「當包租公」投資要小心
與其他投資一樣，房地產投資並不能保證本金的回報。
T先生的遭遇，無疑替許多中壯年投資者敲響了警鐘，年輕時還有東山再起的本錢，但邁入退休年齡，任何錯誤的投資選擇都可能重創生活品質，甚至動搖家庭的財務基礎。因此，專家提醒，在決定投入任何投資前，務必要把「風險」放在第一順位。
資料來源：《The Gold Online》 （相關報導： 2025股市何時將崩盤？從歷史上重大股災看股市大崩盤的5個前兆，關鍵警訊竟在這！ ｜ 更多文章 ）
責任編輯／陳得馥
