2020股災會不會再來?從歷史上重大股災看股市大崩盤的5個前兆,關鍵警訊竟在這!

2020-07-13 10:30

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股災是許多投資客的夢靨,害怕再次面臨股票大跌,甚麼關鍵時機可以注意呢?(資料照,BBC中文網)

股災是許多投資客的夢靨,害怕再次面臨股票大跌,甚麼關鍵時機可以注意呢?(資料照,BBC中文網)

什麼是股災? 股災是指股市無預警的大幅度下降。

股災通常是大量投機所造成經濟泡沫的後果,是羊群效應所產生的社會現象。白話來說,當你身邊很多人同時說股市很容易賺錢、告訴你幾天就可以賺半年薪水,當這種投機氣氛非常濃厚時通常就是股災來臨的前兆。

歷史上股災不斷再發生,人類也不斷再重複著歷史,但以人的本性很容易產生投機的羊群效應,進一步把股市的市營率推得太高,導致股價與實際企業價值偏離太遠,最後造成股市崩盤。

我們不會知道股災什麼時候來臨,我們也無法預測股災來臨什麼時候才是股市的最低點。

但我們能做的就是了解各大股災事情始末,學會如何危機入市在股市低點加碼、讓自己財富翻倍,因為股災來臨時「是你大量用價格便宜買好公司的大好時機」 。

股市崩盤前兆統整: 歷史5大股災

歷史上每次股災發生的原因都不同,但你必須了解到底為什麼股市會崩盤。

股市崩盤不外乎就是幾個大方向,這邊跟你分享:

1. 股市市營率(本益比)過高,企業實際獲利無法支撐過高的市營率。
2. 房價因某些原因被炒得過高,房市崩盤連帶股市崩盤。
3. 市場上因某些原因導致資金過於充沛。ex: 利率太低、匯率影響使資金大量流向國內
4. 市場投機者過多,隨便買都有超高月報酬率。
5. 對於市場過度樂觀,認為新興企業可以為公司快速增加獲利。

(圖/取自GD價值投資)
(圖/取自GD價值投資)

相信你在股市崩盤時會非常慌張,就會有以下情況…

1.「在想要不要趕快把股票先賣掉」
2.「害怕自己的投資組合會不會虧損非常嚴重」
3.「害怕自己買的股票會不會變壁紙」

但其實你試著把維度拉長,長時間(20~40年)來看股市,其實不難發現牛市存在的時間,似乎比熊市來的長許多,相對漲幅也高出很多!

這邊有美國1949年~2019年,關於牛市與熊市的數據分想給你,只要把人生看得夠長,其實買股票真的很容易是處於牛市狀態。就算你真的不幸在空頭時進入了市場,通常後面跟隨而來的就是多頭的時候了!

(圖/取自GD價值投資)
(圖/取自GD價值投資)
藍色區塊代表牛市;紅色區塊代表熊市。由圖可見美股處於牛市的狀態是比熊市還要多的。(圖/取自GD價值投資)
藍色區塊代表牛市;紅色區塊代表熊市。由圖可見美股處於牛市的狀態是比熊市還要多的。(圖/取自GD價值投資)

股市崩盤 – 1929年: 華爾街股災

熊市: 1929年10月24日~1932年7月8日
跌幅: 89%

背景

美國在1920年代開啟了所謂「咆哮的二十年代」,這個年代美國在許多方面都是歷史上第一個「現代(modern)」的時期,當時科學似乎可以解決所有事情,經濟與技術的發展潛力可以說是無窮的大。

所有人都感到全新的時代即將來臨,特別像是汽車、電影、無線電收音機等的新技術,它們都帶給人前所未有的「現代感」,而所有基礎建設同時促使城市化第一次超過50%。

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