財報看不懂?資深會計師:別浪費時間,抓兩大重點就好

2020-09-14 16:10

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從三大表及附註資訊,即可有效掌握財報重點。(圖/Mary Cullen@ flickr)

從三大表及附註資訊,即可有效掌握財報重點。(圖/Mary Cullen@ flickr)

「你應該知道的是:閱讀財務報表時,只需將重點聚焦於三大表:資產負債表、綜合損益表、現金流量表,並搭配附註第(六)至(十四)項相對應的內容,即可輕鬆掌握財報中所揭露的資訊。」

想要有效率的閱讀財報,首先要了解一份完整的財報究竟揭露了什麼事項,然後用刪去法,將不需要仔細閱讀的部分略過,如此就可以很有效率的閱讀並了解特定公司的財報。

世界各國的財報科目並沒有統一的格式,多少都有不同,甚至在歐美國家,每個公司財報的表示方法也未必相同。台灣政府為了讓閱讀者清楚了解,規定上市櫃公司的財報必須以如表2-1的項次揭露(特殊產業如金融業等除外)。

閱讀財報的順序

閱讀財報的順序,首先要看項目四的會計師查核報告,確定其查核意見是否正常。

其次是看四大表中的三大表(項目五、六及八),即合併資產負債表、合併綜合損益表和合併現金流量表。項目七的合併權益變動表,除非遇到金融業,否則基本上不太需要閱讀。至於如何看懂三大表的重點與方式,在我的第一本書《大會計師教你從財報數字看懂經營本質》有詳細說明,讀者可以詳讀此書,此處不再贅述。

當我們閱讀三大表時,若有疑義就要去看相應的附註,以了解原因。台灣財報的附註放在第九項,第九項又分十四小項。

紅色方框標記的部分,就是財務報表的重點閱讀項目。(圖/作者提供)
紅色方框標記的部分,就是財務報表的重點閱讀項目。(圖/作者提供)

附註中的第(一)至(五)項主要說明公司沿革、會計政策、準則等等。這部分的內容,別說是一般人看不懂,即便是學會計的人也是一知半解,對於閱讀財報內容幾乎沒有任何幫助,不但傷眼力又浪費時間。所以除了其中一段提到有哪些子公司被編入合併報表的資訊外,讀者可以跳過不需閱讀,甚至連編入合併報表的有哪些子公司的資訊,也大多可以不必閱讀。

同理,第(十二)所揭露的資本管理、金融工具及風險管理政策等等,對於絕大部分的閱讀者來說,不僅不知所云,更是用不著。這一段讀者也可以跳過不需閱讀。

如果今天由我來制定財報編製準則,我會把這些段落放在財報的最後面,讓具有文藝氣息的讀者慢慢欣賞體會,或許能培養出更高層次的氣質也說不定。

也就是說,第九項只要看第(六)至(十四)項(除第(十二)項)即可。

那麼,這八項的內容是否全部都要仔細閱讀?那也不一定。需要看的主要是你看三大表時有疑問的科目。

隱藏在附註中的訊息

以下分別說明附註九第(六)至(十四)項的內容﹝第(十二)項除外﹞。

一、附註(六)重要會計科目之說明

附註(六)要讀到多深入,要視財報科目是否有奇怪的地方或是你有興趣的科目。

以台積電為例,其應收帳款與存貨的週轉天數都很正常,所以這兩個科目相關附註不需要特別去看。另一方面,台積電有上千億各式各樣的投資,想了解台積電的投資是否專注在本業,就可以從附註中了解,這在我的第一本書皆有詳細說明,此處不再贅述。

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