幫孩子存股要買哪一檔ETF？不是高股息！專家揭「黃金組合」：這類ETF報酬率跑贏0050

不敗教主陳重銘表示，在一次理財講座現場，一位心急的家長請教如何為孩子進行長期的財富規劃。這位家長原本聽從建議，佈局了三檔高股息型 ETF，希望能透過每月領取的配息來支付孩子的學費與生活開銷。然而，陳重銘表示，認為對於年紀尚小的孩子來說，現在就追求「現金流」可能反而錯失了資產翻倍的最佳時機。

針對兒童理財，投資的時間跨度通常長達十年、甚至二十年，這正是發揮複利威力的絕佳機會。陳重銘指出，規劃的重點應緊扣「年齡」與「資產配置」兩大核心。如果孩子還小，理財策略應該更為積極，將重心放在能夠帶來高報酬的商品上，暫時忽略那些強調配息、成長力道較緩的高股息商品。等到孩子成年、步入社會，面臨買房、成家等實際資金需求時，再將資產轉向高息型商品，屆時產生的現金流才會更具規模。

談到資產配置，台灣投資人最關心的莫過於「護國神山」台積電。陳重銘分析，市值型、高息型與主動型 ETF 之間最大的差異，往往就在於台積電的占比。目前的市值型 ETF 表現幾乎與大盤同步，台積電占比通常高達 44% 左右；反觀高股息型 ETF，由於選股邏輯偏向殖利率，名單內往往完全沒有台積電。至於近期討論度極高的主動型 ETF，台積電的比重則多控制在 10% 以內，僅有部分強調市值前五十大的主動型商品，會特別申請將權重提升至 20%。

許多家長首選 0050（元大台灣50）作為市值型標的，但陳重銘持保留意見。由於 0050 的台積電權重過高，雖然表現穩健，但也存在分散性不足的疑慮。專家直言，與其買進台積電占比過半的 ETF，對部分投資人來說，甚至不如直接持有台積電個股。此外，市場上還有如 0052（富邦科技）、00881（國泰台灣5G+）、00935（野村臺灣新科技 50）等選擇，這些標的上市以來的報酬率甚至跑贏 0050，或是像低成本的 009816，都是家長可以納入考量的優質選項。

除了求穩的市值型，主動型 ETF 是追求超額報酬的另一大利器。主動型基金的特性在於不完全受限於指數權重，台積電占比通常較低，反而能將資金專注投入在具備爆發力的成長股上。像是近期表現亮眼的 00981A，甚至被部分法人視為具備「定存股」特質。陳重銘也提到，00991A 與 00992A 都是值得參考的標的。

不過，主動型投資也並非全無風險。陳重銘特別提醒，主動型 ETF 的績效深受基金經理人個人操盤風格影響，存在「人的變數」。因此，若要將 50% 的資金投入主動型，建議至少分散到三檔以上的標的，並挑選過去一年報酬率領先的模範生，以此降低單一基金波動帶來的影響。

到底該投入多少比例？陳重銘建議家長先評估自身的風險意識。如果希望在穩健中求成長，可以採用「五五波」策略，也就是市值型與主動型各半。由於台積電預期未來數年的獲利前景依舊看好，這樣的組合能確保投資組合中保有約 40% 的台積電成分，小資族若資金有限，則可以從上述名單中挑選兩檔分散投資。 （相關報導： 0050怎麼買才能賺最多？專家曝「1買法」，讓你比別人多賺近6萬：千萬別all in ｜ 更多文章 ）

對於風險意識較強的保守型家長，建議拉高市值型的比重，或者加入少部分的高股息 ETF。例如採取「市值型 40%、主動型 40%、高息型 20%」的組合。反之，若孩子距離大學還有很長一段時間，想要更積極一點，則可以將比例調整為「市值型 40%、主動型 60%」。無論選擇哪種路徑，投資人務必挑選報酬率高且表現穩定的標的，並定期審視調整，才能在百花齊放的 ETF 市場中，為孩子鎖定長期的複利果實。