金融股可以買了？24檔金融股利大揭密，專家曝：「這2檔」還原殖利率高達8%，趕快撿便宜

近期台幣匯率狂飆，讓不少投資人驚訝不已，這波強勢升值無疑對金融股帶來顯著影響。知名財經部落客「股海老牛」最新整理了24家金融股的股利數據，赫然發現有兩檔金融股的還原殖利率竟高達8%！他特別指出，有檔穩坐金融股股利王的個股，近期因股價回檔，其殖利率更是大幅走升，CP值飆高。老牛建議，投資人不妨從殖利率大於7%的標的開始關注，把握進場甜價。

這波台幣升值來勢洶洶，甚至導致週一多家網銀App大當機，讓使用者哀鴻遍野。過去台幣單日升值一角就足以登上新聞版面，而近期連續兩天盤中狂升一元，其幅度之大前所未見。對此，央行總裁楊金龍與總統皆出面澄清，強調這是市場機制的結果，否認台美關稅政策、操縱管制謠言或出手炒匯等外部因素。

然而，這波台幣升值也讓不少精打細算的民眾趁勢搶進便宜的美元和日幣。老牛提到，用10萬元台幣換日幣，短短幾天就可能出現5萬元日幣的價差，難怪網銀App會塞爆。

股海老牛為讀者整理了24家金融股的最新股利資訊。他指出，今年有8檔金控股和5檔銀行股的總股利優於去年水準。若從合計殖利率來看，國泰金（6.4%）、聯邦銀（6.3%）、凱基金（6%）皆是6%殖利率的領先群，而華南金、富邦金、元大金、台新金、永豐金、中信金等金控股也都維持在5%以上，明顯優於大盤殖利率。

值得注意的是，老牛進一步分析「還原殖利率」（將股票股利折算成現金後所得出的結果），榜單再度洗牌：

• 台中銀還原殖利率高達8.7%。
• 聯邦銀還原殖利率達8.5%。
• 元大金（7.7%）、富邦金（7.6%）、永豐金與彰銀（7.4%）、台企銀（7%）也突圍而出，晉升到高配息行列。

老牛特別指出，富邦金穩坐金融股股利王寶座，近期受股價回檔影響，帶動其殖利率大幅走升。他建議投資人，不妨從殖利率大於7%的個股開始研究，因為這代表價格相對更甜。但他也提醒，當股票股利發得越多，股本也會隨之膨脹，因此公司的獲利必須同步跟上，才能維持其價值。

除了高殖利率，老牛也分享了他判斷金融股投資價值的兩大指標：

1.平均股利估價法：老牛習慣用近五年的平均股利來推算當前股價的位階，以拉出安全邊際：

便宜價： 平均股利殖利率大於6%。

合理偏低： 平均股利殖利率介於5%到6%之間。

合理偏高： 平均股利殖利率介於4%到5%之間。

昂貴價： 平均股利殖利率小於4%。其中，台新金與富邦金近五年平均殖利率突破6%，已來到便宜價位階。

2.買在跳樓價：老牛以國泰金為例，2022年因升息影響，股價跌破10年線，是10年難得一見的跳樓價。如果在10年線以下慢慢買進，待獲利回穩，股價就有提升空間。他分享，自己就是靠這種方式，不僅領股息，還賺到價差。 （相關報導： 別再單壓美債！存股要買金融股還是美債ETF？專家：「這樣做」才能穩穩賺！ ｜ 更多文章 ）

對於如何提高投資CP值，老牛提出兩種建立持倉的方法：

1.買在跳樓價： 適用於價格跌破關鍵支撐，體質優良的個股。

2.定期定額慢慢買： 特別適合安全性高的金融股，能有效避免買在最貴的平均成本。若能搭配平均股利估價法，選擇在合理偏低或便宜價位階開始建倉，效果更佳。

老牛以玉山金為例，如果每月定期定額1萬元，連續10年下來，總投入成本約120萬元，但累積配息達18.6萬元，價差約47萬元，合計超過60萬元的總報酬，績效高達40%，證明金融股存股實力不容小覷。

至於這波台幣大幅升值對金融股的影響，老牛分析，只有短時間內匯率大幅波動才會產生較大衝擊。其中，壽險型金控受到的影響又比銀行型金控更劇烈，主要是因為壽險金控持有較多的外幣資產，當台幣升值，外幣資產的價值會相對減少，進而影響淨值和獲利表現。

老牛強調，匯率變動最好能維持穩定，央行在此扮演關鍵角色。同時，台幣快速升值也會影響美元計價的出口產業。這也考驗著央行在避免被美國列為匯率操縱國之間的平衡智慧。​

最後，老牛總結本次影片重點：

1.24檔金融股股利全數出爐，還原殖利率高達8%的個股值得關注，整體平均殖利率落在5%，仍優於定存。

2.運用「估價法」搭配「策略布局」（跳樓價買進或定期定額），可打造穩定報酬的金融股存股組合。

3.對金融股ETF有興趣者，可考慮元大MSCI金融（0055）（含金量96%）或凱基優選30（00938）（比重65.2%），其今年股價下跌幅度都比市值型ETF小。

4.台幣大幅升值時，壽險型金控需特別留意匯率波動對淨值和獲利的影響。

本文經授權改寫自股海老牛，（原標題：4月金融股獲利股利大揭密，2檔還原殖利率飆8%，台幣獨強都市傳說？） （相關報導： 別再單壓美債！存股要買金融股還是美債ETF？專家：「這樣做」才能穩穩賺！ ｜ 更多文章 ）

責任編輯／李伊晴