# 投資報酬率  

勞動基金運用局最新公布的勞動基金績效顯示，截至 114 年 10 月底，整體勞動基金規模已達 7 兆5646 億元，累積收益 8595 億元，收益率為 12.46%，僅 10 月單月就賺進 3006 億元。在全球金融市場今年劇烈震盪的情況下，這樣的成績對多數上班族而言，是少見的「穩中偏強」表現，對勞工最直接的新制勞退部分，前 10 月基金規模為 4 兆987......

編按：2025年台股遭遇「川普關稅風暴」，高槓桿操作讓少年股神一夕破產，連專業基金經理人也翻船。面對市場震盪，0050定期定額投資法卻展現超強抗跌力，20年滾出千萬資產。本文深入解析高槓桿風險與長期投資價值。

輝達（NVIDIA）近期公布2024財年第4季財報，雖然數據優於市場預期，但由於財測未如先前亮眼，加上毛利率稍低、庫存水位攀升，導致股價盤後一度翻黑，然而，長期投資輝達的股東仍笑得合不攏嘴，因為這家AI晶片巨頭的股價近年來持續飆升，累積漲幅驚人，《CNBC》分析，如果在不同時期投資1000美元（約3.2萬台幣），如今的收益可能讓人難以置信！

2025年川普貿易戰持續，高股息ETF分散風險但可能錯失強勢股，金融股成長性較佳但受景氣影響大。若景氣穩定，金融股較優，若景氣下行，0056防禦性較強，長期投資仍偏向金融股較具優勢。

在農曆新年即將到來之際，市場迎來6檔股票抽籤，其中特殊化學品廠新應材（4749）最為可觀每張價差達17.1萬，抽中就能提前領年終！

新青安政策打的火熱，近一年的全台灣房價也大幅飆漲，Youtuber清流君點出這樣的熱潮，導致很多人有錯失恐懼症(FOMO)，擔心現在不上車，以後的房價就更難下手，但真的是這樣嗎？來看看他怎麼說。

2004年，我買了一張投資型保單，一直到2020年我終於因為聽了人生實用商學院Podcast，而如醍醐灌頂般地決定把這張保單解掉。統計下來，這16年我總共繳了214萬，而解約拿回的金額是220萬，也就是說，這16年下來，我只獲利6萬元，換算起來，每年只領了不到4千元。

2024年05月31日，群益投信官網公告，00919群益台灣精選高息，2024年度第二季配息，預計配發現金股利0.7元再創新高，利用公告當天的收盤價格25.74元計算，單季配息率2.72%，年化配息率10.88%。

之前有一位朋友與我聊起家人做股票的事，說他的舅舅買股票賠錢了，被迫要賣掉他外公先前給他的一棟房子。外公很疑惑地問：「跌了不就是一百塊剩三十，再怎麼樣，股票也都還在吧？怎麼會需要賣房子？」

八點檔本土劇男星成潤（陳伯偉）先前受邀到瑞傑地產擔任講師，沒想到該公司爆出泰國建案吸金案，涉及金額高達6.6億元，成潤也被列入共犯行列。台北地院去年一審判決出爐，成潤被依違反《銀行法》判處5年有期徒刑，287萬元講師酬勞全被沒收，另外有2名被害人提出民事賠償，他和其餘共犯需得賠償720萬元。

編按：存股族們都希望能靠每個月的股票配息，賺取被動收入，不過想得到平均每月1萬元至10萬元的獲利，應該如何安排呢？存股專家知美分析台灣三檔季配高股息ETF0056、00878、00919，供大家參考。

查爾斯．時思（CharlesSee）和他的母親瑪莉．時思（Mary See）於1921年在洛杉磯開設了第一家時思糖果店。公司多年來不斷擴張，在美國西海岸尤其大受歡迎。時思在1971年底已擁有152家店面，從夏威夷到德州都有分店。幾十年來，時思糖果逐漸為自己的品牌建立起高品質的好形象。

近期不管是財經節目或是各大媒體網皆在瘋狂討論高股息ETF盛世降臨，許多投資人與新手小白紛紛入場買入高股息ETF，例如00900、00919、00940、00939、00929，但在這些高股息即將進入換股高峰期，投資人有沒有什麼應該注意的風險呢？

台股頻頻叩關2萬點，13日盤中指數最高衝上20112.81點，雖然最終漲幅收斂，收盤指數19928.51點，上漲13.96點、漲幅0.07%，仍連續2天創下收盤歷史新高。根據投信統計，昨天有多達29檔ETF收盤價創新高。

編按：每個月靠配息賺取被動收入，是眾多存股族的目標，想得到平均每月1萬元至10萬元的獲利，應該如何配置呢？存股專家知美分析全台目前規模最大的三檔季配高股息ETF0056、00878、00919供大家參考。

證交所公告，安倉（5548）開放發行後上櫃股票申購，申購日期於3月6日開始至8日，並於11日扣款，本次公開申購價格為20元，以6日收盤價42元計算，幸運中籤者能獲得22000元，等於大多人半個月的薪水。

台股ETF近年表現亮眼，不僅規模年增超過6成，一年吸金更是近1.5兆元，而受到許多年輕股族的愛戴。對此，一名網友就表示，今年總算領到超過3個月年終獎金，並透露目前已買一張00878（國泰永續高股息），打算每月投入1萬元定期定額買ETF，因此發文請益到底該繼續投入00878，還是要將00878（國泰永續高股息）、00919（群益台灣精選高息）分兩檔選標？引起不少網友熱議。

現在，我們已經知道如果想創造財富，希望在未來得到經濟穩定和保障，就必須讓錢為我們工作。我們也知道，投資要靠的是時間，否則就得投入更多錢。不想要一開始就投入一大筆錢，又或是手上沒那麼多錢？沒問題，給自己的投資多一點時間，讓複利發揮效果。假如你的時間比較緊迫，希望盡早拿到錢，或是搭上成功的特快車，例如你很想提早退休，那麼就可以投入更多錢。

我們想讓你知道：文藝復興科技公司（RenaissanceTechnologiesCorporation）是一家相當低調而神祕的避險基金公司，而該公司的旗艦基金：大獎章避險基金，自1998年至今的平均年度報酬率高達66％。透過本書你將了解創辦人吉姆．西蒙斯（JimSimons）是如何集結各領域人才，打造文藝復興科技公司的輝煌歷史。

你應該知道的是：短線高頻交易所衍生的佣金和其他成本會抵銷獲利，不過，賽局大師伯利坎普認為，如果交易次數很多，各別交易的影響就沒那麼大，不至於拖垮整個投資組合。另外，短線操作的獲利關鍵並非去了解發生異常的原因，確認此非統計上的偶然，才是不容輕忽的細節。

一位買賣股票非常頻繁的朋友最近問我，他每天從早到晚努力分析股票及進場時機多年，包括基本面、技術面、籌碼面、消息面，上了很多的課，交了很多的學費，但獲利還是很低，覺得很沮喪。

編按：每個月靠配息賺取被動收入是許多存股族的目標，想得到平均每月1萬元至10萬元的獲利，在0056、00878、00919這三檔季配息ETF中，應該如何選擇與安排呢？對此，存股專家知美試算給出解答。

這陣子陸續好多粉絲朋友私訊小車，都是想徵詢我對市面上幾檔熱門ETF的想法，今天來就最常被問的元大台灣高息低波（00713）、群益台灣精選高息（00919）、復華台灣科技優息（00929）三檔ETF來回答。

2023年11月30日，群益投信官網公告00919群益台灣精選高息今年度第四季季配息金額0.55元，利用公告當天收盤價格21.65元計算，季配息率2.54％、年化配息率10.16％。

台灣的平均壽命接近80歲，但你準備好退休金了嗎？退休金是每個人都必須面對的現實問題。台灣的平均壽命越長，我們需要更多的錢來支持長壽後的生活。根據勞保局的數據，超過六成的退休勞工每月領取的老年年金低於2萬元，這是令人擔憂的數字。如果不早做準備，未來可能面臨財務危機。透過財務規劃，我們可以計算出每月需要存多少錢，以及退休金能夠支撐的年齡。退休金規劃不容易，但它直接影響到你和家人的未來，所以讓我們一起來規劃一個更好的退休生活吧！

教別人投資的人一定會異口同聲的說— 一定要設定投資的目標。通常一般人的投資目標，就是「不用為錢煩惱的無憂生活」。換言之，就是到達財富自由。但是具體要存多少，才能到達財富自由呢？

 

「指數股票型基金」ETF（ExchangeTradedFund），20年前的第一檔商品募到35億，2023年台灣ETF規模突破3兆！平均每4人就有1人投資ETF。

孩子幾歲應該開始學理財？是5歲？10歲？還是15歲？今天由謝哲青、蔡尚樺主持的《下班經濟學》中，就邀請到理財達人馬哈與永豐金融控股數位科技處副總經理嚴國瑞，要來教大家一輩子受用的聰明投資術，讓孩子贏在起跑點！

許多投資人對於現金流的需求非常高，因此偏好能提供穩定收入的配息型基金，而配息率高低及穩定性也是投資人會納入考量的重要因素。近期有幾家基金公司下調基金配息率，使投資人繼續持有的意願降低。配息率調降代表什麼？是否意味著基金的吸引力不如以往？

勞退跟勞保老年年金，這兩個大家常常會搞混！勞保老年年金因為人口結構改變，所繳保費收入減少但老年年金的支出增加，導致勞保有破產的疑慮。而什麼是勞退？勞工退休金（以下簡稱勞退），是「勞基法」規定雇主需保障勞工退休時可獲得一筆退休金，勞退新制是以「個人退休金專戶」為主的制度；雇主為勞工按月提繳不低於其每月工資6％的勞工退休金，而勞工個人可自願另提繳退休金。所以這裡分享的勞退，它是沒有破產問題，而且個人自願提繳者還有3大好處，以下讓我娓娓道來。

高收益債（現稱為非投資等級債）是指信用評等BBB級以下的債券，因其違約風險較高，所以需利用更高的利率來吸引資金。而儘管高收益債風險相對較大，其波動幅度仍比股市來的小。近期全球經濟衰退風險上升，股市起伏讓投資人吃不消，價格來到超便宜水準的高收益債是否更適合現在買入？

中國經濟成長率逐步回升的同時，美國經濟成長率卻因為銀行收緊放貸標準而面臨下修的可能，與兩國貿易往來都很密切的台灣，經濟前景如何？經歷過去年10月以來的反彈後，台股現在還是買進或繼續持有嗎？

你要搞這類型的指數型投資，如果是長期持有而不看短期波動的話，而且是大戶級的人，那麼0050就比較適合；但如果只是短線波段或者想抄底大盤而已，甚至很注重內扣費用的投資人，甚至是小資族，那麼相對便宜的006208就更適合考慮...

編按：高通膨時代，薪水漲幅難以跟上物價攀升的速度，更可能影響民眾存退休金計畫，因此不少人選擇存股，來創造晚年生活的穩定現金流。「存到目標的張數後，就能爽領配息財富自由！」這是多數存股族的夢想，不過達成目標前，選擇正確的存股標的非常重要，0050、0056、00878，是2023年台股受益人數最多的ETF，該買哪1檔才能年領百萬生活費呢？

根據報導，近期台灣高股息ETF的受益人數正式突破200萬大關，你走在路上隨便問一個人，很可能都有買高股息，如果有，請務必要把我這篇文章給他看，謝謝～但是先說，如果被打不干我的事。

什麼是複利式存股？最開始，是源自於我2012年還在券商工作時，從一位客戶的媽媽身上得到的啟發。當時我到一位財力不錯的客戶家中拜訪，當天客戶的媽媽也剛好在現場，她本身也是一位愛好玩股票且非常資深的投資人，股市的資歷豐富；當時她跟我分享了一個自己覺得很懊悔的投資故事。

這些累積財富與退休金的方法，往往有所缺陷且過時。這些年來你學到的所有知識，現在幾乎都已經成了垃圾。把它們都扔掉吧！社會保障可能用盡，醫療保險也可能無法持續，那些原本被許可的計畫也是未盡完美。一旦想退休了，萬一發生什麼事或經濟下滑，該如何是好？如果退休金少了一半，又該怎麼辦？等到那個時候，已經沒有足夠的時間來重新累積財富，並且也會因為過程中失去了太多積蓄，以至於退休的時候錢再也拿不回來。

千萬不要以為本大才能做投資，要知道本大本小只是一道相對數字而已，你以爲他本大，他以為其他人才本大，如果每個人都把理由丟給本大才能投資，那豈不是整個社會都沒有人能投資了？

聽完了這些故事，好聽是好聽，驚豔也好，震撼也罷，問題是你沒有巴菲特的耐心，也活不到338歲。巴菲特的股東每年會飛到波克夏在奧馬哈的總部，聆聽巴菲特的耳提面命，他經常能找出歷史故事，告訴股東們耐心的重要性，別怕波克夏股價的波動，朝著既定的方向前進。

如果你不甘願一輩子只領一份死薪水，想要靠著投資理財來放大財富，若單單只靠定存，存款孳息的速度恐怕趕不上通膨的速度，等於你的資產在一點一滴被侵蝕！近年來投資理財變成一項全民運動，但投資絕對不能盲目而行，要隨著每個人的年齡、財務狀況及風險承受度的不同來調整不一樣的投資策略。本篇文章直接給你不同年齡階段的投資計劃懶人包！

斯里蘭卡經歷了嚴重的經濟危機，國家破產、人民抗議、總統逃亡，讓投資人開始擔心誰可能是下一個快撐不住的國家？除了斯里蘭卡，還有許多國家也因陷入債務黑洞而瀕臨著破產的風險。因此在債券的投資市場中，懂得挑選優質的投資標的變得更為重要。

近年來越南的工業強勁擴張、經濟成長加速，是許多投資人爭相關注的亞洲潛力市場。根據越南公佈的最新數據，2022年第二季的GDP成長率為創近十年新高的7.72%，失業率仍控制在全球相對低位，多項經濟數據顯示越南正在超車其他亞洲國家。

在證券公司工作的時候，為了針對愛丁堡的投資人舉辦說明會，每年都會到訪蘇格蘭一次，也經常去拜訪巴美列捷福（BaillieGifford），讓我想起會議前一天到飯店報到的時候，倒在錫杯裡的蘇格蘭威士忌，以及冷冽但是清爽的早晨空氣，與問題尖銳的愛丁堡基金經理人一起討論的畫面也歷歷在目。

受到美國通貨膨脹率高於預期與聯準會升息壓力，美國高收益債券指數到期殖利率一度逼近9%，為近10年以來少見的利率高點。儘管許多人擔心美國經濟衰退、違約率將攀升，但若是採用3至5年的定期定額分批進場策略，全球高收益債券與美國高收益債券無論是勝率還是潛在報酬率都很亮眼。

從2021年下旬全球通膨升溫，讓民眾「買房抗通膨」的行為越來越明顯，而在各種打炒房政策與升息的夾擊下，現階段想買房的人抱持更多猶疑態度，入市的警覺性也因此提高了，但不管是自住或投資，在預算有限下，物件的挑選格外重要，好不容易買了房，如果未來沒有增值空間或是日後轉手不易，就會成為一大麻煩！

從領先下跌的新興市場股市，到今年表現較差的已開發國家與台灣股市，全球股市大多遭遇20%至30%的跌幅。大幅下跌的股市也令先前不敢進場的投資人躍躍欲試，「鉅亨買基金」認為股市最低點與下跌時間不易判斷，用定期定額方式持續扣在相對低點，才是能夠戰勝賠錢的恐懼並長期持有的妙招。

現在有這麼多大齡男女尚未為退休做好準備，有許多理由。有些人單純是收入沒有多到有閒錢為晚年著想，有些人則是工作運不順、在理財方面遇到壞榜樣、個人理財習慣不良，或者缺乏金錢管理的知識。家有三個小孩的我，能夠體會為何許多家長會把孩子放在支出的第一優先順位上。

許多投資人在單筆投資時會怕看錯進場時機而虧很大，因此選擇定期定額來攤平投入的成本。但近期金融市場情緒極度悲觀，大家都很擔心現在進場是不是會越買越跌，到底什麼時候才是定期定額的最佳時機呢？「鉅亨買基金」用過去30年的歷史數據回測給你看！

編按：愛因斯坦說過「複利的力量比核彈還大」，因此存退休金時，許多人會關注投資報酬率。但愛因斯坦沒說的是，複利的力量要20年後才會顯現，在那之前，投資報酬率並不是重點，儲蓄率才是決定存夠退休金的關鍵。因此愈早開始存，存的錢愈多，存夠退休金的機會就愈大。