# 退休理財  

隨著 2025 年「TISA（臺灣個人投資儲蓄帳戶）」制度正式啟動，國人退休理財意識顯著抬頭。許多民眾都知道要提早準備，但對於「具體缺口多少？」、「存到的錢能用多久？」卻往往缺乏具體概念。產業專家觀察發現，雖然近期「普發一萬」的政策紅包讓民眾稍感寬裕，但面對長達 20 年的退休生活，市面上的試算工具多半僅停留在「存多少才夠」的單向累積思維，卻忽略了更關鍵的「......

近年來永續投資飛速成長，全球永續基金規模在過去5年成長高達14倍，已逾2兆8,000億美元。另據投信投顧公會統計至2024年10月底，台灣ESG基金達136檔，尤其境內基金大幅成長逾7成。以投資績效而言，近15年來MSCI全球ESG領先指數報酬率年年都超越MSCI全球指數，顯示長期持有ESG表現佳的企業股票，有較高機會換取較佳的長期報酬。

前篇文章《為什麼你需要投資？金融工具的選擇決定我們能否抵達目的地》談到：人們通常選擇金融工具的原因或依據，一端希望就是能夠賺越多越好；或另一端至少不要比定存差。然而，金融工具的選擇依據在於能否抵達目的地。不過因為財務面要抵達的「目的地」這麼的遙遠和模糊，像是退休要多少錢？而金融工具的效果也是這麼抽象，所以往往會以眼下能夠產生的「作用」做選擇。

編按：不工作之後，錢從哪裡來？作者在金融界工作了20多年、當上高階主管，卻在49歲無奈選擇「被退休」，比她原本規劃的退休年齡還早了6年。一方面基於深怕錢不能撐到老的擔憂，一方面也不希望成為親友眼中的「閒人」，她開始整理財務，讓不工作後的現金流可以安心養老。

「我們都想有能力提前退休，但現實真的做得到嗎？」隨著醫療技術日益發達，平均壽命逐年增加，當退休年齡不斷提高，我們距離退休目標還有多遠？在抵達這條退休終點線前，是否又已做好準備？

「退休」對於20、30世代來說，感覺時間還很遙遠，但在不知覺中大家也來到坐四望五的年紀，中壯年在面對「退休金準備」時，它是一個令人擔憂又必須正面對決的動詞。而對於單身族在退休金的準備上，通常比一般家庭又稍晚思考與執行，觀察了一下可能原因，發現多數的單身族在年輕時因為家庭責任相對較低，金錢上多優先滿足自己短期的夢想，像是購物、學習、交誼、旅遊、買車等。自己的錢自己花，充實生活也精采人生，多數單身族雖沒有負債，但也是月月光，而少數單身族是有計畫的累積資產與退休。

前陣子看到一篇新聞，新聞標題是『32歲單身女月領7萬遺產！辭職躺平3年嘆：人生好無聊』，新聞內容我重點擷取如下：今年32歲、單身，也沒打算結婚，本來是在工廠輪班，領著每個月4萬元的薪水。除了工作外，原PO透露自己有間價值500萬房子，且還沒房貸，及1台8年的休旅車，同時家人也有留下價值1000萬的遺產。

你一定聽過「以房養老」這個概念。表面上，對不想搬家賣房的退休族群來說非常理想，每個月還能領銀行的週轉金。但現實真的這麼完美嗎？煦陽生活在這篇文章中，詳細解析以房養老貸款方案6大缺點與風險，提供給正在考慮以房養老的你參考。

參考勞動基金操盤配置模式，但不要委外代操，否則管理費過高，個股投資可買電子股以外的大型權值股，再搭配大盤指數ETF...

理財是「配置」，投資是「賺錢」，理財考慮的是，讓自己控制住花費以及分散風險，投資考慮的是，我想要「賺多少」，後者當然比較不容易，但想投資，一定不能將兩者混為一談。

有個朋友前兩年坐擁好幾間繼承來的房產，瞬間身價超過6千萬，但是目前還是過著苦哈哈的日子，這是為什麼呢？

假設你是專做指數投資者，那麼台股、美股都要有一定的配置比重。至於個股投資為主，就至少要分散三到五種的不同產業...

好想財富自由早點退休！想知道如何50歲前達成財務自由?想破解通膨怪獸腰斬退休金威脅?本集節目我們邀請理財專家盧燕俐，為您破解退休最常見的十大問題，分享滾出千萬退休金的方法！

貝萊德資產管理公司發布，2021年確定提撥制退休調查報告，結果發現新冠肺炎疫情影響許多未退休民眾的退休規畫，包括須提早從退休帳戶中取款、借款的人數增加，甚至必須延後退休。這凸顯出「緊急預備金」也是退休準備的重要影響因素。事實上，報告中也指出，認為自己有充足退休規畫的人，例如有緊急預備金可因應疫情造成的收支變化，受疫情影響程度較低。因此，準備開始做退休規畫的人，建議可以先從短期的緊急預備金開始累積，再擴大到長期的退休儲蓄準備。

就請問你覺得平均每個月多少股息可以才足夠？還有多少本金才足以產生你認為可以COVER每一天的股息？啥？沒算過耶！好！那讓我來告訴你。

退休後因為沒有收入，所以更要注意在這段期間所發生的財務損失，畢竟一旦出現虧損，恐怕便很難及時獲得補償。所以，預先採取一些可行步驟及做法，才能幫大家將可能發生的損失「降到最低」。在「解決之道」方面，個人還是誠心建議已經退休、完全沒有固定收入的人，最好將自己的財產（主要是用做日常開銷的費用）交付信託，或是放在其他完全不要再有任何動用權的金融標的，例如即期年金險中。

在金融科技多元發展下，台灣市場已發展出許多創新的金融服務與商品，可為退休理財與保障加分。

2022年以來通膨高漲，各國央行接連升息，金融市場股債雙殺，令許多投資人驚心動魄，尤其是進行退休理財的投資人，可能因面臨退休金嚴重縮水，有意中斷退休計畫。但投資人此時更該冷靜思考，是否真要中斷退休投資計畫？

這些累積財富與退休金的方法，往往有所缺陷且過時。這些年來你學到的所有知識，現在幾乎都已經成了垃圾。把它們都扔掉吧！社會保障可能用盡，醫療保險也可能無法持續，那些原本被許可的計畫也是未盡完美。一旦想退休了，萬一發生什麼事或經濟下滑，該如何是好？如果退休金少了一半，又該怎麼辦？等到那個時候，已經沒有足夠的時間來重新累積財富，並且也會因為過程中失去了太多積蓄，以至於退休的時候錢再也拿不回來。

今年以來通膨不斷飆升，過去七、八十元就能解決一餐，現在至少都是百元起跳，讓不少上班族大嘆加薪幅度趕不上通膨速度。更慘的是，努力打拚三、四十年，未來領到的退休金可能不足以支應老年生活所需，成為名符其實的「下流老人」。

台灣去（2021）年7月剛修正第六回生命表，反應國人壽命延長的狀況，也更凸顯「長壽風險」的問題。根據日內瓦協會國際保險經濟研究指出，到2025年時，長壽風險將使全球退休金缺口達40兆美元，長壽風險到底對退休金有什麼影響？

眼看近期通膨烈火愈燒愈旺，許多人不免為自己僅存的資產捏把冷汗，就怕老本在不知不覺中消磨殆盡，但根據調查顯示，台灣投資人在退休準備的規劃上似乎「不太實際」，一方面偏好定存、保險等相對保守的理財項目，同時卻又對於未來報酬期望甚深，這中間到底出了什麼問題？

獨居的黃媽媽，每天生活最大的樂趣，就是到住家附近的運動中心泡三溫暖、和鄰居聊天話家常。這天聽到熟識的鄰居投資海外股票獲利近30%，讓黃媽媽很心動，抱著「幫老後生活加分」的想法，她把一大筆現金交給鄰居投資，不料因對方配置不當，竟嚴重虧損，賠了快8成的本金。

本命的田宅宮代表天生儲備資產的能力，儲備資產的確重要，但房地產並非是是每個人都適合或最完美的儲蓄方式。以台灣來說，未來台灣的國民所得即將四萬元美元以上，躋身已開發國家之列，而全世界已開發國家的房地產都是受到控制的，避免國家資源一直流入無法流動的房地產，而失去社會上資產的流動性（高度開發的國家基本上都會抑制房地產炒作，讓資金進入產業界，活化產業的生產與開發能力，讓國家的產業具有高度世界競爭力），因此，用房地產累積財富在這個年代是需要被多加思考的，更不用說房地產一定會上揚這樣的荒謬看法。

財務自由人人嚮往，若能提早實現目標更是完美。善於投資、理財，42就退休的理財顧問吳家揚，分享他提早離開職場、享受樂透人生的秘密。

開放銀行是近年來最夯的金融議題之一，其核心概念是透過「資料賦權」達到「共享數據資料」，將金融數據的主導權還給消費者。

為了解疫情對民眾退休理財的影響，許多機構都進行了相關民調。近期富蘭克林坦伯頓基金集團針對美國18歲以上受僱勞工，調查他們對退休收入與預期的看法，有80%受訪者認為過去的傳統退休觀念已不再符合多數人期待，美國勞工在退休理財有更加積極的思維與目標。在財富管理方面，超過60%受訪者認為需要有多方專業諮詢服務，才能全面掌握退休財務規畫。而最有趣的是，近73%受訪者希望能有貼近需求的財務管理應用軟體或程式，協助推薦適合投資人的理財策略與投資標的。受到疫情影響，全球機器人理財逆勢成長，2020年第1季，美國機器人理財開戶數更是大幅成長，可見疫情加速了民眾對數位化服務的接受度，未來的財務規畫需求將走向個人化設計，同時導入科技創新，例如結合AI人工智慧的機器人理財服務、內建「自動再平衡」功能的退休投資平台，或是一機在手，即可隨時檢視理財即時資訊的行動App，都是目前資產管理業創新服務的主流趨勢。金融服務業者除了可以依據民眾退休年齡與退休財務缺口，挑選相對應的退休理財商品外，也可以搭配定期定額及逢高停利、逢低加碼的自動投資機制，當偵測市場超漲或超跌時，會自動發出警訊，或是以手機或其他裝置提醒投資人應在低點進場布局，並根據其對未來市場的預測，調整投資組合。目前AI智能投資已經應用在國內外許多退休理財平台，可以協助投資人依資產波動性與相關性，透過演算法進行資產配置自動化，建構客製化投資組合。（延伸閱讀：糧食和農業版本的「第四次工業革命」？全球環境退化下，食品創新帶來3投資機會）隨著疫情與全球高齡化、數位化巨變，高齡社會下的政府社會保險基金已普遍出現財務危機，不斷進行政府年金制度改革。此外，醫療科技蓬勃發展以及物價飛漲，更使得全球籠罩在長壽風險壓力之下，也讓人們面臨更加嚴峻的退休準備議題。民眾主要的退休財源，將從依賴政府年金給付，轉向雇主提撥與個人理財。幸虧目前處於數位金融與互聯網的時代，在數位理財資訊快速流通，以及學者、產業專家的不懈努力之下，退休規畫與理財服務將會結合數位創新並與時俱進，民眾只要透過網路或數位平台，就能輕鬆進行退休投資。（延伸閱讀：你也是投資賺小錢，三級警戒花大錢？財務顧問：疫情下理財注意3重點）希望台灣的金融業者能不斷創新，提供更加多元化、個人化的智能退休投資平台與服務，協助民眾早日實現樂活退休目標。(本文作者為中華民國退休基金協會理事長、台灣風險與保險學會理事長)

長期照顧（以下簡稱長照），是退休金以外，很多人退休後最感焦慮與不安的一件事。為填補民眾對長照的需求缺口，政府在2017年實施「長照2.0」，建立「社區整體照護模式」，讓民眾在街頭巷尾都能找到長照服務據點並獲得協助。然而大多數民眾仍不了解「長照2.0」相關內容與申請模式，根據衛福部統計到2020年9月為止，長照2.0服務涵蓋率約為53％，顯示還有近一半有需求者未申請長照2.0服務。如果國人熟悉度高、使用頻繁的金融機構——銀行，也能成為提供長照諮詢的據點，或許就能加速長照2.0的普及，進而減輕國人負擔！

近年女性因社會觀念轉變及教育程度提高，在財務上有愈來愈獨立的趨勢。然而就統計資料顯示，歷年台灣女性平均餘命皆高於男性，女性將面臨更高的長壽風險。根據勞動部2021年調查指出，台灣勞工預計退休年齡平均為61.6歲，較前一年晚退0.5歲，有延後退休的現象，該調查也發現女性自願延後退休的意願比男性低，故就退離勞動市場年齡來看，女性實際退休年齡早於男性，代表退休後需準備生活費用的期間比男性長，因此女性更需要提前做好退休理財，因應長壽風險。就今年5月富達投信公布的「2021台灣女性投資理財報告」發現，台灣女性財務焦慮感較高，且受新冠肺炎疫情影響，超過3成女性的個人收入減少；此外，女性在投資、儲蓄或退休金存款上，傾向維持原有水準，顯示女性希望能準備較高的退休金。（延伸閱讀：後疫情時代不可錯過的三大退休理財定期定額投資攻略）若進一步探究其投資行為，可發現有超過4成的受訪者，在疫情期間仍維持相同的投資水準，代表多數女性保有長期投資的觀念，願意採用定期定額的方式累積退休金。該份報告亦指出，女性對ESG投資的觀點與表現更為重視，高達6成的受訪者對永續發展與社會責任更具使命感，較男性更關心ESG議題。此外，根據世界衛生組織的推估，每個人一生中平均需要的長期照護潛在需求時間約為7年至9年，男性平均需要6.4年，女性則是高達8.2年，若以失能比率而言，女性失能率從65歲以後皆高於男性，因此，女性在長期照護的費用部分也需要更多準備。由上述調查可以發現，女性願意長期投資、定期定額投入，且關注永續發展議題，這些表現對退休投資都具有正面影響，尤其ESG相關商品擁有穩定度高、永續力佳的特性，更適合想要長期投資的人。21世紀將是女性財富增長的決定性時代。目前台灣已進入高齡社會，女性具有早退休、餘命長且長期照護需求高等現象，提早開始退休規畫是非常必要的。（延伸閱讀：台灣扶老比創新高退休理財的急迫性與重要性升溫）建議女性朋友們可以透過專業諮詢，了解如何在照顧家庭、買房、還清債務與退休等不同財務的需求下，找到專業的因應對策，提早開始彌補缺口，積極做好理財規畫及保障準備，讓自己有機會過著理想中的退休生活。其實不論男性女性，只要把握及早規畫、定期定額、選對投資標的、長期投資等關鍵原則，就能夠在退休理財上創造出穩定投資績效，早日邁向退休財務自由之路。

理財規劃就像是人生規劃。如果說理財規劃是將資源妥善的分配運用在人生的各個階段，保險就像是在資源還未足夠的時候，提供的及時雨。所以保險是理財規劃中很重要的一個環節。（延伸閱讀：贈與、繼承不動產簡單又省稅？錯，保險才是傳承財富最佳選項）

近年來由於醫療技術進步與公共衛生環境改善，我國死亡率不斷下降，民眾的壽命持續延長。有鑒於此，金管會與保險事業發展中心（簡稱保發中心）修訂新版的壽險業「第6回經驗生命表」，並宣布將於2021年7月1日正式上路。對保險公司而言，生命表的修正會讓保單精算基礎改變，也會影響準備金的計算，因此保險公司必須重新計算保險成本，以提供消費者最有感的保費調整。目前市場上已有多家保險業者對保費進行試算，壽險商品如定期壽險、終身壽險等，由於身故理賠的機率降低，因此保費調降機率較大；相對的，像是失能扶助險、住院醫療險、重大疾病險或手術險等健康險商品，在預期壽命延長的情況下，業者估計未來民眾所需的醫療成本將逐漸提高，因此保費反而有調升的可能。除了保費變動，「第6回經驗生命表」對於民眾來說有2大意義。首先，民眾應更重視因壽命延長造成的長壽風險，未來退休金需求將增加，若未趁早開始調整退休理財策略，退休金缺口恐會愈來愈大。想要有適足的退休生活，65歲退休的勞工，最好每月平均準備3萬元～4萬元，考慮長壽風險，退休期間至少應以20年～25年計算，若不加計通膨和其他醫療支出，每個人至少需準備720萬元～1,200萬元退休金。除了政府提供的退休金，建議最好從30歲～35歲開始，每月至少提撥5,000元～8,000元，透過定期定額基金投資或購買投資型保單進行退休理財。再者，壽命延長後，老年醫療費用將隨之增加，除了平時就會用到的住院醫療費用，不健康餘命可能愈來愈長。根據統計，國人一生長照需求時間約8年～10年，每月長照開銷至少需要4萬元～6萬元，加上照護設備，平均每年長照費用最少60萬元～80萬元，至少需要準備600萬元。建議民眾最好在40歲前開始規畫退休後的醫療保險與長照保險。為增進民眾基本保險保障，金管將在7月1日建置「保障型保險商品平台」，初期規畫定期壽險、小額終老險以及重大疾病健康險3種商品，目前已有國泰人壽、富邦人壽、台灣人壽、南山人壽及中國人壽等5家保險公司將率先上線，其他公司也會陸續加入。壽險保費最高可節省7成。建議民眾可以利用此次「第6回經驗生命表」的調整與「保障型保險商品平台」的推出，重新檢視個人退休保障，尤其是針對醫療與長照這些常低估或忽略的部分提早規畫，用更低的成本做好準備。(本《Smart智富》月刊專欄作者為中華民國退休基金協會理事長、台灣風險與保險學會理事長)

台灣社會高齡化速度加快，再加上勞保年金破產的隱憂揮之不去，如何安穩退休，應該是民眾投資的主要考量；若光是靠個人的勞退以及勞保年金，恐怕是不足夠的。風傳媒最新出爐的「2021全民退休大調查」結果顯示，75%民眾已著手執行退休準備，但尚未啟動者仍多達24.9%；值得注意的是，民眾認為所得替代率約在四成左右，似乎意味著退休後的花費相對較低，儘管如此，多數人對自己的退休準備仍不樂觀，認為額度略有不足。

近來美國公債殖利率陡升，也為股海掀起陣陣波瀾，估值已經不低的科技類股首當其衝，尤其去年此刻的往事歷歷在目，投資人不免憂心，股災會不會捲土重來？看在元大投信執行副總經理鄭宗祺眼裡，顯然不必如此悲觀。

搜尋「超馬芭樂」，圍繞最多的關鍵字，就是「38歲靠基金達到財富自由」。因為清楚的邏輯與強烈的學習動機與市場觀察，血液中的冒險因子，讓他從月薪三萬的專員，成為上億身價的財經部落客。

華南銀行為彰顯財富管理品牌優質形象，塑造財富管理業務之專業典範，每年開辦「國際認證理財規劃顧問」(CertifiedFinancialPlanner,簡稱CFP)課程專班，目前全行取得CFP證照的同仁共計130人，為金融同業中少數取得CFP證照超過100位以上的銀行。

在醫學越來越發達的態勢下，國人越來越長壽是一種必然的趨勢，活到100歲，現今聽起來比退休還遙不可及，但從數據來看，20年前全台百歲以上人瑞不到500人，今年台灣百歲以上人瑞已突破4,000人，代表台灣超齡化趨勢呈現倍數增長，如果沒有採取策略提早做好準備，長壽將不會是禮物，而是無限的風險。

富邦投信自2017年起即開始委託中華經濟研究院，針對不同世代之退休理財進行專案研究，歷年來的研究結果均發現，年輕族群退休準備過於保守，在高風險產品的配置比重較低。

今年掀起台股基金配息話題的高人氣台股基金—元大台灣高股息優質龍頭基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)12/9完成第三次除息，預計12/14發放股息，每單位配發0.0337元與前兩次相同。此外，明年1月份除了股息配發，投資人還可期待資本利得的年度「紅包」，元大投信建議如果要布局台股配息類型基金，可以掌握:「買得早、抱得久」原則。

因應理財工具更趨多元，中國信託商業銀行（簡稱中信銀行）領先業界打造全臺最多的國際認證高級理財規劃顧問（CertifiedFinancialPlanner®，簡稱CFP®）與退休理財規劃顧問（RetirementFinancialAdvisor，簡稱RFA），社團法人臺灣理財顧問認證協會與中華民國退休基金協會今（11）日公布，中國信託銀行今年共245人獲得CFP®金融專業證照與171人獲得RFA證照，持有二大專業證照顧問人數皆為業界第一。

台灣是全球老化速度最快的國家，社會保險面臨沉重財務壓力，有感於台灣少子化、高齡化問題嚴重，華南銀行為幫助民眾做好退休規劃，全力提升理專退休理財專業能力，為首家導入『RFA退休理財顧問證照』教育訓練的公股銀行，日前於總行隆重舉辦『RFA退休理財顧問證照』開訓典禮，前金管會主委、現任中華民國退休基金協會理事長王儷玲也親臨致詞。

去年基富通推出好享退全民退休理財基金，除了國泰、安聯、群益投信3家業者入選好享退專案推出專為退休理財規劃的基金外，今年宏利投信也加入退休基金戰場，檢視四家業者包含各幣別共53檔退休基金績效，今年以來平均4.88%，其中有8檔較為積極型的漲逾10%分屬國泰、群益投信旗下基金。

台灣正加速朝「超高齡社會」邁進。根據內政部統計，我國扶老比再創新高，6月扶老比來到21.88%，即平均每4.5工作人口要扶養一名老人，老化指數也續改寫過去紀錄，達123.7%。這意味著，面對人口老化的結構性問題，提前準備退休理財的急迫性與重要性又再向前逼近一步。

隨著高齡化與少子化社會來臨及失能邁向年輕化，居家照顧需求水漲船高。台北富邦銀行致力成為客戶生活的最佳夥伴，除了照料客戶的食衣住行育樂，今年8月首度跨界居家照顧產業，攜手「優照護」平台提供刷卡消費回饋，12/31前於優照護APP預約照顧服務員、護理師、物理治療師等，以富邦卡支付單筆滿額且前期帳單達指定消費者，最高回饋200元刷卡金。此外，北富銀亦主動關懷客戶的退休生活，舉辦多元樂退生活講座，與準退休族分享他們最愛的運動養生、深度旅遊、藝術鑑賞，深獲好評，且活動現場免費提供退休金缺口試算與專人諮詢，希望讓客戶「富樂退富了退」！

父親節即將來臨，中國信託商業銀行（簡稱中信銀行）提醒不同人生階段的爸爸，在兼顧家庭與子女教育同時，也別忘記檢視個人與家庭財務規劃及自己的退休生活，中國信託銀行根據內部資料統計，參與「全方位家庭理財健診－退休理財健診」的客戶中，男性僅占40%，建議透過「全方位家庭理財健診」，適時審視個人與家庭財務狀況，同時也提供三種類型的爸爸投資理財建議，妥善照顧家庭與自己。

在高齡化、少子化、長照安養等議題受到廣泛討論下，越來越多國人也開始關心自身的退休理財規畫，而在面對退休理財動輒長達數十年的投資大計，首要的就是收益穩健及風險控管。

根據內政部最新公布的國人平均壽命達到80.7歲，長期而言，台灣人民平均壽命呈現上升趨勢，而相較聯合國公布的全球平均壽命而言，台灣也高出平均近10歲，依據台灣的醫療水準，百歲人瑞你我都有機會，但也因此更顯示及早準備退休金的重要性。

在高齡化與少子化趨勢的夾擊之下，退休理財不只是這幾年的熱門話題，更已是你我刻不容緩的人生課題。而私校退撫儲金是目前台灣退休金制度中第一個公辦民營的退休金制度，也是唯一退休自選平台，提供保守型、穩健型、積極型和人生周期基金4種投資組合。為此，群益投信與私校退撫儲金管理會投資決策小組現任委員李進生教授、陳登源教授，以及私校退撫儲金監理會現任顧問陳彥志教授合作，以現行私校退撫儲金的人生周期基金為主題，透過學術研究與實務結合，深入探討機制調整後的成效，並舉行研究成果發表。

因應今（2020）年初以來，金融市場失序，各國央行紛紛降息救市，讓低利率環境更趨低利。

談錢傷感情、不談錢更容易引糾紛！