參考勞動基金操盤配置模式，但不要委外代操，否則管理費過高，個股投資可買電子股以外的大型權值股，再搭配大盤指數ETF...
根據勞動基金最新結算投資績效來看，2023年前11月收益6,066.7億元的佳績，總收益來到10.82%，大家又開始笑瞇瞇，但這六千多億不是一人獨得啊，還要考量分母，目前有效帳戶為1,251萬人，平均之後每人的收益是48,494元，一年賺這樣你會覺得很多嗎？如果對勞動基金有興趣的朋友，我會利用這次機會告訴你這些基金是如何投資獲利的，又是如何運作，最後會分享投資什麼產業才能打造自己的永續退休系統。
首先拉出整體績效來看，勞動基金包含退休基金、勞工基金，整體規模有六兆，這是基金操盤的總資產，用有效勞工帳戶來平均計算，每個人平均操盤資金是481,950.44元，這是不是很妙？每個人平均不到50萬在操盤。但一個正常勞工若不採月領制，而是一次請領退休金，則可單次拿到200多萬的錢，所以這就是為什麼勞動基金會有危機，因為只要先退休的人領光錢，基金就不夠用了。截至目前為止，勞動基金每年必須核發近400億元給退休勞工，隨著未來人口高齡化，請領退休金勞工越來越多，勞動基金就會越來越吃緊。
這邊順道補充一下，根據勞動部統計，截至2022年底有159.7萬退休勞工正在領取老年年金，平均月領1.8萬元。
學投資觀念你才能自己操盤
既然前面已經確定勞動基金撐不住所有人，而且每人平均不到50萬在操盤，那當然就不可能依賴這少少幾十萬退休啊！畢竟每年開銷就不只這些錢了，不要說這些資金用在投資，拿來花用都不夠了，但既然勞動基金的操盤模式可以賺到10%以上，其實我們就可以學習這種方式，改成自己投資不就好了？
第一個要看的是新制勞退基金操盤情況，這基金是2005年啟動，至於舊制就先不看，因為這離我們比較遠，新制都啟動18年了，也就是近18年內退休的人，未來要靠這個基金吃穿了。回顧前十一月的配置，基金自行投資運用的大概四成，而股票及債券佔約一成，國外投資以債券為主也有一成，轉存資金的也是一成，剩下的就是零星投資或短期票券。另外六成委託經營呢，則以海外投資為主，股票佔約兩成多，固定收益如債券則是一成，另外有一成多是國內股票，這些委外通通都是基金。所以合併在一起來看，一成資金存起來，其餘就是股債配置，其中國外投資比重更高。
再看到國內投資股市部位，無論新制基金或舊制基金，都重壓在電子產業，平均高達七成以上，另外一成多是在金融股，這等於將近九成都在景氣循環股，至於指數型ETF買大盤投資，新制比重是7.2%，舊制比重為3.53%，其實台股大盤就是由電子產業為主，所以再加總到電子產業，那麼基本上這些退休基金就是靠電子股維生，另金融股雖然是第二大持股，但實際上僅有一成，影響力並不大。 （相關報導： 兆豐金、中信金、富邦金...2024年要存哪些金融股？專家回測2年績效：預測這2檔最有機會漲 ｜ 更多文章 ）
接著是前十大持股，我們一樣就看國內投資個股，因為國外都是買基金為主，這邊就先忽略不看。先以新制勞退基金做為代表，第一名毫無意外就是台積電，持股佔比28.32%，有趣的是基金債券部位，台積電公司債買到7.98%高居第二，這兩者連動性相當高，公司債行情要好，那麼股票就要上漲，換句話來說，台積電一樣影響勞退基金的績效。
