# 展望2024  

在2023年12月3日的節目中，我們分享了一篇華爾街日報的報導《5位頂尖投資者談高美債收益率下如何投資？》。隨著2024年即將結束，我們將在12月29日的《TwoMoneyLoversPodcast》PodcastEP93中回顧這些投資者的預測績效，並分享華爾街日報的新文章《科技股主導的2024，美股熱潮還能撐多久？》，為有興趣的聽眾提供2025年的新投資展望。

由外貿協會與SEMI國際半導體產業協會旗下產業聯盟－GESA綠能暨永續發展聯盟共同主辦的「EnergyTaiwan台灣國際智慧能源週」與「Net-ZeroTaiwan台灣國際淨零永續展」將於4日起至6日於台北南港展覽館2館盛大開展。今年展覽規模成長30%，共有480家業者、1,625個攤位展出，為全台規模最大、最具指標性的綠能及永續專業展覽。

國發會最新公布的7月景氣對策信號由紅燈轉為黃紅燈，領先指標與同時指標仍持續上揚。然或受美衰退擔憂、地緣政治風險升溫、金融市場大幅波動等因素影響，本月調查顯示，景氣現況樂觀指數持續走低至-6.7(8月：3)，展望樂觀指數同步降至-6(8月：-3.2)，其中民眾對未來景氣的樂觀預期降至2023年12月以來低點。大額消費意願指數微降至10.5(8月：11.3)，耐久財消費意願指數則小幅上升至-8.0(8月:-8.3)。近期央行邀請國銀開會，要求銀行自主管理不動產貸款總量後，可能引發民眾擔憂申貸難度提高，令買賣房意願皆出現降溫，買房意願下滑至-55.1(8月：-44.8)，賣房意願指數亦走低至4.8(8月：11.2)。

中華汽車(ChinaMotorCorporation,CMC)今(8/26)日舉行2024年第二季法人說明會活動重點除公布上半年營運成果外，亦透露將在第四季上市全新大改款中華菱利、2025年上市3.5噸電動貨卡，更將與三菱自動車合作開發引進全新車款，進行在地生產與販售。

台股這波殺得又快又急，更連續兩天創下超過千點的史上最大單日跌點！大盤甚至在一個月內回檔將近18%，深受存股族歡迎的明星高股息ETF表現究竟如何？未來還能繼續分批投資嗎？今天一次搞懂。

台股從萬五突破兩萬攻兩萬五千點，類股領漲除了AI還是AI，這股產業大趨勢已在全球資本市場定了調，大盤指數近一季達20.4%，但有一檔被動型ETF在同期間上漲25.4%，不僅彼此連動性大，打贏大盤，該檔ETF的輝達概念股比重達約69%，可說是隱藏版的AIETF。

位於美國底特律的企業諮詢公司AlixPartners最新發布的《2024年全球汽車展望》報告指出，中國汽車品牌將在2030年佔據全球市場33%的份額，這對傳統汽車製造商提出了巨大的挑戰。報告強調，傳統汽車製造商需要迅速重塑其運營模式，以應對這一迅速變化的市場格局。

全球景氣穩定復甦，通膨緩步下滑，台股上半年漲勢凌厲，在AI、半導體助攻下，台股一路走升，拉抬台股基金買氣。時序進入2024第三季，在電子旺季來臨、AI長線需求強勁、美國聯準會（Fed）可能第三季底或第四季啟動降息等三大利多支撐，台股可望持續受惠於基本面、產業面及資金面強力支撐，搭配第三季是傳統旺季，預期在資金充沛與產業基本面持續走強下，多頭格局得以延續。AI正加速奔馳前行，台灣扮演供應鏈要角，AI需求驅動其他AI供應鏈大廠大躍進，AI股營收看好、手機及PC換機潮、重電政策概念股也將持續走強，展望台股2024下半年行情，野村投信表示，全球央行貨幣政策開始轉向、經濟基本面優於預期，台企盈餘成長持續上修，支撐多頭行情不墜，看好族群包括，半導體、高速運算、伺服器、AI及邊緣AI應用、重電及綠能等。

前一週我用三月份定期定額個股、ETF進行存股績效回測，分別是個居榜首的台積電及00878，這週再針對ETF進行深度研究吧，到底買高股息ETF會不會睡公園？大資金一口氣投入ETF會不會遇到什麼黑天鵝？這次就幫大家做更深度的驗證模擬。

長線投資，只要方向對了，投資就容易成功，以股市來說，不管是投資個股或者持有大量股票的ETF，其實都是一樣的意思，大家定期定額也是為了享受「零存整付」股市複利，所以這次就來幫大家回測十年績效，利用幾個例子來確認可行性吧！

近期不管是財經節目或是各大媒體網皆在瘋狂討論高股息ETF盛世降臨，許多投資人與新手小白紛紛入場買入高股息ETF，例如00900、00919、00940、00939、00929，但在這些高股息即將進入換股高峰期，投資人有沒有什麼應該注意的風險呢？

最近兩年高股息ETF很熱門，前兩個月看到的數據是，已經有七百萬人有買ETF，然後光是高股息ETF就已經吸了上兆的資金。

日前才成為台股市值第2大的鴻海今天公布，公司3月營收為新台幣4475億元，為歷年同期次高，月增26.97%，年增11.8%。

世界銀行週一（4月1日）公布的「東亞與太平洋經濟展望」報告中顯示，預計該地區今年整體的經濟成長將從2023年的5.1％放緩至4.5％。

台股ETF近年表現亮眼，不僅規模年增超過6成，一年吸金更是近1.5兆元，而受到許多年輕股族的愛戴。對此，一名網友就表示，今年總算領到超過3個月年終獎金，並透露目前已買一張00878（國泰永續高股息），打算每月投入1萬元定期定額買ETF，因此發文請益到底該繼續投入00878，還是要將00878（國泰永續高股息）、00919（群益台灣精選高息）分兩檔選標？引起不少網友熱議。

AI晶片大廠輝達（NVIDIA）帶動全球AI股市，22日財報傳佳績，股價噴漲超過16%，23日台股更是一舉站上萬九，雖然終場開高走低，但仍推升00919（群益台灣精選高息）、00929（復華台灣科技優息）、00878（國泰永續高股息）等高息ETF而接連創下新高。

編按：每個月靠配息賺取被動收入是許多存股族的目標，想得到平均每月1萬元至10萬元的獲利，應該如何安排呢？存股專家知美分析全台目前規模最大的三檔季配高股息ETF0056、00878、00919給出解答。

現在，我們已經知道如果想創造財富，希望在未來得到經濟穩定和保障，就必須讓錢為我們工作。我們也知道，投資要靠的是時間，否則就得投入更多錢。不想要一開始就投入一大筆錢，又或是手上沒那麼多錢？沒問題，給自己的投資多一點時間，讓複利發揮效果。假如你的時間比較緊迫，希望盡早拿到錢，或是搭上成功的特快車，例如你很想提早退休，那麼就可以投入更多錢。

兔年紅盤跳空大漲，後勢呈現震盪走高！迎接龍年，大盤能夠複製新春開紅盤模式？影響農曆春節期間，新春開紅盤的關鍵因素在哪？龍年春節期間影響美股漲跌波動，有哪些關鍵因素？！

廣達稅後淨利率翻倍，都要歸功於AI伺服器拉貨，對比2023年EPS就夠清楚了，2023年三季的EPS分別是1.68元、2.63元、3.32元，一季比一季高！

壽險金控本來就持續投資市場，債券也是買一輩子不會放，面對現在市場變化更快更多端，他們也不可能買到更穩健的金融商品，如果有的話，相比於長期配置股債，那可能就是土地或不動產。

時序才剛剛踏入2024，不過新年的第一個月也即將結束。今年國際政治的真正重頭大戲—美國總統大選年底才要登場，但也因為如此，2024勢必會是觀望與等待的一年。觀望的除了期盼川普復辟的普京之外，面對台灣在520之後的新政局，即便台灣人選出的是北京最不樂見的賴清德／蕭美琴，不少觀察家依然認為習近平可能暫時保持克制。但話說回來，歐陸在二戰後的最大衝突確實遠未結束，CSIS最新發布的《2024預測：中國挑戰》報告也認為，習近平確實可能加大對台施壓的力道。

德國智庫的調查報告顯示，中國在2024年不會放鬆國安控制、並將連帶影響到經濟發展。而中國和歐洲的關係惡化，也可能從政治層面蔓延到經濟層面。專家怎麼看這份報告？

房地產行業陷入重重危機、消費者對未來信心不足，川普有可能會重返白宮：過去一年當中，中國經濟雖然漸趨穩定，但新的一年需要面臨的挑戰也有很多。

2024是全球大選年，超過50個國家將在今年舉行全國大選，選出至少20位國家領袖。其中美國、印度和印尼等大國的民主制度面臨挑戰，許多人憂心社群媒體可能破壞選舉，而當有人利用人工智慧操作社群媒體，這樣的影響將更加惡化。

雖然中國多家研究機構預測，中國2023年的經濟成長率會高於官方設定的5%，但世界銀行和其他國際金融機構都認為，今年和明年的中國經濟成長，將比去年表現還差。

先來看這張驚人的圖。

進入2024新的一年，分析人士表示，中國房地產產業持續爆雷所引發的經濟危機恐是中國今年最大的「灰犀牛」事件，而疫情不透明和官場人事動盪則是「黑天鵝」。而上述各種危機加總起來產生的互連效應可能造成整體社會動盪不安，讓2024的中國充滿更多的不確定性。

2024伊始，對於2023發生過的大事、2024年的展望與預測，分析家們都做了不少文章。不過華府智庫大西洋理事會（AtlanticCouncil）的五位專家們倒是從一個特別的角度做了一篇文章：2023年並未發生的五件大事。雖然這五個備受矚目的事件並沒有成真，但當初的預期與想像確實對現實世界發生影響，甚至決定了相關資源的投入。但這幾件事終究沒有在2023年發生，這是什麼原因？畢竟2023與2024的劃分只是人爲的設定，這五件事又會不會在新的一年成為事實？

新竹市政府今(1)日上午7時30分，於市府前廣場舉行「新欣向榮、竹光閃耀」2024元旦升旗典禮，由市長高虹安率秘書長張治祥及市府一級主管，與現場來賓及市民朋友齊唱國歌，一同迎接新年到來。高虹安表示，過去一年市府團隊秉持十大施政策略，完善各項政策與建設，感謝市民朋友鞭策與肯定，市府不忘謙卑初心「傾聽民意、專注市政」，期許未來持續帶領竹市越來越美好、讓市民幸福更有感。

英國《金融時報》團隊在2023年取得了近年來最佳預測成績，20項全球預測當中僅有3項失誤：標普500指數沒有下跌超過10％，歐洲沒有發生停電，非洲也沒有爆發一系列的違約事件（僅衣索比亞確實違約）。然而，他們成功預測了俄烏不會停火、北京不會對台灣發動入侵或封鎖，以及中國經濟成長幅度、英國和土耳其的領導人去留等政治經濟市場問題。

去年此時，中國放棄嚴格的新冠「清零」措施，疫情期間遭受重創的經濟，走出了病房，但過去一年，預期之中的快速反彈沒有出現，而是在一場「長新冠」（LongCovid）中緩慢復蘇。

國際情勢瞬息萬變，外貿協會今（28）日舉行年度記者會，會中貿協董事長黃志芳表示，2023年全世界經歷許多重大變化，但也有許多新技術持續發展，預期2024年貿協將力拼4大重點區域，並且首度在歐洲舉辦台灣形象展，同時會推動利用人工智慧AI來分析貿易數據，也推出「貿協指數」來協助產業拓銷。

迄今為止，2020年代像是中國的失落十年：經濟不景氣，年輕人失業率居高不下，對未來感到幻滅；中產階級則目睹著房產價值下滑；而中國國家主席習近平坐擁權力，試圖強化對一切的掌控。美國權威雜誌《外交政策》（ForeignPolicy）副編輯帕默（JamesPalmer）26日指出，2023年對北京而言是艱難的一年，而接下來的一年看似也不會較輕鬆。

2024年即將到來，中國疲軟的經濟動能是國際輿論最關注的議題，不僅房地產跟地方政府債務問題積重難返，外人對華直接投資也於今年第三季首度出現淨流出。尤有甚者，觀察家分析，中共還在持續緊縮監管，除強調金融面的國安管制外，還壓縮外商在中國言論空間，在這種背離開放步調的前提下，恐更難翻轉外資持續撤離的趨勢。

如果你是很注意風險的人，00929高股息正在每月配息中，又有聯發科，還可以沾邊AI商機，理論上來說，2024年最有機會上漲還可能大漲...

普京、莫迪、川普……對於那些擔心專制將勝過民主的人們來說，2024年可能會讓他們心神不寧，寢食難安。但是，全球民主真的在開倒車嗎？

回顧過去的這一年，德國聯邦總統史坦因邁爾表示這個世界展示了太多的陰暗面，但他強調永遠都有比「憤怒和鄙視」更好的解決辦法。盡管這一年也留下了很多無解的問題，但他表示人們只有共同努力，才能夠前進。

美國前總統川普預計參選2024美國總統大選，他目前是角逐共和黨提名的熱門人選，支持度甚至微幅領先民主黨籍現任總統拜登。《華爾街日報》9日報導稱，最新民調顯示川普以47％比43％的優勢領先拜登4個百分點。

臺南市長黃偉哲即將就職滿五週年，回顧這段期間，市府團隊不論在公共工程、農業建設、交通智慧、在地就業、長照醫療及文化保存等各層面，均致力耕耘發展。黃偉哲感謝團隊一同努力，也謝謝市民朋友長期支持。臺南為臺灣發展的第一座城市，不僅是歷史文化古都，這幾年在眾人努力下，臺南也成為全國具指標性的永續城市，2024年即將邁入臺南400年里程碑，市府團隊會加緊腳步不停歇，推動更優質的軟硬建設與環境，為下一個400年打下穩固的磐石基礎。

2023就剩10多個交易日要結束了，這張圖表整理了11檔掛牌一年以上的高股息ETF含息漲幅，欣賞下這精美的報酬數字。

又到了年度展望的日子，華爾街各大機構對2024年都展開了不算差的預期。

2024年台股容易漲還是容易跌？會是先下後上？還是先上後下？停止升息才會漲？還是必須等到降息才會漲？搞錯順序落差很大！反之抓對時機容易獲利噴發！