永豐金每股53.89元買京城銀、總價599億，員工留任3年，京城銀兩大股東不進董事會

永豐金控與京城商銀今（27）日晚間宣布，將以一半現金、一半股票，按今日收盤價計算，每股53.89元、總金額約599億元，由永豐金取得京城銀100%股權。此案不影響永豐金明年股利政策，京城銀員工全數留任3年，京城銀兩大股東不會進入永豐金董事會。

根據永豐金與京城銀雙方董事會今日通過決議，永豐金併購京城銀的價格為，「每1股京城銀普通股將換得新台幣26.75元現金與1.15股永豐金普通股」。永豐金今日收盤價為23.6元，股票部分等於以27.14元購買，加上現金部分的26.75元，永豐金等於以每股53.89元併購京城銀，較京城銀今日收盤價溢價約8.8%。

永豐金將發行新股，股本估膨脹9.15%

京城銀目前股本約11.11億餘股，永豐金控財務長許如玫今日晚間在證交所答覆媒體詢問時指出，此案總交易金額約599億元（53.89元乘以11.11億餘股），售價淨值比（P/B）約1.1倍，永豐金將發行新股給京城銀全體股東，永豐金的股本預估會膨脹9.15%。

許如玫說，以今年前9月獲利數字來看，京城銀大概占永豐金獲利將近兩成，因永豐金股本僅膨脹9.15%，兩家公司合併對永豐金的EPS（每股稅後純益）其實是相當有幫助的，未來的股利政策不會做太大的調整。

由於永豐金取得京城銀100%股權的合併基準日最快在明年第四季，永豐金明年的股利金額不受此案影響，雙方如果有配發現金股利或股票股利，則會進行併購價格的調整。

300億現金將舉債支應，雙重比不會超過125%

併購的資金來源方面，許如玫說，此案現金、股票各占一半，大約300億元的現金將會舉債支應，主來來自發行CP（商業本票）與FRCP（循環票券），舉債之後，永豐金的雙重槓桿比率（簡稱雙重比）不會超過法定上限125%，預估兩年後雙重槓桿比率應該可以回到比較正常的水平。

合併時程方面，許如玫說，雙方董事會決議明（2025）年3月3日召開股東臨時會，股臨會通過後才會向金管會送件。京城銀併入永豐金的股份轉換基準日最快在明年第四季，並且規劃在換股基準日之後的一年內，完成永豐銀與京城銀的合併。

資產規模將贏台新金，獲利有望贏玉山金、第一金與新光金

國內目前有15家金控，媒體詢問此案對永豐金的資產規模與獲利排名變化，許如玫表示，永豐金的資產規模將進步一名，從第13名變成第12名；獲利部分按今年前9月稅後純益計算，將進步三名，從第10名變成第7名。

據了解，資產規模部分，被永豐金超越者為台新金；獲利部分，被永豐金超越者為玉山金、第一金與新光金。

京城銀與證券子公司員工留用3年，租賃子公司將標售

京城銀員工將近1000人，媒體詢問員工權益，永豐金控總經理朱士廷表示，京城銀的員工全數留任3年，京城銀的證券子公司將辦理清算，永豐金將協助京城證券員工及經理人轉任至永豐金證券或關係企業，轉任一樣保障3年。 （相關報導： 獨家》聘金600億！京城銀、永豐金今日下午密談婚事 ｜ 更多文章 ）

至於京城銀的租賃子公司，京城銀將在股臨會後辦理標售作業。朱士廷說，京城銀國際租賃的員工因為公開標售，會移轉到下一個業主去，並無員工留任的問題。

朱士廷說，京城銀有66家分行，其中48家、73%位於雲嘉南與高屏地區；永豐銀含營業部共125家分行，其中97家、78%位於北北基與桃竹苗，雙方南、北互補性很高。「真的很希望爭取京城銀的主管跟同仁留下來一起打拚。我們會提出留任計畫，也會提出留任獎金，我們會盡最大的誠意來做這件事情。」

永豐銀行總經理莊銘福也談到，京城銀的不動產授信業務良好，「我認為他們大概是業界裡面最專門的一群人，對風險控管我一點都不擔心，我想京城銀應該有機會來教教永豐銀怎麼樣做好這項業務。」他並表示，京城銀的總部在南部，永豐銀未來可能朝「雙總部」方向去規劃。

蔡天贊家族、戴誠志，不會進入永豐金董事會

京城銀的大股東、京城建設董事長蔡天贊家族，在京城銀的可控制性持股約3成多，京城銀董事長戴誠志則是持有京城銀約10%，兩大股東合計控有京城銀4成多股權，按本次永豐金股本膨脹9.15%估算，京城銀兩大股東未來將持股永豐金約4%股權。

媒體問，京城銀兩大股東未來會不會進入永豐金董事會？朱士廷說：「我的理解是兩位大股東都不會進入董事會，因為一半現金、一半股票。」而且，蔡、戴兩大股東相信永豐金的經營團隊，也支持這樣的計畫，「這個也取得高度的共識」。

京城銀行總經理姜宏亮也說：「他們懷著嫁女兒的心情非常不捨，畢竟京城蔡家進來也大概20年了，女兒長大了，我們總是要幫她找一位好的夫家，這個夫家最好的首選就是永豐金，這是兩位股東跟我提的。」 （相關報導： 獨家》聘金600億！京城銀、永豐金今日下午密談婚事 ｜ 更多文章 ）

朱士廷表示，這個案子從接觸起算，已經談了兩年多，過程有哪些競爭對手不曉得。金融圈人士則是指出，中信金控今年第一季曾經積極評估併購京城銀，也出價了，但京城銀並不滿意，中信金後來轉向追求新光金控，並未再積極出價，進而成就了永豐金與京城銀的好姻緣。