8000萬資產慘剩500萬！賣房All in卻越補越大洞？投資3大錯誤害退休族「打工養家」

62歲的町田宏（化名）原本是日本大型製造商的業務員，年薪約750萬日圓，52歲時已累積3000萬日圓存款。轉折出現在同事分享投資經驗時，那句「把錢存進銀行帳戶根本不會增值」讓他動念進場，他希望替退休與女兒教育準備更充裕資金，於是選擇當時逐漸流行的外匯保證金交易，白天上班、夜間可操作，加上門檻資金相對低，成為他踏入炒匯市場的關鍵理由。

炒匯為何讓他資產快速翻倍？

町田初期每月僅投入約10萬日圓，小額試水溫。市場行情配合下，他抓住匯率波段，帳面獲利逐步放大，隨著信心提升，他同步提高交易規模與槓桿比率，資金放大效應明顯。到55歲時，原本3000萬日圓本金一度累積至8000萬日圓，這段時間的順風行情，讓他誤認炒匯報酬具有延續性，也忽略槓桿同時放大的潛在風險，為後續劇烈波動埋下結構性隱憂。

為什麼賺錢後反而提高生活成本？

資產暴增後，町田的消費結構同步改變。他在東京港區購入新公寓，以現金買下豪車，並安排海外旅遊，家庭每月支出突破100萬日圓，但他仍仰賴外匯帳戶每月提領約50萬日圓支應，薪資無法負擔實際開銷。他事後回憶，「我當時完全被沖昏了頭。」生活水準拉高，等於把未實現的投資收益提前變現，當市場反轉時，現金流壓力迅速浮現。

投資失利後他為何選擇賣房再AllIN？高槓桿操作如何讓他幾乎歸零？

然而就在町田55歲之後市場開始轉向，資產在4年間由8000萬日圓縮至2000萬日圓，60歲退休時，他領取2000萬日圓退休金，卻未選擇保守配置，而是決定賣房換取現金流。他向妻子表示賣房是為了簡化資產運用，並強調「市場只是暫時低迷，我們很快就能買回來」。賣房所得加上退休金與剩餘資金，總額約7500萬日圓，他卻將大部分資金集中投入高槓桿炒匯，風險暴露程度遠高於過往，在希望快速彌補虧損的心理驅動下，他放大部位進行集中交易，町田始終難以忘記資產曾達8000萬日圓的高峰，心想「有了這筆錢，我又能過上那樣的生活了。」然而市場波動擴大，退休短短數月內，外匯帳戶虧損飆升至7000萬日圓，被迫平倉止損後，賣房款與退休金幾乎全數蒸發，最終僅剩500萬日圓。

家庭財務崩盤後現況如何？背後有哪些關鍵錯誤？

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資金耗盡後，町田向家人坦承一切。妻子進入超市打工，每月收入約18萬日圓維持基本開銷，町田則出售豪車、壓縮支出。妻子坦言，「女兒不得不靠獎學金貸款，我真為她難過。我們希望晚年過上簡樸的生活，只要我還能動，我就會一直工作下去。」原本計畫安穩退休的家庭，因賣房再度炒匯的決策，承受長期現金流壓，整體檢視，町田的投資軌跡顯示三項結構問題。第一，他未設立並嚴格執行停損機制，讓虧損持續擴大；第二，資金過度集中於單一市場，缺乏分散配置；第三，他以帳面獲利為基礎提高生活水準，並在虧損後透過賣房加碼高槓桿交易，風險倍增。炒匯本質具有高度波動性與槓桿特性，一旦資金管理失衡，退休金與不動產資產都可能在短期內承受重大衝擊。