在財經節目《鈔錢部署》中，主持人盧燕俐專訪ETF存股達人顏竹軒，一位從超商店員起家，最終靠著長期持有四檔ETF，在十年內將700萬本金累積至2300萬的投資達人，年化報酬率高達13.24%。揭露他看似簡單卻極具紀律的策略，背後藏著嚴謹的資產配置邏輯與「只進不出」的長期投資哲學。
本金從何而來？先賣台積電再重新配置
顏竹軒坦言，當初的700萬元投資本金來自太太的嫁妝與兩人的薪資積蓄。不過真正的轉捩點，是他決定將手上的台積電股票賣出，並非因為漲多想停利，而是基於風險控管的考量，進行資產重配。他指出，個股存在非系統性風險，不適合用來達成長期退休目標，選擇ETF則可有效分散風險。
資產配置核心：90%重押全球型ETF VT
在顏竹軒的資產配置中，有高達90%的比重都放在全球股票型ETF VT（Vanguard Total World Stock ETF）。他解釋，選擇VT的原因是它能「大道至簡」，直接涵蓋全球市場，省去他將資產拆分再重新配置的麻煩。他認為，既然美國目前在全球市場佔比最高（約六成），就應該接受這個事實，讓資產跟隨全球市場的腳步，而非人為干預。。
其餘10%：防守型債券與全球REITs
除了VT，顏竹軒還配置了三檔ETF，各佔資產5%：
BNDW（Vanguard Total World Bond ETF）
這是一檔全球債券型ETF，顏竹軒將其視為「防守的守門員」。他認為，在股市重挫時，債券能扮演「降落傘」的角色，幫助投資人度過心裡煎熬的時刻，避免因不理性情緒而賣出，導致賠錢。
VNQ（Vanguard Real Estate ETF） 與VNQI（Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF）
這兩檔全球房地產REITs ETF，則是太太「包租婆」心態下的配置。顏竹軒解釋，美國法規規定，房地產租金收入需有90%分配給股東，因此這兩檔ETF能提供穩定的固定收益，滿足太太的偏好。
投資哲學3原則：只進不出、隨機投入、理性為王
顏竹軒強調，想要長期致富，最重要的三個原則是：
1.有錢就投入，不等低點
他認為，最佳的投資方式是「有錢就投入」。雖然許多專家推薦「定期投入」，但最致命的是「猶豫不決者」。這類投資人總是在等低點，錯失進場時機，最終導致報酬不佳。
2.退休金沒有標準答案
顏竹軒認為，退休金的數字會隨著時代變動與通膨而改變。他回憶，小時候是100萬，長大後變1000萬，現在已經是2000萬，而20年後可能需要4000萬甚至5000萬。因此，退休金的目標不是一個固定的數字，而是「能賺越多越好」。
3.只進不出，備妥現金流
顏竹軒強調，要實現資產翻倍，最難的是「只進不出」。他為此做了幾項準備，包括備妥備用金與急救金，避免因突發狀況而需要從投資中提領資金。他甚至笑稱，自己因為工作忙碌，也忙到忘了賣出。
「忘記自己有買」的人才會賺錢？
顏竹軒語出驚人：「能在市場賺到錢的兩種人，一個是已經上天堂的，另一個是忘了自己買了股票的人。」
他強調，投資是關於理性與紀律，不是靠努力就能回報的「天道酬勤」遊戲。他預期股市的長期年化報酬率大約是8%，債券約4%，而他自己這十年來的13%是超額收益，不應當作常態。
顏竹軒的經驗顯示，只要選對標的、做好資產配置並且堅持長期投入，不需要過度進出或預測市場，也能實現財務自由。他的「只進不出」與「大道至簡」理念，對於每一位ETF投資新手而言，都是值得深思與學習的方向。 （相關報導： 想存0050、0056當退休金？專家實測：「1錯誤領法」恐讓資產砍半，退休生活不到一半就破產 ｜ 更多文章 ）
責任編輯／李伊晴
