玻纖布是什麼？缺貨漲價助攻台玻衝漲停！這些台廠全跟著吃紅利

近期輝達旗艦晶片 GB300、GB200 出貨量快速放大，帶動高溫耐用、低介電係數（Low CTE）玻纖布的需求急遽上升，由於日系供應商日東紡延長交貨期並調高報價，部分訂單開始外溢到台玻等台廠，這波急單效應下，台玻（1802）今（15）日股價開高走高直攻 34 元漲停，成交量爆出 21.2 萬張、成交金額達 72 億元，登上台股成交量王，創 2021 年 9 月以來新高。

玻纖布是什麼？為何成為AI與5G產業的關鍵材料？

玻纖布，全名「玻璃纖維布」，是由玻璃纖維紗編織而成的高性能織物，具備絕緣、耐熱、高強度、不吸水、不易變質等特性，是銅箔基板（CCL）的核心原料，銅箔基板再加工後成為 PCB，廣泛應用於伺服器、5G 通訊設備與高頻高速電路。

依厚度不同，玻纖布分為厚布（單雙層板）、薄布及超薄布（多層高頻高速板），高階版本須搭配精密的矽烷處理與浸膠技術，直接影響最終產品品質，也是廠商的技術護城河。

台玻為什麼在虧損中還要擴產？

雖然台玻上半年營收 199.75 億元、每股稅後虧損 0.43 元，但公司已投入 22.5 億元擴建 8 條 Low DK 產線，總產線數將達 12 條，目標在 2026 年前翻倍產能，法人預估，隨著中國玻璃期貨回溫與高階產品出貨放量，台玻的每股虧損有望由 2024 年的 0.54 元收斂至 2025 年的 0.3 元。

哪些廠商同樣受惠於玻纖布供需緊張？

除了台玻外，富喬（1815）與南亞（1303）等也在 AI 與高速運算需求帶動下同步受惠，今日富喬成交 16.9 萬張、股價大漲 9% 至 79 元；南亞成交 7.9 萬張、小漲 2% 至 42.6 元。

相關族群還包括金居（8358）、建榮（5340）、德宏（5475）等，產品多應用於高階銅箔基板或 ABF 載板市場，並在近期宣布調漲報價。

產業未來走勢會怎麼變？

法人分析，高階玻纖布市場的三大特徵將持續影響走勢：

1. 剛性需求升級：AI、5G、電動車等新興應用要求更高速、低損耗的 PCB，推動高階玻纖布成為主流。
2. 供應稀缺：全球可供應高階玻纖布的廠商有限，新產能擴建需時 9-12 個月以上，短期難以舒緩供需失衡。
3. 報價上行：龍頭日東紡已調漲價格，其他廠商可能跟進，毛利率有望提升。

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綜合來看，已進入 AI 伺服器供應鏈並具備高階製程能力的廠商，將是中長期的主要受益者，但短線股價過熱與籌碼變化仍需謹慎關注。