中央銀行祭出史上最狠打房組合拳，央行總裁楊金龍今（19）日在記者會上多次強調，雖然目前銀行不動產放款集中度接近歷史高點，但若進一步分析細節，可以發現整體情勢其實更為嚴峻，這也是央行加碼第七波房市管制措施的主要原因，「要給投機客一個Lesson（教訓）。」
楊金龍指出，銀行法72-2條規定三成上限的天條，目前已有21家銀行高達26%以上，而且都是大銀行，「很顯然的，銀行信用資源向不動產市場過度傾斜，這樣不好。」
楊金龍也提到當前市場氛圍，大家預期房價只會一直上漲，雖然經濟情況確實不錯，但這會讓人鬆懈，當初日本泡沫危機、全球次貸風暴都是由此而生。
他說，央行過去六度祭出信用管制措施，房市好不容易有點soft landing（軟著陸），如今上來的速度太快了，「我們必須要做些比較嚴厲的調整措施，不要讓市場有『房價會一直上去』的預期。」
央行看到的危機
國內信用資源傾斜不動產市場的情況到底有多嚴重？楊金龍舉出數據說明，今年以來隨著國內景氣增溫，加上出口成長，帶動總放款擴增，但不動產貸款成長回升，致使8月底全體銀行不動產貸款占總放款比率升為37.5%，接近2009年10月底的37.9%歷史高點。
楊金龍說明，2009年10月底不動產貸款占總放款比率達歷史高點，當時是因為2008年全球爆發金融危機後經濟疲弱，國內全體銀行不動產貸款與其他放款成長同步走緩，惟其他放款減幅較大。
去年下半年以來，國內全體銀行不動產貸款與其他放款成長同步走升，而且不動產貸款增幅較大，顯示不動產部門吸納更多銀行信用資源，相較於2009年10月，當前銀行信用資源向不動產相關部門傾斜情勢更加嚴峻。
楊金龍指出，如果信用資源過度集中不動產市場，恐將排擠生產事業實質投資所需資金，不利經濟永續發展；國際實證研究也顯示，銀行信用資源過度流向不動產市場，有害經濟金融穩定。
此外，國際上不乏因為不動產市場過熱引發金融危機及經濟衰退的先例，像是1990年代日本資產泡沫破滅事件、2007～2008年間美國次級房貸危機，足為殷鑑。
對照今年8月底與2018年底全體銀行放款，在此期間不動產貸款餘額增加59.6%，遠高於總放款餘額增加47.5%及其他放款餘額增加41.1%，導致不動產貸款集中度增加2.8個百分點至37.5%。
進一步觀察全體銀行不動產貸款餘額主要項目，今年8月底購置住宅貸款餘額較2018年底成長54.1%，建築貸款餘額更大幅成長86.2%。
再看個別銀行的放款狀況，部分銀行不論其不動產貸款集中度高於或低於全體銀行，都呈現信用資源大幅向不動產相關部門傾斜現象，另有若干銀行儘管當前不動產貸款集中度仍遠低於全體銀行平均，但是因為本身放款規模大，以致對全體銀行平均貸款集中度貢獻高。 （相關報導： 房市將面臨腥風血雨！專家解讀央行打房組合拳，這些族群影響最慘 ｜ 更多文章 ）
以A銀行為例，今年8月底不動產貸款占總放款比率為40.0%，高於全體銀行平均的37.5%，而且比起2018年底暴增11.3個百分點，主要因為新青安貸款撥貸金額激增，推升購置住宅貸款增速。於此期間，不動產貸款餘額增加80.2%（其中購置住宅貸款增加89.1%），遠高於總放款餘額的增幅29.5%及其他放款的9.0%。
