市場波動度恐再度放大 跨國組合平衡基金攻守兼備

2020-06-26 14:05

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根據OECD(經濟合作暨發展組織)發布最新的OECD經濟展望報告資料顯示,不管疫情二次爆發與否,今年全球經濟都將呈現負成長,市場動盪在所難免。(資料照,AP)

根據OECD(經濟合作暨發展組織)發布最新的OECD經濟展望報告資料顯示,不管疫情二次爆發與否,今年全球經濟都將呈現負成長,市場動盪在所難免。(資料照,AP)

年初爆發的新冠疫情仍在全球持續蔓延,全球累計病例已逾900多萬例,全球經濟大受影響,隨著各國經濟解封,市場對於二次疫情爆發也起了擔憂,根據OECD(經濟合作暨發展組織)發布最新的OECD經濟展望報告資料顯示,不管疫情二次爆發與否,今年全球經濟都將呈現負成長,市場動盪在所難免。

153檔跨國組合平衡基金仍有20檔維持正報酬

觀察投信發行的跨國組合平衡基金總共153檔,其中今年以來仍維持正報酬的有20檔,其中從三月低檔一季以來,掌握反彈契機表現較佳的依序分別為群益全民成長樂退組合A(累積型-美元)26.38%、群益環球金綻雙喜A(累積型-南非幣)21.77%、群益多重資產組合20.23%、瀚亞多重收益優化組合A類型-南非幣17.07%、永豐全球多元入息-美元累積類型16.52%、日盛目標收益組合(美元)13.95%。

市場法人表示,接下來全球金融在市場波動度將相對提升,建議穩健型投資人不妨以跨國組合平衡基金的多重資產布局特性來因應,達到進可攻、退可守的投資效果。

群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,OECD於6月發布最新的經濟展望報告《The world economy on a tightrope》資料顯示,為了控制病毒傳播所採取的嚴格控制措施令許多行業的經濟活動完全停滯,全球經濟面臨大蕭條以來最嚴重的衰退,報告對未來提出兩種情境:(1)疫情二次爆發,2020年全球經濟增長下滑-7.6%;(2)疫情未二次爆發,2020年全球經濟增長下滑-6.0%。

當前風險性資產評價面已有偏貴之嫌

林宗慧指出,不管二次疫情是否爆發,全球經濟負成長以為事實,全球金融市場出現較大的上下沖洗震盪趨勢成形,跨國組合平衡基金透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合佈局,參與風險性資產投資機會,又可分散單一資產波動風險,對穩健型投資人來說不失為一佈局方式。

群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳表示,各國陸續重啟經濟活動,經濟數據初步觸底回升,全球政府與央行仍在持續加碼政策刺激穩定經濟,市場對經濟與股市底部出現的共識逐漸浮現,帶動風險性資產勁揚,然隨著美國各州復工進度加快,新增確診數同步激增,點燃了市場對二次疫情的擔憂加劇,同時美國聯準會(FED)給出相對保守的經濟預期,導致風險性資產漲幅收斂。因此,如同聯準會主席鮑威爾(Jerome Powell)所提到,經濟或已在復甦的路上,但路程將顛簸,經濟表現仍須時間驗證,短線市場料持續受消息面牽動,同時當前風險性資產評價面(尤其股市)已有偏貴之嫌,波動風險可能隨之放大,後續除疫情相關消息外,須留意中美關係與美國總統大選變化。

資料來源:CMoney
資料來源:CMoney

 

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