沒準備好半年的生活費不要來投資!新手進場必備四原則

2019-08-16 15:50

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用閒錢投資,降低投資成本

用閒錢投資,降低投資成本

不管你投資的標的是什麼,掌握以下四個原則,遵守紀律,長期而言投資報酬率都不會差到哪裡去。

一、只用閒錢投資,降低投資成本

1.緊急預備金:緊急預備金的概念我們都有提過,這裡不再贅述(多次提及,可見其重要性!),總之請你在投資之前存好3~6個月的生活費,才不會讓投資失敗影響到你的生活。

2.減少摩擦成本:券商、平台是藉由賺取投資人的交易手續費賺錢,因此投資新手在選擇平台時,可以優先考慮手續費較低的,藉此減少不必要的成本(但是付手續費是應當的,畢竟是平台提供我們可以交易的地方,只要不要高的離譜就好)

二、除了學習知識,也要實際體驗市場脈動

用自己的錢感受市場波動:為了避免投資成為紙上談兵,卻從來沒有實際體驗過資產價格的波動,我建議可以放一點資金在你有興趣的標的上,例如股票的部分你可以購買零股,虛擬貨幣你可以只買0.01單位,基金可以放個幾千塊......總之就把這筆錢當作學費,讓自己去感受市場的脈動,進而學習市場週期的脈絡!

斜槓青年的作者Susan Huang說過:投資最好的時機是昨天,第二個就是現在。投資從來就只有兩個選擇,不投資,或是馬上開始。

人的賺錢能力有其極限,生產力最佳的歲數落在20~65歲之間,這長達45年的時間,若是能把賺到的錢用每年5%的複利投資,最後累積的資產差距會是好幾倍!

投資年限是資產累積的重要變數,越早開始越有利!
投資年限是資產累積的重要變數,越早開始越有利!

因此投資理財是越早開始越好,存好緊急預備金、還掉壞債之後,就馬上著手準備投資吧!

三、設立合理的停損點與停利點

1.分批進場、分批減碼:我們有稍微提過投資人情緒對於市場週期的影響力,而談到週期,我們就不得不提分批進場和分批減碼的操作模式。什麼是【分批進場】?我們以預測即將上漲的比特幣為例!

假設你有30萬的資金,當你看好比特幣將會大漲,你可以把資金分三個部位,第一批10萬在5000美元買進,第二批10萬可能在4000美元買進,第三批要進場時,或許比特幣漲到4500美元,最後用7000美元賣出。 這麼一來,總成本就會落在4500美元,報酬率則是 31.2%,現賺2500美元。

(7000-4500)/4500 * 100%=55.5%。

雖然無法買在最低點的4000塊,但是你也買在相對低點了,所以不容易被套牢!

【分批減碼】也是一樣的道理。

當你預測價格不再上漲,甚至可能下跌,就可以把投資部位分成幾等分,分批賣出。 分批操作的理由很簡單,因為我們幾乎不可能完美預測週期的最低點和最高點,於是我們透過分批取得一個平均的成本或是獲利,來抵銷買錯價格、賣錯時機的風險。

這就是著名的【微笑曲線理論】:

微笑曲線理論。
微笑曲線理論。

微笑曲線最早是著名台灣企業家宏碁集團創辦人施振榮先生在1992年提出的,描述的是企業經營研發、製造、銷售產業鏈利益曲線。後來衍生到投資理財、基金、股票......等等,通過持續的投資,分批操作實現最終的獲利。行動指示:資金至少分三批進場以及出場

2.進場原因和出場原因要相同

再度請到股神巴菲特為我們上課:投資專業的學生只需要兩門教授得當的課堂:如何評估一家公司的基本面,以及如何考慮市場價格。

當你看好一個投資的基本面,而進場購買,那麼出場原則就是投資標的的基本面轉壞。不論公司的價格在這期間怎麼變動,都不能構成賣出的理由,唯有公司的基本面已經跟當初投資的情況不一樣,這時候才能出場,不論是停損或是停利。

舉例來說:當你因為一家公司的營收變好而買進股票,就不能因為這間公司某期的營收變差而賣出股票(營收變差有很多原因,必須詳細調查,通常短期營收差不會造成公司體質變差)

進出場原則盡量保持一致!
進出場原則盡量保持一致!

當你是因為一個投資標的的價錢便宜而購買,那麼出場原則就是投資標的變得太貴。 其實價格與價值也是相對的概念,一門再怎麼糟糕的生意,只要夠便宜,都值得付錢買下! 巴菲特是一個價值型投資人,這一學派的理論是利用價格與價值之間的落差獲利。當價格因為某些利空因素滑落到價值以下,就買進;當價格上升到價值以上,就賣出。

當然,投資不會只因為一個理由就買進賣出,投資總是要多方考量各種因素,但整體來說買進賣出的理由不會是兩個毫無關係的因子(例如你因為某公司殖利率高而買進,卻因為短期價格飆高而賣出)。 這是投資邏輯訓練的一個重要環節,養成這樣的習慣才能在失敗中記取教訓!行動指示:投資邏輯前後要一致,仔細做好投資紀錄

四、簡單的兩種投資策略

1.單筆進場+分批操作:單筆進場,可以考慮波段操作,例如買低賣高、賣高買低,熟悉的朋友甚至可以考慮用期貨槓桿獲利,當然前提是你要估算好自己的風險容忍度。 這裡的單筆進場一樣可以套用上面說的分批操作模式

2.定投:定投,或者是定期定額,是最簡單的投資方式,只不過定投必須滿足以下三個條件,才有可能取得豐厚的報酬。 三個條件:找到穩定成長的市場、在相對低點進場、長期堅持複利滾存。

只要以上三點成立,定投可以說是最棒的投資方法!你不用花時間盯盤,也不用因為來回操作付出龐大的手續費。 定投是否會有投資失敗的機會呢?當然也有,那就是找錯標的的時候,例如你在宏達電,就是一筆失敗的投資。(宏達電基本面轉壞,應該在高點停損,但當時誰預測得到宏達電會落到現在的情況?) 停損是一門重要的學問。要切記當初買進的原因,停損才有依據!

總結:降低投資成本、盡早體驗市場脈動、停損與停利、單筆與定投

作者/Mr.西城

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