高股息ETF功成身退？專家改買「1類ETF」，背後原因曝光：沒必要買不需要的東西

財經部落客「存股小師傅」近日公開其驚人股息收入，今年一整年已領到 155 萬元。然而，這筆豐厚的被動收入也觸及了稅負門檻。他坦言，個人綜合所得稅中「54C 股利可抵減稅額」的額度已逼近 94 萬元上限。面對超額股息將失去抵減優勢的稅務壓力，他宣布將進行資產配置的重大轉向，從原本的高股息策略，全面轉向追求股價成長的標的。

高股息ETF退場？轉買成長型ETF原因曝光

54C股利可抵減稅額，是鼓勵民眾投資臺灣企業的重要稅務優惠。然而，一旦股息收入超過一定門檻，優惠效益將大幅降低。

稅負門檻現況： 存股小師傅今年 54C 帳戶累計已達 73 萬元，距離 94萬元的上限僅差 21 萬元。

優勢消失：存股小師傅指出，股息一旦超過 94 萬元上限，原本 8.5% 的股利可抵減優勢將完全消失，超額部分領息的效益僅能賺到約 3.5% 的價差（相較於 100% 繳稅）。

所得級距升級： 根據試算，明年報稅時，他的所得級距可能從原本的 5% 升級至 12%。

ETF策略大轉向：從高息定存股轉投成長型ETF

面對「股息已經到稅負門檻，被動收入大於生活支出」的轉換點，「存股小師傅」決定改變投資策略，未來將只選擇股息少、沒配息，但股價成長比較強的標的，以追求資本利得最大化：

專家提醒：釐清動機，避免不必要支出

「存股小師傅」強調，投資商品前請務必先釐清自己的動機和目的。當被動收入已足夠支應生活支出後，就沒必要再去買不需要的東西（意指會增加不必要稅負的股息）。

這項轉變給高資產投資人的重要啟示是：在規劃存股時，不能只追求高殖利率，必須將稅務效率納入考量。54C 股利抵減的94 萬元上限，是決定個人投資策略是否應由「領息」轉向「成長」的關鍵判斷點。

本文經授權改寫自存股小師傅。 （相關報導： 0056、00878輸了！台灣定期定額ETF冠軍是它，「金額衝上57億、成長率高達175%」投資族搶買 ｜ 更多文章 ）