每月存股2萬元，如何滾出1000萬資產？從高中老師到年領130萬股息，他用「3階段理財心法」成功財富自由

編按：一桶金到千萬資產，普通人如何靠「現金流」突破投資瓶頸？《Ryan爸爸的高效存股法：ETF╳3大類股 打造月領10萬股息方程式》將公開從 100 萬累積到 1000 萬資產的「三階段策略」。當資產來到 500 萬元（約 12-13 年後），策略必須從單純追求增長，轉向「攻守兼備」。

階段二（100萬～500萬元）個股＋ETF加速資產增長

當累積到一桶金，相信對自己的投資也會越來越有信心。除了維持原本的指數ETF投資，在現金流穩定無虞的情況下，可以考慮開啟適度的財務槓桿（例如股票質押，詳見2－6），加速資產的累積。

此外，在經過幾年的投資理財學習，對財經名詞與數據也逐漸理解的情形下，不妨可以開始嘗試挑選優質的公司進行評估，等待適當的時機買入並長期持有。

台灣是科技島國，大家最愛投資的也是半導體產業。其中當然以台積電（2330）、聯發科（2454）、鴻海（2317）等權值股最受矚目。但在其他產業中，仍有許多優質的公司，持有一段區間的報酬率也相當亮眼，例如無塵室建造商漢唐（2404）、專攻強固型軍用電腦的神基（3005）、廚房衛浴市占龍頭的櫻花（9911）等民生必需類股，也都有相當水準的表現（見圖表0－3）。

在工作了一段時間，薪資待遇也會有所提升，股息收入也會逐漸增加。這個時期若妥善使用適度的財務槓桿，每個月投入2萬元應該可以做到。我們延續階段一的最終金額約110萬元，以10%的年化報酬率持續滾存，試算看看經過多久可以存到500萬元。

在適度槓桿加速的情況下，大約8年就可以達成資產500萬元的目標。這個階段需要培養的認知有：

（1）學習如何選擇優質的公司並且在合理價格買入

（2）學習財務槓桿的知識，使用適度槓桿來進行加速

（3）確保每個月現金流的穩定度足以支應槓桿

階段三（500萬～1,000萬元）股息Cover支出進入現金流人生

經過了前面大約12～13年左右的持續投入，時間複利帶給我們500萬元資產的階段後，此時也可能已經有自己的家庭，或許也開始有房貸的開銷、孩子教養的花費，因此需要更重視每個月的現金流收入。

此時的存股策略，必須逐漸轉向攻守兼具的方向。考量到資產配置的「降低波動風險」以及「穩定現金收入」的兩大優勢，將部分資金開始轉向低波動股票，增加每個月的金流讓自己的投資部位可以持續進行。

由於此時房貸以及孩子的教養費用，每月可能高達3萬～5萬元甚至更高，對月薪5萬～6萬元的普通上班族來說肯定倍感壓力，更遑論遭遇股災時還有多餘的現金流可以投入，因此以息養股的策略也頗受歡迎。我們可以設定這個10年期的年股息收入以50萬元為目標，讓股息來Cover房貸以及家庭開支的部分。

500萬元的股票資產以平均殖利率4%來算，每年的息收大約為20萬元。 （相關報導： 有買股票的注意！後年要多繳補充保費了，大批存股族崩潰：貼息還要繳稅 ｜ 更多文章 ）

假設我們以500萬元資金起步，每個月一樣能投入2萬元的資金，以40%指數化投資搭配60%高股息個股投入股市中。但由於需要現金流股息支應部分開支，我們將每年領取股息的50%提取出來花用，剩餘股息持續投入。我們以下列數值與參數設定來做試算：

·初始本金：500萬元。

·每月投入：2萬元。

·資產配置（功能分艙）：40%市值型（指數增長艙），年化總報酬約9%，為了提領模擬，假設其股息率約2%，其餘7%來自價格增長；60%配息型（現金流艙），年化總報酬約7%，其中股息率5%、價格增長約2%。

·投資期間：10年（120個月）。

加權後的整體參數（便於模擬）：

·加權總報酬≈7.8%（＝0.4×9%＋0.6×7%）

·加權股息率≈3.8%（＝0.4×2%＋0.6×5%）

·加權價格增長≈4%（＝0.4×7%＋0.6×2%）

以下根據3種情形試算如下：

情形1：每年股息100%再投入

股息全數再投入，等於總報酬率7.8%直接複利。

總投入本金為500萬元＋240萬元＝740萬元；10年

後資產約1440.7萬元；總提領金額0元；總財富為1440.7萬元。

情形2：每年提領股息50%、50%再投入

每年股息提領50%，剩餘50%參與複利。

報酬率＝7.8%－（3.8%×50%）＝7.8%－1.9%＝5.9%。

總投入金額為740萬元；年末資產為1,036.5萬元；總提領金額149.7萬元；總財富為1036.5＋143.4＝1179.9萬元。

情形3：每年提領股息100%

每年股息全數提領，報酬率＝4%。

總投入金額為740萬元；年末資產為748.1萬元；總提領金額240.8萬元；總財富為748.1＋240.8＝988.9萬元。

我們整理3種情形比較如下：

全數投入的總資產當然最好，無庸置疑。指數派投資人認為，若全部投入報酬率最高的0050更好，10年累計下來的總資產更多達1560萬元，完勝我們這種存股領息的策略。

但理想很豐滿，現實卻很骨感。許多年輕朋友可能不知道，就連標普500都有失落的10年（2000～2009年），這段期間加上通膨調整後的年化報酬率是慘澹的‒6.5%。普通人若沒有股息的支應，不要說10年了，光是2025年美國總統川普的全球關稅大戰，導致全球股市無差別陷入熊市，許多剛入股市投資市值型ETF的年輕朋友就紛紛陷入恐慌，「是否先停損賣掉？」

這種問題不斷出現在社群網路上甚至是身邊，光是2個月恐怕就撐不下去而舉白旗投降。很多指數化投資網紅看不起存股領息，我也可以理解。存股領息策略的資產累積雖然比全押指數ETF來得緩慢，但有2大好處：

（1）每年有多餘的現金流可以支配

（2）期間若有遭遇數次股災崩跌，在有股息現金流支應生活開支外，也有機會有多餘的資金可以逢低買入

這個階段最大的學習，我認為是「股災時有現金流可以投入」的那份踏實感練習。我並非否定指數投資，而是前2年的指數投資報酬太過亮眼，恐怕會讓年輕朋友帶著錯誤期待投入。因此要用讓自己以最舒服的方式投資，才有辦法走過10年、20年的週期循環。 （相關報導： 有買股票的注意！後年要多繳補充保費了，大批存股族崩潰：貼息還要繳稅 ｜ 更多文章 ）

領息不只是要安心感，更是股災來臨時可以逢低加碼的底氣。指數化投資理論上確實可以將報酬最大化，但實務上每個人的經濟條件、家庭背景與心理抗壓性不同很難類比，也因此存股領息依舊受到歡迎，也讓許多前輩達到財務自由的境地。

按照正常年紀推算，存滿這10年期後大約為50歲左右。但如果現金流充沛穩定無虞，也可以考慮適度地使用股票質押等財務槓桿，來加速每個月投入的資金，會在更早的年紀抵達千萬資產的目標。

當你的資產站上8位數之後，務必要開始思考防守的部位，加上其他投資商品作為防禦性資產。畢竟千萬對普通人來說不是個小數字，一個股災波動跌掉數百萬資產對富豪們來說可能無感，但對你我來說可不是開玩笑的事情。因此，降低波動的組合也越來越重要。關於資產配置這部分，我們留待第4章，與你分享一些我個人覺得穩健的方式。

作者介紹｜Ryan爸爸

Ryan爸爸是一位數學教師，年約40初頭，平時喜愛研究投資以及閱讀，於2022年創立IG帳號「Ryan爸爸理財誌」，分享自己的投資存股經驗、心得和理財書籍，存股邁入第17年，於2025年股息達成130萬元階段。Ryan爸爸的存股策略不僅領取股息，也致力於總資產的增長，朝著股息與資產增長的雙贏計畫持續前進。

著作：《股息流：跟著Ryan爸爸穩健存股，你也可以存破千萬》

IG帳號：ryan_savestock

FB粉絲專頁：Ryan爸爸理財誌

本文經授權轉載自金尉出版《Ryan爸爸的高效存股法：ETF╳3大類股 打造月領10萬股息方程式》（原標題：Ryan爸爸的高效存股法：ETF╳3大類股 打造月領10萬股息方程式） （相關報導： 有買股票的注意！後年要多繳補充保費了，大批存股族崩潰：貼息還要繳稅 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／陳得馥