普發一萬放大術！專家： TISA「不綁約」也能滾退休金

隨著 2025 年正式邁入「TISA（臺灣個人投資儲蓄帳戶）元年」，這項由金管會指導、集保結算所主辦的國家級專案，已成為市場焦點。面對國人平均壽命達 80.77 歲、僅 19% 民眾自認退休準備充足的現況，TISA 被視為「退休金第三支柱」（自選投資）的重要政策。隨著近期政府「普發一萬」議題持續發酵，專家建議，民眾不妨將這筆「意外之財」視為退休理財的啟動金。

然而，制度上路初期，許多投資人誤以為 TISA 等同「資金被鎖24 個月」，卻忽略制度設計背後，有更具彈性的機會。事實上，TISA 不僅是官方推動的退休制度，更是「亞洲資產管理中心」國家戰略的一環，其設計隱含「退休準備」與「資本動員」目標。為了讓不同需求的民眾都能參與，在運作機制採取將帳戶分為二種。

TISA 帳戶（特規）是專為「紀律」設計的圍欄。為了達成強迫儲蓄的目的，存放此帳戶需綁約 24 個月、僅限台幣計價、不配息的「TISA 級別基金」。

一般帳戶（常規）是民眾最熟悉的投資環境，主打「多元與彈性」。關鍵在於這個帳戶，可交易經官方審訂通過的那份「TISA適格基金」且無綁約限制。

這意味著，投資人想參與這項國家級計畫，又能跟著專家買TISA基金，其實不必受限於 TISA 帳戶的嚴格規範。

剖析產品結構，其關鍵在於「TISA 適格基金」。這份清單是由 TISA 基金委員會依據長期績效、波動度等標準，從全台數千檔基金中嚴格篩選出的菜單，如同國家級專家為民眾初步把關。而「TISA 級別」，是從這份菜單中挑選出來，另外加上限制的「特規套餐」。

首批獲准開辦 TISA 業務的基金平台：好好證券分析，對於具備自主理財能力的民眾而言，直接在一般帳戶投資「TISA 適格基金」是更聰明的策略。

原因在於兩者的操作空間差異。TISA級別基金（特規）優點是經理費率較低（通常低於 1%），適合需要「他律」來強迫自己存錢的首投族。缺點是需綁約 24 個月、資金流動性受限，且無法選擇外幣或配息級別；TISA適格基金（常規）優點是「0 綁約」，且保有單筆申購、定期定額、配息機制與多幣別選擇的完全彈性，經理費率則依各基金規定（約 0.4%~1.8%）。

在 TISA 制度尚未祭出稅負優惠的「第一階段」，投資人該如何選擇？專家指出，業者積極響應政策釋出的利多是關鍵。以好好證券為例，平台針對全站「TISA 適格基金」提供 「申購 0 手續費」 優惠。

這意味著，民眾若將普發的一萬元全數投入，不僅無需扣除任何手續費（100% 實質投資），更能提早買進官方嚴選的優質標的，讓這筆資金在時間複利的加乘下，滾出更大的退休雪球。 （相關報導： 你準備的退休金夠嗎？調查揭露8成民眾退休儲蓄短缺至少10年，台灣卻領先全球 ｜ 更多文章 ）

臺灣個人投資儲蓄帳戶制度及特色：https://www.fundswap.com.tw/retirement

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