台灣投資人喜愛配息型基金，對於打造現金流的需求非常高，但在選擇投資標的時又會遇到許多問題。像是想要投資股票型基金又想要配息，可是選擇少、配息彈性又低？喜歡的基金配息太少、配息高的基金又不看好？「鉅亨買基金」推出《鉅亨自由Pay》來解決這些投資痛點，給投資人一個更彈性的現金流工具。
1. 配息不等於孳息
一般而言大家會認為基金拿到的配息就是總報酬，因而忽略資本利得帶來的影響，但其實資本利得與孳息的加總才是總報酬。從下表可看到，近20年股市的孳息雖然沒有債券來的高，但加上資本利得之後，股票的總報酬明顯優於債券表現。但在台灣將近2,700支月配息基金中，有84%為債券或平衡型，股票型的選擇卻只有16%。因此，若投資人有現金流需求，卻只能犧牲股票去買固定收益商品，是非常可惜的事。
近20年各類主要資產表現：
2. 兼顧報酬與風險的定期提領機制
因股票股利沒有債券票息來的高，大家總認為股票型基金的配息會侵蝕本金。而因本金對投資極為重要，因此自由Pay的下檔停止提領機制（只要庫存市值低於投入成本的80%就會暫停提領，等到市值回到80%以上才會恢復提領），可以避免股市下跌時重創本金。從下圖可發現，若以每年同樣領取10%年化配息率的美股、美高收與新興債來看，在實際有自由Pay的下檔保護之下，美股20年後的本金表現明顯優於債券，也打破大家對於股票拿來配息會侵蝕本金的迷思。
近20年股債市在自由Pay之下的本金變化：
3. 該買傳統配息基金還是自由Pay？
那到底該買一般配息基金就好還是使用自由Pay呢？從下表可看到，自由Pay跳脫傳統配息基金大多只有債券型基金的框架，目前基金池中有21家基金品牌可選，且都是市面上熱門的累積型基金。而這個定期提領機制可以讓投資人自由設定，不需被動地受限於基金公司的配息政策。且相較於傳統配息基金，自由Pay還具有下檔保護以及合法節稅的稅率優勢。
自由Pay與傳統配息基金的差別：
鉅亨投資策略
現金流不受限，還給投資人提領自主權：
《鉅亨自由Pay》在基金選擇、提領彈性上有更多選擇，投資人可視自身需求隨時調整提領策略。且相較於傳統配息基金，自由Pay能夠在上漲時定期部分停利、下跌時適時停損，還可合法節稅，把本金顧好。適合想要買股票型基金又有現金流需求的投資人。
鉅亨精選投資方案
「鉅亨買基金」獨立經營管理
本資料僅供參考，「鉅亨買基金」已盡力就可靠之資料來源提供正確之意見與消息，但無法保證該等資料之完整性。內容涉及新興市場部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響，匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。投資人應依其本身之判斷投資，若有損益或因使用本資料所生之直接或間接損失，應由投資人自行負責，本公司無須負擔任何責任。 （相關報導： 想盡早財富自由，根本不用存大筆錢才開始投資！過來人教1招放大資產，照做提早退休不是夢 ｜ 更多文章 ）
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書及投資人須知。
