# 投資策略  

雖然近期市場不時傳出AI泡沫、經濟衰退的雜音，全球股市仍然一路驚驚漲，順利迎接「聖誕行情」，但面對充滿挑戰與懸念的2026年，投資人該如何訂定策略，一方面推動資產成長，同時又能掌握穩定現金流與節稅效率？「鉅亨買基金」攜手富邦、元大兩大投信舉辦「2026投資未來式－被動投資術，理財必修課」投資說明會，深入解析美台股市展望與指數化投資趨勢，並且邀請「基金教母」蕭......

對於許多退休族而言，穩定的被動收入是追求優質生活的關鍵。一位實行「高股息 + 市值型 + 股票質押」策略的投資人槓桿存股哥分享了他的最新操作和心得，證明存股的最終目的在於讓人生的選擇權變多，而非爭辯理論上的對錯。股息再投入與持股現況：千萬資產重返戰線在 12月 12日的 00878 股息發放日後，槓桿存股哥立即將資金進行再投入，調整持股結構：當月操作： 將本......

編按：台股自 2022 年底低點 12,629 點起算，在 AI 浪潮 帶領下已走過三年多頭強勢行情，漲幅超過一倍。然而，隨著指數站上高位、融資餘額 持續攀升，籌碼面風險正逐步增加。面對 2026 年可能的「大區間盤整」或極端「暴漲暴跌」盤勢，投資人該如何應對？本文深度解析如何透過 長線部位抱牢 與 短線多空雙向策略 進行資產配置，特別是針對不同資產規模的投......

台股近日受美股科技股重挫影響，盤勢明顯轉趨保守，但資金流向卻出現耐人尋味的變化。在不含槓桿與反向的原型台股ETF中，高股息族群再度成為成交量主力，其中 群益台灣精選高息ETF（00919） 在除息前夕逆勢吸引大量買盤，成交量衝上14萬張，居全體ETF之首。市場觀察，當短線波動加劇，具備穩定配息紀錄的00919，再度被視為「抗震配置」選項，顯示高股息ETF在震......

在ETF市場中，市值型與高股息型產品的優劣爭論從未停歇。面對網友質疑「沒有高息型ETF退休後就沒有現金流」的焦慮，理財達人「存股方程式」公開自身配置，坦言目前「確實沒持有任何高息型ETF」，並解釋了他為何選擇將資金集中於市值型產品，以及如何透過市值型ETF 賺取退休現金流的關鍵策略。「存股方程式」強調，投資是「科學與哲學的綜合體」，沒有標準答案，只有適不適合......

台股 ETF 市場上週三王換人，元大台灣50（0050）規模周增115.82億元，受益人周增14,578人，股價周漲1.12％，成為資金流入焦點，00919、0056、0052也名列人氣榜前段班，顯示存股族正重新調整配息與成長的投資策略，一名散戶便發文詢問「手上四十萬元，到底該買0050還是00919」的討論，吸引許多投資人討論。​40 萬選0050或009......

編按：投資是一趟長跑，而非短暫衝刺。在這場馬拉松中，投資者往往對市場波動抱有強烈的情緒反應：當期待上漲時，任何下跌都被視為「錯誤」；當預期下跌時，任何上漲又會造成懊悔。事實上，「市場永遠是在漲跌中運行的」，錯的是我們帶著主觀認知去預設了方向。本文將透過資產累積者「小 P 的故事」，解析情緒如何影響投資決策，並指導讀者如何學習華倫·巴菲特的紀律，利用市場波動，......

美國通膨率在後疫情時代一度飆升至9%峰值，當時許多人樂觀預期物價將迅速回歸常態，但3年多過去了，通膨數據依舊頑固地維持在3%左右，高於聯準會（Fed）設定的2%目標。雖然有些決策者傾向將當前的物價壓力視為「暫時性」現象，大摩則認為，美國經濟恐正步入一個通膨「更高更久」（Higher-for-Longer）的新時代，這將迫使投資人重新審視資產配置邏輯。 摩根......

1973至1981年間，美國中西部農場資產價格暴增，因為當時人們普遍相信通膨即將失控高漲，而小型農村銀行的放款政策也產生推波助瀾的作用。然後這個泡沫破滅了，農場資產價格暴跌50％或更多，負債的農場主人和放款給他們的銀行因此嚴重受挫。愛荷華州和內布拉斯加州在這個泡沫破滅後破產的銀行，數目是在2008至09年的大衰退中破產銀行的五倍。1986年，我向聯邦存款保險......

財經部落客「存股小師傅」近日公開其驚人股息收入，今年一整年已領到 155 萬元。然而，這筆豐厚的被動收入也觸及了稅負門檻。他坦言，個人綜合所得稅中「54C 股利可抵減稅額」的額度已逼近 94 萬元上限。面對超額股息將失去抵減優勢的稅務壓力，他宣布將進行資產配置的重大轉向，從原本的高股息策略，全面轉向追求股價成長的標的。高股息ETF退場？轉買成長型ETF原因曝......

臺灣指數公司近期推出「特選臺灣TOP50指數」，主打只收錄連續四季獲利的前50大市值企業，被市場視為可能挑戰市值型ETF龍頭0050的新產品。消息一出，0050與00919的比較再度被擺上檯面，從績效、配息到投資策略，股民意見高度分歧，討論熱度在PTT與社群火速升高。標榜「更會挑公司」的新指數，真能交出比0050更好的成績？ 新指數從具有流動性的上市企業中，......

在散戶熱情追捧高股息ETF的年代，市場卻悄悄出現一股反思聲浪，隨著0050和00919今年走勢分歧，投資社群逐漸聚焦在同一個問題：配息領得再多，如果總報酬追不上大盤，長期財富真的累積得起來嗎？今年從配息到資本利得的各類ETF績效再次分化，0050以約32.58%的總報酬大幅領先，00919僅0.09%、0056則為10.72%，讓不少投資人重新檢視「領息就是......

元大台灣50（0050）近期伴隨大盤震盪走弱，引來社群大量討論，0050今年先在年初下調經理費與保管費，接著6月完成「一拆四」分割，使單位價格走低，更吸引一批小資投資人進場，然而分割後的交易熱度也加劇短線波動，使0050在回檔階段更顯震盪，近期盤勢不穩讓不少定期定額族心生壓力，投資新手更直接喊出「0050怎麼一直跌」，市場再度將焦點拉回「市值型ETF在波動期......

台股高股息 ETF「群益台灣精選高息 00919」公布最新一季配息，維持每股 0.54 元，看似平常的公告，卻立即在 PTT 股板引發不少討論。原因就在於，00919 最近半年的股價確實呈現「左左右右」的區間波動，但也沒有落入投資人所稱的「爛到哪去」的境地，導致部分持有人一邊猶豫是否換抱元大高股息 00713，一邊又質疑高股息策略在現階段的吸引力。討論中，最......

日本一名平時留在家中、以節約和投資為核心生活方式的主婦，累積出4,000萬日圓存款 的消息，在當地引發熱議，她沒有兼職，也不是高收入職涯出身，而是利用 YouTube 作為主要的學習與決策工具，透過省思、行動與持續累積，打造出讓家計逐漸擴大的退休金基礎。她的做法，正在被許多一般家庭視為「零門檻、可複製」的理財模式。她如何把YouTube從休閒變成「退休金工具......

投資新手在追逐熱門股時，常因不自覺地掉入「羊群效應」的陷阱，而面臨巨大風險。一位在股市擁有70年交易經驗、資產高達24億日圓（約新台幣4.8億）的資深交易員「茂」（Mao）指出，當一支股票出現絕大多數都是「買入」的訊號時，這反而可能是股價已經漲太高、應當賣出的明確警示。面對波動劇烈的市場，這位股海老手究竟傳授了哪些判斷賣點的秘訣，以及年輕投資人該如何透過穩健......

AI晶片龍頭輝達今（19）日公布最新財報，再度優於市場預期，在資料中心與AI伺服器需求強勁帶動下，營收與獲利同步創新高，也讓美股科技股信心明顯回溫。對此，財經作家狄驤在臉書發文表示，一瞬間利多齊出，輝達財報驚喜，搭配美國總統川普推遲半導體關稅，美股夜盤已經收復季線。他認為，這也呼應輝達財報出爐前的股市下跌，通常是不可多得的好機會。「要掌握低成本優勢，好價格是......

全球股市近年因AI熱潮爆發而多頭強勁，美股更由大型科技股領軍，從2022年一路走高至今，不過也引發投資人擔憂漲多回吐，甚至是泡沫破裂。對此，群益金鼎證券資深副總裁李魁榮今（17）日在節目《財經一路發》指出，觀察過去表現，可發現未來一年的上漲機率相當高，同時也揭露外資都在用的投資策略。主持人阮慕驊表示，台股夜盤出現大波動，美股那斯達克的漲幅一收斂，台股就立刻倒......

全球科技界正掀起一股對新興人工智慧（AI）研究室，簡稱「neolab」的投資熱潮，這些實驗室的目標是挑戰目前已聲名大噪的OpenAI和Anthropic等產業巨頭，其中，輝達（Nvidia）成為這股投資力量的主要推手，積極撒下大筆資金。究竟輝達為何要資助這些仍在起步階段的新創公司？這項策略又如何鞏固它在競爭激烈的AI晶片市場上的領導地位？什麼是「neolab......

在投資的世界裡，「市值型ETF與高股息型ETF哪個比較好」的論戰始終沒有停止過，這邊我並沒有要參與論戰，只是說明我所看到的現象。我不認為高股息ETF是不好的商品，我的想法是只有「適不適合」與「買進心態是否正確」，會買高股息的目的是需要現金流，又不想要透過賣股票的方式來取得現金，高股息主打現金流沒有錯，但它畢竟是一籃子股票所組成的標的，股息與債息的性質不同，我......

多數人談被動收入，總把焦點放在「投資了什麼標的？」。可真正決定您能否長期無憂的，不是標的名稱，而是結構位置。被動與主動其實是一條連續光譜。您能不能把每一條現金流，沿著這條光譜往右推到「不擇時、不賣出、心智投入趨近於零」？做到這點，長期旅行、甚至健康急轉直下時，現金流仍按制度自動運作；更遠一點，子孫即便能力平庸，只要照原則，也能把這套原則延續五十到一百年。所謂......

股神巴菲特（Warren Buffett）旗下的波克夏海瑟威公司（Berkshire Hathaway），第三季的現金儲備飆升至創紀錄的3817億美元（約新台幣11.7兆元）。究竟波克夏手握如此大量現金，背後暗示著巴菲特什麼樣的投資策略，又對市場預期帶來哪些影響？巴菲特手上的現金儲備，到底達到了多高的數字？根據波克夏海瑟威公司週六公布的第三季財報，該公司的現......

截至2025年9月底，全台資產超過億元的高資產族群人數激增至1萬7,581人，較去年同期大幅增加6,996人。根據金融監督管理委員會（金管會）統計，這群富豪的資產管理總額（AUM，不含房地產與證券）已來到1兆8,978億元，直逼2兆元大關，面對全球降息循環預期，資金流向與過往已出現明顯變化，有錢人的投資策略也悄悄轉向，本文為您深入解析！ 富豪的錢投在哪裡？為......

近期金價節節攀高，台銀黃金存摺賣出價17日衝破每公克4300元，創下歷史新高。不過也引發投資人擔憂，高漲的黃金是否不適宜再追高。對此，資深媒體人陳鳳馨在網路節目《風向龍鳳配》中表示，若投資人用資產配置的方式投資黃金，將十分之一的資產放於黃金是合理的，最好用定期定額的方式進行投資。投資黃金並不是用追高或不追高的概念，而是因為已經過高，所以用定期定額的方式擺脫心......

美國近期就業與消費動能雖放緩，但經濟並未陷入衰退，企業獲利依舊維持強勁增長。法人指出，隨著聯準會（Fed）重啟降息循環，加上美股第四季的表現相對較佳，美國資產前景仍趨樂觀，可以藉由美國股債雙引擎搭上AI科技變革的大多頭行情，同時掌握投資組合全方位成長和收益機會。強勢科技支撐產業成長　AI行情非泡沫美股近期一路震盪走高，柏瑞投信投資策略部經理曾宜淨表示，在黑色......

追求財富是許多人奮鬥的目標，能夠擁有豪車、豪宅與穿著高檔衣物等條件更是許多人心目中具有地位的象徵。然而，許多人誤以為擁有象徵富裕的物質便代表已達到財務成功，但真正的富有之人並不會追逐這些流於表面的「繁華」。根據《GoBankingRates》報導，財經專家兼 FinlyWealth 共同創辦人阿比德・薩拉希（Abid Salahi）表示，「有錢（rich）」......

編按：曾經是一名負債超過70萬元、存款一夕歸零的小資族，透過條列記帳、積極理債、穩健投資與持續學習，30歲成功翻轉財務，累積淨資產超過300萬元，目前每月被動收入達33000元。IG創作者「鐵蛋」近日在IG鐵蛋存錢日記」分享「利滾利」的理財方法。你知道股息再投入有多強大嗎？不算還不知道，一算發現原來這個小小的步驟，能造成這麼大的差別。好的，鐵蛋要來算數學囉，......

諾貝爾獎已經走過了124年的歷程，頒發給了超過1000名得主，但發放獎金的諾貝爾基金會資產不僅沒花完，甚至「富得流油」，總市值已較最初的金額增值近200倍。瑞典化學家阿爾弗雷德．諾貝爾（Alfred Nobel）最初的遺產只有3,100萬瑞典克朗（約新台幣1億元），如今資本已超過61億瑞典克朗（約新台幣198.5億元）。在這背後，全靠基金會的投資理財，堪稱一......

美國聯準會（Fed）重啟降息，激勵市場投資人樂觀情緒，但股市已經漲這麼多了，現階段究竟該繼續隨之狂歡，或是轉向布局其他市場？法人認為，仍然持續看好美國成長股，也可留意亞洲股市的投資機會，但隨著行情來到高檔，短線波動也會增加，建議適度增加債券的投資比重，例如利率敏感度較高的投資級公司債、金融債，既可參與降息利多，也有助於降低股市波動的影響。 美股的席勒本益比......

台股牛氣沖天，今（22）日在台積電領軍之下，加權指數終場大漲302.23點或1.18%，以25880.60點改寫收盤新高紀錄，眼看股市有望打破「9月魔咒」，但國際政經局勢仍未明朗，投資人也好奇這股攻勢能否延續下去？ 建議採取「股債雙多」策略​ 國泰投信今（22）日舉行「2025年Q4投資展望記者會」，總經理張雍川表示，看好第四季股債齊揚，建議採取「股債......

台股近日氣勢火旺，指數連連創下新高點，不過也引起部分投資人擔心，股市漲太高是否要跌了。對此，財經作家狄驤在臉書發文，指出在面對股市持續創高之際，最建議投資人採取的投資策略，「講起來很簡單，實際上做起來要對抗人性並不容易。」狄驤表示，除了不少投資朋友擔心，觀察籌碼也可以發現不少資金覺得「股市漲多該跌了」，像是S&P500期貨淨空單已經來到1年半以來新高，而台股......

台泥近年來獲利表現不佳，轉投資策略更成為壓力來源。最新事件是備受期待的高雄三元能源突然發生爆炸事故，公司因此需認列約 110 億元的巨額虧損，導致原本有限的獲利瞬間轉為百億虧損。本文將從 EPS 與每股淨值（BVPS）兩大面向，解析台泥當前的財務壓力，並探討投資人是否該在此時抄底...台泥今年上半年稅後淨利約 10 億元，但因三元能源事故需一次性認列 110......

全球退休基金調整策略，美債地位動搖2025年市場震盪劇烈，不僅股市波動，美國公債也從「送分題」變成「送命題」，讓退休族焦慮加深。全球大型退休基金早已開始減碼美股與美債，例如加拿大 CPPIB、丹麥 ATP 等機構都轉向私募股權與另類資產，甚至對美元資產進行避險操作。邱良弼副總提醒，長期投資人必須意識到「高估值」與「利率曲線變化」帶來的風險，單純依賴傳統債券已......

ETF近年成為台股投資人最青睞的選擇，其中被稱為「國民ETF」的元大0050，日前進行一拆四操作，再度吸引市場目光。對此，財信傳媒董事長謝金河表示，元大0050分割以後，它在市場更為活絡，現在0050的市長過了6601億，如果大家把它當成一檔股票，現在它的市值超過日月光，日月光市值現在是6518億，比0050略小，0050的股價從206元，1拆4以後，最低從......

許多投資人習慣將資金全部投入股市，認為「缺錢再賣股票就好，不用留現金」。然而，知名理財KOL「存股阿愷」在社群貼文中提出警告，這是一個常見且致命的迷思。他指出，你最不該賣股票的時機，往往正是你最需要資金的時候，這也凸顯了緊急預備金在資產配置中的關鍵角色。為什麼一定要準備緊急預備金？存股阿愷強調，準備緊急預備金並非為了賺取高報酬，而是為了「保命」，其核心目的在......

格蘭特．卡登尼（Grant Cardone）是美國知名的企業、投資家，也是《十倍勝法則》、《選擇不做普通人：魯蛇翻身術》等暢銷書的作家與億萬富翁。然而，他過去的家境卻是極為貧困，又在青少年時期染上毒癮，如今成為一位有名的富翁的故事讓人津津樂道。理財網站《GO Banking Rates》介紹卡登尼的8個理財策略，讓他成功將3千元變成數十億元的投資。卡登尼在自......

隨著 NVIDIA H20 晶片正式解禁，AI 題材持續延燒，帶動台積電（2330）、聯發科（2454）、鴻海（2317）等三大電子權值股再度成為外資鎖定焦點。最新報告同步上調三檔股票目標價至歷史新高，激勵市場關注度升溫：台積電：目標價上看 1288 元，今高點觸及 1160 元聯發科：目標價為 1888 元，股價於 1410 元附近震盪鴻海：目標價達 20......

近期台股交投熱絡，ETF市場掀起新一波資金潮。元大台灣50（0050）不僅股價站穩50元大關，單日成交量更達6.9萬張，展現權值型ETF強勢領航地位。而這波氣勢來自半導體如台積電、聯發科股價上揚，同時也受益於即將到來的除息行情。 0050除息行情飆漲 最後買進日是這天 除息日期：2025年7月21日 配息發放：2025年8月8日 預估配息：......

近期全球金融市場波動劇烈，美元急貶讓許多擁有美元資產的投資人愁眉苦臉。不少只投資台股 ETF 的朋友，前一波關稅問題導致資產縮水，而同時擁有台股及美股的投資者，卻因美元計價產品（非美元交易）受到匯率的雙重打擊。針對此現象，「泰北哥聊財經」在其臉書專頁上分享了獨到觀點，提出如何在美元逆風下進行資產配置，甚至利用匯率波動創造獲利的策略。美元長期看升？專家：現在是......

在高房價、低薪資的年代，存到千萬資產對許多人來說似乎遙不可及。然而，財經部落客「存股阿愷」近日親自揭露，自己如何在 14 年內，從月薪僅 3、4 萬元的起步，累積到 900 萬元的資產。他強調，這不是靠著高收入，而是透過「穩穩做對幾件事」達成的財務里程碑。900萬資產大解密：工作儲蓄、投資增值與資金活化針對廣大網友最常提出的「本金怎麼來？」和「月薪不高如何存......

在高股息 ETF 席捲市場的浪潮下，許多存股族的策略正悄然轉變。知名財經部落客「存股阿愷」近日分享了自己從重押金融股轉向高股息 ETF 的心路歷程，並深度剖析了其中考量，為追求穩定現金流的投資人提供寶貴見解。從百張玉山金到高股息：現金流導向的策略演進隨著玉山金將於 8 月 27 日發放股利的消息傳出，「存股阿愷」回溯了他過去的存股旅程。他坦言，在 ETF 尚......

今年原本市場焦點都放在金價強勢上漲，沒想到真正的黑馬卻是沉寂多年的鉑金。2025年上半年，鉑金價格一舉暴漲超過40%，遠遠超越黃金的22%漲幅，單季漲幅創下自1986年以來新高，價格一度觸及每盎司1432.6美元，刷新11年新高。這波鉑金行情，不僅讓投資人驚呼，也讓黃金投資人不得不重新審視資產配置策略。鉑金價格暴漲三大主因：中國需求、南非供應、中美貿易影響中......

2022年11月OpenAI推出ChatGPT以來，AI題材熱度持續延燒，輝達股價短短不到兩年就暴漲超過8倍，市值突破3.8兆美元，登上全球市值王者寶座。這波AI浪潮同時推升AMD、博通、台積電等晶片股成為市場追捧焦點。在投資人四處尋找「下一個輝達」的同時，華爾街分析師卻把目光投向了另一個方向——不是晶片股，而是同樣積極布局AI的Meta，認為它才有機會成為......

在牛市中，無論採用什麼投資方法，大多都能獲利。但如果處於熊市，若採取長期投資策略，就只能被動承受虧損，除了堅持到指數反彈之外，別無他法。不過如果是採取短線操作，當看不到有獲利機會的個股時，可以選擇不進場。雖然相較於牛市，熊市獲得收益的機會比較少，但至少不用承受指數下跌帶來的虧損，或是痛苦地硬撐。短線操作核心：專注當日市場焦點股，從主流概念股中尋找龍頭短線操作......

許多投資人熱衷比較彼此的投資績效，短期間的漲跌常引發自我懷疑或得意洋洋。然而，知名財經部落客「雨果的投資理財生活觀」提醒，將重心放在與他人比較投資績效，其實是本末倒置。他強調，真正的贏家並非帳面數字最高者，而是能有效達成自身財務目標的人。你的投資，為何不該與他人的績效比較？雨果指出，每個人在投資旅途上都是獨一無二的，因為彼此的投資目標、經濟狀況、風險承受度與......

編按：「買了不用天天看盤，安心領息」——定存股因其穩定配息特性，一直是許多穩健型投資人規劃退休金或長期資產配置的最愛。然而，定存股真的可以完全無腦、死抱不放嗎？專家提醒，這個觀念可能讓你錯過獲利機會，甚至在風險來臨時損失利潤！即使是像欣銓（3264）、中華電（2412）這樣的績優定存股，面對市場波動、估值高低或風險訊號時，適時運用「懂得動」的靈活策略，反而能......

編按：近期股市崩盤，許多投資人的心也跟著七上八下，尤其過去多頭時期高喊「無腦買」、「借錢all in」的ETF專家們，在市場下跌後突然銷聲匿跡或改口「早就預判出場」，讓不少新手感到迷茫。但對廣大普通投資人來說，現在更需要的是如何在崩盤、股災這樣的空頭時期，找到應對與投資ETF的實際方法，而非情緒安慰或事後諸葛。本文將跳脫這些紛擾，從務實角度分析，在市場慘跌之......

股神巴菲特不僅在股票市場以驚人的眼光和精準的投資策略取得巨大成功，這位巴菲特旗下波克夏海瑟威的掌門人，還成功在債市中開創了一片天地。根據摩根大通的最新估算，波克夏海瑟威目前擁有驚人的3140億美元（約新台幣9.6兆元）美國短期國債，這讓他成為全球第4大美國國債持有者，也讓波克夏成為美國短期國債最大非政府持有者。

近期全球股市呈現強勁反彈走勢，有華爾街最準分析師之稱的美銀策略師Hartnett指出，美股已經提前反映了貿易協定帶來的降關稅預期，並預計市場會在協議達成後出現「買預期、賣事實」的情況。他認為，面對當前的宏觀經濟變局，最具多元化的投資策略將可能優於傳統的60%股市、40%債市配置，並提出了一些具體的投資建議。

近期台幣持續升值，對美元匯率從高點回落，引發市場廣泛關注。與此同時，美債ETF出現大幅回調，不少投資人擔憂外幣資產的價值下跌。然而，這樣的市場波動，真的是危機還是機會？存股總編輯謝富旭在《下班經濟學》中，從台幣升值、美債下跌到個人資產配置，全面剖析這波市場震盪的背後原因，並提供具體的投資布局策略。