為何存ETF比儲蓄險更賺錢？過來人一篇文算給你看，100萬放5年竟然能拿回這麼多

愛心阿嬤陳樹菊克勤克儉繳付還本壽險多年，再把保單捐出幫助弱勢，善行感動眾人。是不是有其他的理財方式，可以不必冒太大的風險，又可以放大資產，幫助更多需要幫助的人？

不久前72歲的台東賣菜愛心阿嬤陳樹菊再度捐出1,500萬元成立「生產暨急難慰助基金」，幫助台東弱勢家庭孕婦、嬰幼兒與孩童。

從清晨3時張羅賣菜，直到晚上8時才打烊休息，工作時間長達17小時，陳樹菊捐的錢都是台東人買菜累積起來的，「我幫你們存起來，現在回饋給台東人」，至於她自己，現在一個月的生活費約2,000多元國民年金就夠用了。

愛心阿嬤陳樹菊善心感動眾人，她的理財方式相當簡單，就是很單純地用保單「把錢存下來」，這筆錢交給保險公司，以相當保守穩健的方式進行資產配置，經由長期累積才慢慢把錢滾大，不過如果以報酬率的角度來看，長期資產累積的速度是稍微慢了一些。

然而，如果樹菊嬤的理財目的是希望能夠在一定的風險範圍之內，讓資產累積速度加大、加快的話，其實她可以考慮把過去每年繳的保費拿來買元大台灣50（0050）等原型ETF商品。這樣的好處是，長期下來累積的資產應該會多非常多，加上每年的配息也有機會隨著一籃子公司的長期成長軌跡而增加，同樣也可以將整體基金受益憑證捐贈出來，光是每年的孳息就可以幫助不少弱勢家庭，行善的威力也會大很多。

ETF長期績效佳成本低、風險分散

全球ETF資產規模在今（2021）年7月底已經突破9兆美元，投資機構更預測，2030年全球ETF的資產規模有機會挑戰50兆美元，這樣的投資熱度與大趨勢看來還會持續下去，也難怪不少專家認為，理財的最佳方式就是定期定額再搭配長期投資，而最適合的投資工具就是ETF。

撇開槓桿型、反向型等特殊ETF不說，一般的ETF通常是投資一個區域、國家或是產業，不會受到單一公司營運風險所影響，也不會出現主動操作時看對指數卻選錯股票的風險。也因此，ETF具有長期績效不錯、持有成本相對較低、風險較能分散等重要投資優勢。

以0050為例，該ETF追蹤台灣市值最大的50家龍頭企業的股價，這些企業都是具有營運規模、獲利能力、財務體質等優勢的產業領頭羊，萬一遇到部分產業與公司的營運逆風之時，其他產業與公司的獲利可以彌補虧損。即使遇到單一公司倒閉下市，損失也只有該公司占0050的比重而已，同時還有其他49家公司股價可能因為獲利成長而擴張，整體0050市值未必會因此下滑。

投資前要先釐清可能的風險，像0050這類追蹤指數的ETF，最差就是遇到股市行情不佳而跟著下滑，不過要變成地雷股的機率幾乎是不可能，因台灣最強大的50家公司同時倒閉下市的話，那台股大概也要從地球上消失了。 （相關報導： 他37歲財富自由、42歲提早退休，不工作也能享受人生！過來人曝「賺很大」具體實踐計畫 ｜ 更多文章 ）

長期投資指數型ETF績效大勝儲蓄險

探討完可能的風險後，這類ETF的長期報酬率又如何呢？以0050為例，從2016年到2020年的5年期間，0050的總報酬率（加計股息再投入）高達138%，如果當初投入本金為100萬元的話，那麼5年後可以拿238萬元，相當於每年複利報酬率19%，這代表過去幾年台股處於大多頭的超級循環當中，才能產生年複合報酬率高達2位數以上的驚人成績。

大家可能好奇，如果股市遇到像是2008年金融海嘯當時的巨大空頭襲擊，那麼長期下來0050表現會是如何？有一定股齡經驗的投資人可以回想，金融海嘯當年台股大盤指數從高點9,309最低一度大跌到3,955點，全年跌幅也高達46%，幾近腰斬，0050當年跌幅相當，全年下跌46.51%。

神奇的地方來了，如果把投資0050的時間拉長到涵蓋金融風暴的近15年期間（2006～2020年），15年下來的累積報酬率仍然高達250%，如果初始投入本金為100萬元，15年後可以拿回350萬元。換算0050這15年下來的年複合報酬率大概還有8.75%，相較於目前市場上儲蓄型保單的內部報酬率大約在2%多一些的水準來看，0050的報酬率明顯大幅勝出。

不過要特別注意的是，如果設定長期投資來累積退休金的時間是30年，可以考慮隨著年齡增加、風險承受度降低，逐漸調降投資股市的比重。千萬不要以為只要定期定額投資，就可以完全分散單一年度的黑天鵝大跌風險，為什麼呢？

股債配置有效降低風險適合穩健型投資人

投資理財專家一般都會建議，如果擔心在漫長的投資過程當中遇上金融海嘯這類全球性資產風暴，可以採用分批或是定期定額的方式長期投資。他們所主張的理由是，單筆投資可能會買在最高點或是相對高檔，但若採定期定額投資，會有部分買在高檔，但肯定也會有部分買在低檔，高低價格可以相互抵消，而且低檔時相同資金可以買進較多標的。

不過，定期定額投資ETF來分散價格波動風險會有「鈍化」的問題，簡單來說，當累積100次投資之後，遇上金融海嘯而大跌5成，這時候第101次的買入即便可以買到2倍的單位數，但整體資產還是一樣縮水近5成。如果當初設定的30年投資期即將屆滿，或是剛好要退休了，這時第二場全球金融海嘯來了，錢都只剩下原來預期的一半，那退休生活怎麼過？要如何才能避免這樣的窘境發生呢？

答案是將資金按比例投資2檔以上相關係數低的ETF，例如手上同時持有股票ETF與債券ETF各一定的部位，就可以大幅降低價格劇烈波動的風險。同樣以0050為例，2020年第1季全球受到新冠肺炎疫情衝擊，國際股市大跌，0050也從1月最高的98.85元，跌到3月時最低的67.25元，短短2個月最大跌幅高達32%。

在同樣期間，元大美債20年（00679B）ETF在2月時的低點為43.75元，3月最高一度來到54.6元，最大漲幅近25%。如果是投資0050與00679B各半，前者最大跌幅32%與後者最大漲幅25%相互抵消之後，整體投資組合大約只有-3.5%的帳面虧損。

長期來看，以股債ETF一定比例配置、且隨著時間調整的投資方式，總報酬率可能比不上從頭到尾全數資金投資股票型ETF的方式，但是風險必定比股票型ETF小了許多，同時，報酬率肯定還是遠遠勝過儲蓄型保單或是定存，對於穩健型、非主動型的投資人來說，不失為相對穩當的長期投資方法。

本文經授權轉載自Money錢（原標題：還在買儲蓄險？存 ETF 才能賺更多！複利＋定期定額，用小錢滾出大財富） （相關報導： 他37歲財富自由、42歲提早退休，不工作也能享受人生！過來人曝「賺很大」具體實踐計畫 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／焦家卉