特斯拉股價飆漲300%,概念股能買嗎?她曝2大挑選關鍵

2020-09-18 17:02

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特斯拉執行長長伊隆·馬斯克 (Elon Musk)身價正式超越股神巴菲特,才短短幾個月市值超越豐田汽車,成為全球市值最高的汽車製造商!

(圖/取自Money錢)
(圖/取自Money錢)

特斯拉從今年初到今天股價已翻漲了3倍,儘管在美中兩國之間緊張局勢以及美國紓困政策方面仍有隱憂,但美股持續創新高,也讓特斯拉成為脫韁的野馬,成為今年最飆的股票之一,Dr.Selena帶大家介紹一下特斯拉獲利關鍵的原因是什麼?

營收轉虧為盈 逆風繳出連4季獲利

今年初受到疫情的侵襲,全球的汽車供應鏈相繼停工,賓士母公司戴姆勒和福斯汽車第1季稅前盈餘雙雙大跌逾80%。

但就在全球汽車產業蕭條的時代,攤開特斯拉2020年首季財報,總營收59.8億美元,較去年成長了32%,並且更創下1,600萬美元獲利,每股盈餘為1.24元。

第二季營收則高達60.4億美元,雖然較去年同期下滑5%,仍高於華爾街預期,EPS為2.18美元,淨利為1.04億美元,這也讓特斯拉達成連續四季獲利的佳績,未來更有機會被納入標普500指數之中!

從特斯拉,營收占比找出成長關鍵 汽車銷售及相關服務約佔整體營收之 93%

從特斯拉的營收結構來看,主要可分成兩大業務:汽車銷售及相關服務、發電及儲能

1、汽車銷售及相關服務

此部分則包含了汽車銷售、租賃、售後服務、車用零件之銷售等等,是特斯拉最主要的核心業務,約佔總營收的 93%。主要銷售的車款有 Model S 、 Model X 、 Model 3、Model Y。

(圖/取自Money錢)
(圖/取自Money錢)

2、發電及儲能

特斯拉在 2016 年以 26 億美元收購了全美最大的太陽能發電公司 SolarCity,正式地進軍再生能源版圖,此一部分的營收來源主要包含太陽能面板系統、家用儲能設備系統、相關租賃收入,約佔總營收的 7%。

(圖/取自Money錢)
(圖/取自Money錢)

特斯拉獲利持續攀升關鍵原因 加上碳排放額度銷售成長286%

特斯拉在今年第一季,上海工廠正式啟用,帶動的產能提升及成本降低,加上新車款主打平價版休旅車 Model Y超前交車,帶來毛利率的上升。

另外,特斯拉主要以線上銷售為主,啟動「無接觸式交車」流程,在疫情嚴峻之時,讓民眾依然能放心下單。

大家一定很好奇,無接觸式交車該怎麼交車?特斯拉會事先請車主開通「 TESLA  APP」 權限,並且在車內放置交車文件,等車主檢查完外觀,開鎖進入車內,確認沒有問題即可簽約,並將文件交到指定地點,過程完全自助式,這麼創新的做法,我想也是特斯拉成功的原因之一。

特斯拉獲利另外一個重要的原因,則是銷售碳排放額度給其他汽車業者,上一季碳排放銷售額達到了4.28億美元,較去年同期飆升286%。儘管這部分營收大幅攀升,但特斯拉表示未來營收仍會以減少電動車生產成本,以及車載軟體收入上為主。

特斯拉有75%供應商來自台灣企業 但股價反應卻不及特斯拉的一半

雖然特斯拉的強勢也將帶動其供應鏈的業績成長,但股價成長幅度卻不及特斯拉的一半,主要我想是因為台灣供應鏈企業,特斯拉相關產品占營收的比重平均約只有15%左右,純度還是不太夠。

這次Dr.Selena特別整理了22檔特斯拉概念股,除了讓大家可以檢視各家公司營收及毛利率的變化,以及找出優質的好老公標的,唯有毛利率穩定甚至成長,才代表該企業能維持競爭力,是值得長期持有的標的唷!

(圖/取自Money錢)
(圖/取自Money錢)

快速結論

1、營收轉虧盈,儘管面臨疫情仍然繳出連4季獲利。
2、特斯拉主要營收為汽車銷售及相關服務,占比93%,剩下7%來自於太陽能面板系統、家用儲能設備系統、相關租賃收入等等。
3、特斯拉逆風獲利3關鍵:上海廠正式啟用、Model Y提前交車、無接觸式交車推動。
4、台廠股價沒激烈反應主因:電動車相關產品占比平均僅有15%。
5、特斯拉概念股挑選關鍵:受惠程度高以及毛利率高。

文/Dr. Selena
本文經授權轉載自MONEY錢(原標題:特斯拉短短幾月股價飆漲300%,市值超越豐田汽車稱霸全球車廠,台廠供應商誰受惠?)

責任編輯/焦家卉

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