買0050是分散風險？專家曝金融股才是超強避風港，5家「大到不能倒」口袋名單曝光

除了獲利成長之外，公司規模夠大、現金殖利率高、壟斷市場的公司，也是我們想要的好公司。

公司大，才有競爭力啊！富邦金（2881）市值為1.4兆 元（2026年3月2日），台企銀（2834）市值為1,540 億元（2026年3月2日），台企銀要發展幾年，才能達到富邦金的規模呢？100年可能都做不到，與其投資台企銀， 指望公司不斷成長，不如買富邦金，直接穩住龍頭。這也是我們為何只討論12家金控，因為其他銀行不夠格。

現金股利對肥羊族來說，可說是借錢炒股的關鍵之一， 現金殖利率越高，還錢就越輕鬆。現金股利還可以拿來考察公司的財務狀況，畢竟財報可以做假，鈔票不能作假，能夠配發現金股利的公司，必定是賺到錢的公司，但這是指股東有拿到錢的狀況下，在股東沒拿到錢之前，現金股利只是公司吹的牛皮而已，市場上公告後卻縮水、延後，甚至最後不發的例子並不罕見。

當然，我們也不贊成現金股利太高，一切都必須以公司發展為最優先，現金股利只是其次。

台灣自從1992年開放新銀行後，已經超過30年沒有再開放任何實體銀行。2021年開放的將來銀行、連線銀行 （LINE Bank）、樂天銀行，都是網路銀行，業績也極為慘澹， 絲毫不足以構成任何威脅。 可以說，台灣的金融市場就是一個被徹底壟斷的市場， 無論你家多有錢，都不可能在台灣開實體銀行，你只能買下舊銀行，還得先問金管會同不同意。只要金管會反對，你就得把所有收購的舊銀行股票，全數賣掉，就如同中信金 （2891）放棄合併新光金，吳東進只能出清4.6萬張新光金。 在沒有新進競爭者的情況下，表示舊銀行的油水永遠撈不完， 穩賺不賠啦！

以2025年7月14日下市的新光金為例：2025年上半年虧損295億元，公司經營糟糕成這個樣子，為何還能吸引中信金和台新金搶標呢？原因很簡單，要它的招牌─新光人壽335個據點、新光銀行103家分行、元富證券43家分公司，合計近500個據點，客戶總數超過600萬，總資產 5.14 兆元（2025年6月23日股東會公布數據），多麼龐大的規模啊！可以說是誰吃到，誰就爽翻天。

可能大家不認為新光金的這些數據，有什麼驚人之處。 你們可能以為，開銀行就像開餐廳，想開幾家就開幾家，年初隨便開個幾千家，年底就是幾千家餐廳倒閉，這也是餐飲業不值錢的地方，競爭者太多了，往往今年大賺，明年倒閉， 毫無長期投資的價值。

但金管會1年核准的銀行分行總數只有10家左右，在此要強調，這10家分行是台灣1年新增分行的總數，而不 是1家銀行1年就能開10家分行。以新光金500個據點來講，你得向金管會申請多少年，才能達到500個據點呢？在金管會限制新進競爭者的狀況下，誰能搶下舊的銀行，誰就是贏家─即使虧錢的銀行。

特許行業的招牌，就是如此值錢，因為你沒有別的方法可以進入銀行業，只能收購舊銀行， 而且還得先問金管會答不答應。 （相關報導： 0050、0056輸了！10檔人氣ETF最賺錢的是它「年漲23%奪冠」，高股息人氣驚見大撤退 ｜ 更多文章 ）

為什麼政府不開放新銀行的限制呢？因為一旦開放後， 就會有舊銀行倒閉，或者是新的銀行倒閉，銀行一旦倒閉， 全世界就會質疑台灣的金融水準，外資開始撤離，每家銀行門口都是老百姓在排隊擠兌，YouTube充滿台灣即將完蛋的影片，人民陷入極度恐慌，貨幣大幅度貶值，通貨膨脹一發不可收拾，公務員發薪日領到的不是鈔票，而是白米和麵粉， 一整袋的鈔票，買不到一顆雞蛋。

哪個有腦袋的領導者，會允許這種事發生呢？我們都已經從中國逃到台灣，再來是要逃到龜山島嗎？金融代表一個國家的顏面，這個臉丟不起啊！

既然我們已經知道，銀行倒閉不是個別銀行的問題，而是國家安全的問題，那我們還怕什麼呢？不管股市崩盤多麼嚴重，金管會不敢讓銀行倒閉，我們躺在家裡，等著領金管會的補助就好了。我們唯一需要做的事情，就是別恐慌。只要各位不陷入恐慌，恐慌的人就是金管會；只要你不因為銀行虧損而尷尬，尷尬的人就是台灣政府。這世道很簡單，誰的臉皮厚，誰就贏；誰在金融界撐得久，誰就可以自稱虎尾金融股神。你以為我賭的是銀行嗎？錯，我賭的是台灣政府。

但即使金融股這麼穩當、大到不能倒、有政府掛保證， 我還是不放心。肥羊族只有3個信念：安全，安全，還是安全，所以我把金融股的投資，分成5家公司：中信金、富邦金、國泰金（2882）、元大金（2885）、玉山金（2884）， 這樣就能確保，即使有一家銀行帶衰出事了，另外4家銀行 也能補得回來，這就叫做分散風險。

很多人會覺得，分散風險應該不是這個樣子，而是應該把股票分散到所有產業，比如：半導體、航運股、營建股、 電腦周邊⋯⋯至少也得像0050，分散成50支股票。

真的有人把股票分到那麼散嗎？還是你昨晚作夢時看到 的？0050的台積電占了64.09%的權重（2026年3月2 日），如果再加上聯發科（2454）、台達電（2308）、鴻海（2317）這4家公司，合計超過75%的權重，風險分散在哪裡呢？根本就是集中風險啊！像全世界公認風險最分散的美國S&P 500，七大科技股（蘋果、微軟、亞馬遜、 Google、輝達、特斯拉和Meta）也占了超過三分之一的權重， S&P 500 的風險分散在哪裡呢？

號稱肥羊，專攻金融股。1974年8月31日出生，中山醫學系畢業，現為診所醫師。提倡借錢炒金融股，用現金股利，支付銀行帳單，自己完全不用出任何錢，這種無本炒股的手法，叫做「0支付」。

本文經授權轉載自金尉出版《億元肥羊零成本買股術：勝率 100%！我靠借錢買金融股賺到 1 億》（原標題：拆解特許特權 鎖定三好金融股） （相關報導： 0050、0056輸了！10檔人氣ETF最賺錢的是它「年漲23%奪冠」，高股息人氣驚見大撤退 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／李伊晴