退休金1500萬怎麼存？金融股 vs 台積電哪種好？阮慕驊曝：股票要能長久賺錢，要靠2關鍵

編按： 許多投資人夢想靠領息退休，其中「500 張第一金」更是不少人的財富目標。資深財經媒體人阮慕驊指出，存金融股能提供穩定現金流，但若要加速財富累積，必須理解「存股打底、波段加速」的複利心法。本文深度解析如何透過第一金打造年領 85 萬的退休生活，並點破存股族常見的心理盲點，教你如何在金融股與台積電之間，找到最適合自己的資產配置節奏。​

建立正確存股思維 打穩財富底盤

許多人一談到退休規劃，第一個念頭就是「我要靠股息過生活」。其中，金融股一直是許多人選擇的存股標的，有人設定目標，要在退休前存到500張第一金（2892），希望靠股息過穩定的日子。第一金近幾年現金股利穩定落在0.8～1元之間，另加上股票股利約0.2～0.3元，平均合計配息約1.1～1.3元。

以2025年除息日前收盤價30.75元、現金股利0.95元計算，現金殖利率約3.1%，若連同股票股利與填息效果，長期報酬大致仍維持在5%左右。

以2025年配發0.95元現金股利、0.25元股票股利計算，存500張第一金大約可領到47.5萬元股息、12.5張股票（以除息日前收盤價30.75元計算，價值38.4萬元），再加上勞保、勞退金，確實能過個不錯的退休生活。若以股價30元上下估算，500張大約需要1,500萬元本金，這也正好是台灣多數家庭心中退休金的目標數字。

問題是：要如何存到1500萬元的本金？也有許多人會反問：「如果要存股，存台積電（2330）不是報酬更高嗎？」這個問題，其實沒有絕對的答案。存股的關鍵不是「誰報酬高」，而是「誰能讓你睡得著覺」。金融股的報酬率雖然不如科技股驚人，但波動低、配息穩，是許多人願意長期持有的原因。相對地，科技股成長性高，但股價震盪劇烈，需要更高的風險承受力。

如果你決定成為存股族，第一個心理準備就是不要在乎短期股價的漲跌，每天盯盤、心情會跟著上下起伏的人，不適合走這條路，存股的重點在於「持續與紀律」，而不是「情緒與判斷」。

回想2022年，當時台股在全球升息與金融股獲利下修的壓力下，第一金股價從高點約28、29元一路跌到20元附近，跌幅近3成。對一位手上持有500張的投資人來說，帳面損失高達400萬元以上，這樣的震盪若沒有心理準備，絕對撐不住。可是，1年後金融環境改善、殖利率回升，股價又回到27、28元，那些撐得住的人，領息加價差，全都回本再加碼。存股不是看一時，而是看一世，存股這條路需要規劃、方法與紀律：

• 第一，必須設定明確目標並堅持執行；
• 第二，要有步驟地檢視進度與資金配置；
• 第三，要做到「股息再投入」，讓利息滾入本金，形成複利效應；
• 第四，也是最關鍵的，選對標的，並在對的時機買。
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至於很多人問：「那我是不是應該改存台積電？」這取決於你的目的。如果追求穩定現金流，金融股約5%～6%的殖利率明顯優於台積電的水準；但若希望長期參與企業成長、賺取資本利得，台積電確實更具潛力。兩者的差異，就像「領薪水」與「開公司」的思維不同：存金融股，是為了穩定的現金流；存台積電，則是看重它的成長性與波段機會。

因此，存金融股應該採取「逢低買進、不輕易賣出」的策略，而台積電這類成長型個股，則可以在產業循環中「波段操作、高檔減碼」。金融股的特性，往往在每年公司公告股利政策後至除息前，受到配息題材帶動，股價會提前反映、先行上漲，形成年度的短線高點；但除息後隨著填息速度不一，甚至可能貼息，股價常回到波段低點。若能掌握這個節奏，在低檔區分批買進、持續滾入股息，長期下來，本金效率會顯著提升，報酬率也能穩定成長。

總結來說，存股是一場時間的遊戲，也是一場耐心的修練。只要方向正確、節奏穩定，哪怕一開始只有幾張股票，也能滾成一筆足以支撐退休的現金流。

賺價差有節奏，可長抱也可短線操作

領息固然穩定，但時間久了容易失去挑戰感，甚至錯過市場中更精彩的機會，投資股票真正的魅力，在於你能不能掌握波動、理解趨勢，進而在起伏之間創造報酬，也就是「賺價差」。它不是投機，也不是猜高低，而是一種順勢操作的節奏。

在市場裡，有人選擇長抱主流企業，相信時間能帶來報酬；也有人偏好波段操作，利用趨勢變化尋找短期機會，兩者沒有高下之分，只要方法正確，都能成為累積財富的途徑。

長期投資並不意味著什麼都不做，而是懂得利用時間的力量，讓企業成長與股息滾入形成複利；短線或波段操作則屬於策略性調整，當資金明顯集中在某個主題或產業時，投資人可以適度出擊，順著趨勢賺取一段行情。不同的時間週期其實是互補的：存股讓你安心，波段讓你加速；穩中求快，才是投資的節奏。

我認為，股票要能長久賺錢，策略只有兩條。第一，要順應趨勢，找到主流股；第二，錯了就要認錯停損，決不硬拗。這兩條原則看似簡單，但真正能做到的人並不多，投資不是拚聰明，而是拚紀律，你可以分析錯，但不能固執錯。

作者介紹｜阮慕驊

資深財經媒體人，新聞工作經歷工商時報、中央社與多家電視財經節目，現為98新聞台News98《財經一路發》主持人與CMoney「阮慕驊選股一路發App」、「美股晚點名App」作者，並有《錢要投資》等多本著作。

超過30多年的市場觀察，他經歷過，也見證過散戶追漲殺跌的焦慮，同時看過靠紀律慢慢富起來的人。這些經驗讓他形成一套獨特的投資哲學──用節奏控制風險、用時間累積財富。

他相信投資不是比速度，而是比方法；不是追行情，而是建立能被重複運用於投資的系統。健康、自在、富裕為人生三軸，他希望帶讀者在混亂的市場中找回掌控感，打造能伴隨一生的穩健財務底氣。

本文經授權轉載自金尉出版《慢慢富，比快快窮容易：阮慕驊教你3階段打造一生財富，找回失控的投資節奏》（原標題：建立正確存股思維 打穩財富底盤） （相關報導： 存股族為何愛00919？「1數據」讓130 萬人都選擇留下，專家：越來越抗跌 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／李伊晴