不動產的優勢之一是比股票更容易融資。事實上，大多數不動產的交易至少有一部分是透過借款達成。基本的融資工具稱為置產抵押貸款（purchase-money mortgage），可以從大部分的銀行或者儲蓄、貸款取得。抵押貸款的期限為5年、10年、15年或30年，最常見的是30年。
如果抵押貸款的利率在期限內維持不變，則稱為固定利率抵押貸款（fixed-rate mortgage）。假如抵押貸款的利率隨著市場利率的變化而改變，則稱為浮動利率抵押貸款（floating-rate mortgage）或可調利率抵押貸款（variable-rate mortgage）。在這種情況下，在抵押貸款利率固定的最初3年到5年之後，這個利率每年都會調整。
然而，通常有一個超過抵押貸款期限的上限，一旦超過這個上限，借款人就無法再支付利息費用。可調利率抵押貸款在1980年代和1990年代初期很受歡迎，當時的市場利率很高，波動又很大；固定利率抵押貸款往往在低利率時期更受歡迎。
大部分的抵押貸款都屬於自動清償的貸款，也就是說每個月的還款包含利息和本金，所以抵押貸款會在一段時間內還清，通常是30 年。另一種不太常見的抵押貸款是氣球式貸款（balloon mortgage），也就是在到期日之前只支付利息，本金在到期日當天才需要償還。這種抵押貸款就像典型的公司債；實際上，屋主變成了債券的賣方（對放款人而言），而不是買方。
以房養老（reverse mortgage）是指一開始每月的還款比應付利息少，所以本金至少會在最初幾年內逐漸增加。有一種以房養老的做法是擁有房屋的老年人將房屋抵押給放款人，並根據他們的精算預期壽命領取每月的款項，直到他們過世後才交出房屋。
抵押貸款的還款設定是比你支付的利息高出0.5至1個百分點，以確保本金減少，實際的金額取決於還款期限。因此在最初幾年，你支付的大部分是利息，而且享有稅收減免。但當本金大幅減少時，複利效應就會逆向發生，因此每一次的付款代表著其中占有更大比例的本金，而利息逐漸減少了。
要說有什麼區別的話，那就是取得房屋淨值融資實在太容易了。如果你擁有一間房子，獲得的信用額度基本上可以讓你抵押房子高達90%。1990年代晚期和2000年代初期，許多屋主為了日常消費而這麼做。這種房屋淨值融資可能對19世紀末、20世紀初的經濟繁榮產生重大的貢獻，並使國家在隨後的崩盤中脆弱不堪。
1950年，當抵押貸款的繁榮期剛展開時，所有房屋的抵押貸款價值只有大約20%；到了2000年，這個數字接近45%。考慮到有相當多的人擁有自己的房屋，抵押人背負的房屋價值遠遠超過抵押價值的一半。30年的抵押貸款期限似乎太長了；30歲的購屋者要等到60歲才能還清30年期的房貸。
