# 選股  

近期00981A因為「成長型ETF卻能高配息」引發市場熱議，但真正關鍵還是在績效表現。作為主動式ETF，持股幾乎全面布局AI供應鏈，搭配資本利得季配息機制，兼顧成長與現金流。不過這種配息模式是否影響長期報酬，仍有待時間驗證...最近00981A的討論度真的很高，你應該也有發現，很多媒體都在講同一件事，就是這種主打成長型的ETF，居然還配出不錯的季配息，搞得好......

台股在3月4日受到中東戰火影響出現劇烈震盪，加權指數單日下跌1494.77點，跌幅達4.35%，收在32828.88點。不僅跌破33000點整數關卡，也刷新史上第三大單日跌點紀錄。在市場恐慌情緒升高的情況下，不少投資人開始重新檢視ETF配置策略，其中009816與0050成為社群討論度最高的標的之一。從市場交易資料來看，即使大盤出現大幅修正，部分投資人反而選......

台股市值型 ETF 大戰開打！新掛牌的 009816 因其「不配息」機制引起投資圈熱議。投資專家「辣媽聊財經」指出，相較於經典老牌 0050 提供的現金流安全感，009816 透過自動再投資機制，能將複利效果發揮到極致，長期績效甚至可能拉開 180% 的差距。本文深度解析兩者在選股邏輯、配息政策與投資偏好上的差異，幫助正處於不同人生階段的投資人，找出最適合自......

農曆年假即將到來，台股準備進入一年中最長的封關期。多數投資人第一個想到的風險，往往是「休市 11 天，萬一出事怎麼辦？」前幾年有疫情、去年是年假殺出個 Deepseek。不只年假沒能好好放鬆，一開春還吃了個大跌。台股休市的長假期間，國際市場的波動仍在進行，累積數日的變數，台股卻要在開盤後一次反應完畢。以盤面現況來說，台股目前位於 3 萬點以上的高檔震盪，權值......

農曆春節9天連假將至，台股封關倒數，台積電（2330）盤中追平歷史高價1835元，終場大盤加權指數終場上漲621點，站穩3萬2000點。財經作家狄驤今（10）日在臉書粉專「狄驤的資本主義求生筆記」中表示，過年前股市劇烈波動，有許多投資人都在煩惱要不要抱股過年？他表示，投資人要檢視自身的狀況，但最關鍵的是要「盡量降低槓桿」！狄驤指出，由近30年的歷史數據來看，......

高股息ETF之所以能在近年快速累積人氣，關鍵並不只在於「配息高」，而是它在震盪市場中提供了一種相對可預期的現金流體驗。對許多投資人來說，股價漲跌固然重要，但穩定領到現金，能讓投資行為更容易被長期執行。尤其在經歷2025年配息調整後，市場逐漸意識到，高股息ETF不再是追求極端報酬的工具，而是資產配置中的穩定角色。當投資人從短線價差轉向長期現金流，高股息ETF的......

2025年被投資人稱為「主動式ETF元年」，隨著法規鬆綁，過去只存在於共同基金裡的「經理人主動選股」，正式進入ETF市場，讓原本以追蹤指數為主的ETF，開始出現更多策略與操作彈性，相關商品與討論聲量也迅速升溫。根據證交所統計，截至2025年12月16日，集中市場掛牌ETF已來到201檔，其中包含12檔主動式ETF，且仍有多檔產品陸續送審中。這也讓不少投資人第......

編按：隔日沖（Day Trading）是許多投資人追求短期利潤的交易策略。《隔日沖投資術：我的獨門法則：收盤前5分鐘才進場，隔日開盤馬上出場──上漲和下跌我都賺，勝率超過八成。》作者分享長期實戰驗證的操作心法，核心概念濃縮為簡單三步驟：收盤前鎖定標的、收盤前一刻建立部位，以及隔天開盤時平倉了結。選股的關鍵在於鎖定與前一天相比有「急漲或急跌」趨勢的股票，透過漲......

編按：史帝夫．賈伯斯曾言「簡單可能比複雜更難。」這句話在投資成功的領域中尤其適用。一般人總認為，高收入的專業人士如醫生，或像門薩組織成員般的高智商族群，應是優秀的投資人，但事實恰好相反。財經專家喬納森．克雷蒙直言，許多高收入者不富有，在於他們不是好的投資人。本文將深入探討，為何聰明人（甚至高智商團體）的投資報酬率長期落後大盤？並剖析快速致富的誘惑，以及班傑明......

隨著AI機器人ChatGPT即將迎來三歲生日，這個改變你我生活的重要系統，其功能可說是愈來愈多，影響層面也是愈發廣泛。它不只能給用戶情感回饋，如今也成為許多人理財的「虛擬顧問」，根據統計發現、全球每10位散戶當中，就有一人使用聊天機器人協助選股，但仍有不少民眾認為，透過AI協助是一種存在高風險的行為，他們還是傾向信任傳統的理財顧問建議。《路透》引述數據分析公......

許多投資人追求高股息 ETF，看中的就是每月或每季的配息。然而，投資達人股海老牛在臉書發文提醒，高配息不代表賺得多，更重要的關鍵在於「填息力」與「總報酬」。他以自身長期持有的 大華優利高填息30（00918）為例，儘管 9 月的配息金額調降，但其亮眼的填息表現與總報酬，才是真正能讓投資人安心的理由。配息是「草莓」，總報酬才是「蛋糕」股海老牛認為，投資高股息 ......

台股近期強勢反彈，護國神山台積電（2330）股價高檔波動，讓不少散戶心生疑慮「現在進場，會不會正好買在高點？」 投資達人陳喬泓在《下班經濟學》中點出關鍵數據。他估算，台積電最新EPS約68元，以現價換算的本益比落在17至18倍區間，仍低於歷史平均水準。「整體估值合理甚至偏低，長期來看，本益比仍有向上空間，投資人不必因為短線漲多就心慌。」 他強調，......

端午連假後，台股首個開盤日，不少投資人擔心回檔是否意味行情結束。但資深分析師鍾國忠指出，這波拉回其實暗藏機會，尤其有11檔個股將進行產業分類變更，未來表現值得關注。11檔上櫃公司分類調整 影響到什麼？自6月2日起，共有11家上櫃公司將調整所屬類股，包括藝舍-KY（2724）、鴻翊（3521）、金耘國際（4950）、萬潤（6187）等。這些調整主要是因應企業多......

從去年第四季至今，許多高股息ETF的持有者對於配息金額感到失望，主要原因在於大盤盤勢表現不強，導致資本利得的收益來源減少。然而，在一片「配息失色」的聲浪中，知名財經專家阿格力點名一檔高股息ETF——大華優利高填息30（00918），不僅成功通過時間的考驗，更逆勢繳出穩定的配息表現，令市場關注。高股息ETF為何「失色」？AI熱潮消退是關鍵2023年至2024上......

最近網路上對於ETF淨值組成的各種配息解釋，讓許多投資人看得一頭霧水。究竟那些數字代表什麼？配息的錢是從哪來的？財經達人「孫太」特別為廣大存股族點出幾個關鍵重點，這些看似簡單的細節，如果不是長期投資高股息ETF的人，可能都還不知道！她更直言，關於「淨值低於發行價就不能配息」的說法，根本是「假資訊」！盲點一：不是所有ETF都有「淨值組成」可查？關鍵在「收益平準......

近日高股息ETF 00878（國泰永續高股息）進行成分股調整，將航運股萬海納入，引發不少存股族熱議，許多網友紛紛表示不解：「到底為什麼換萬海？」、「萬海也能算高股息嗎？」對此，知名財經作家艾蜜莉在臉書貼文表示，她雖然也不懂這個單一決策，但仍從ETF的本質出發，深入解析00878換股背後的邏輯，強調投資ETF買的是一套「選股邏輯」，而非主觀的喜好。00878換......

編按：許多投資人在追求資產成長時，常把焦點放在「報酬率」上，卻忽略了「風險管理」與「資產穩定性」。根據台灣人壽與政大商學院發布的《退休生態觀察指標》，超過六成台灣人對退休金準備沒信心，卻仍有超過五成選擇靠股票投資退休。

財經主持人李兆華與資深分析師鍾國忠提醒，面對空頭格局，與其頻繁操作，不如回頭檢視手中持股的基本面，選擇有價值、有實力的企業，長期而言仍能穩健獲利。

山姆·阿特曼（SamAltman）等人工智慧（AI）的擁護者想要重塑世界，但他們需要巨額資金來實現這一目標。這正在華爾街引發一場現代淘金熱。

已經過世的傳奇投資家查理·芒格（CharlieMunger）喜歡說，要想成為好的投資者，必須到有魚的地方捕魚。不過，要想成為偉大的投資家，你必須到漁船根本不去的地方捕魚。

投資新手累積一定經驗後，多會嘗試中短線的波段交易，然而，多數人缺乏一套明確的進出準則與方法，往往跟風市場消息或聽信明牌，盲目追逐熱門標的，卻經常買在高點慘遭套牢，或是股價重挫只好忍痛停損。

在拙作「薪水奴財務自由之路」的第6章，我以4檔成立10年以上的ETF作比較分析，如表1所示，於長達10年之漲多跌少的向上走勢，不管是配息再買入投資或者不再買入投資，4檔ETF的單筆投入方式之總報酬率均為定期定額方式的2倍以上。

大家好，我是小畢，許多主動投資者會自己挑選個股標的，來達到績效戰勝大盤的目標，而大部分投資人可能會覺得只要挑選資本夠大的個股，或是大公司就可以得到基本的保障，但事實的真相卻不是如此。

每一年的八月十四日前後是半年報揭露的大限，這一段時間，股市總會呈現巨大的波動。大家先前經歷了八月五日日本銀行突然宣布升息○．二五％，導致日本股市單日大跌四四五一點，跌幅十二．四％。日股大跌引發的連鎖效應，也讓台股一天大跌一八○七點，跌幅八．三五％，一夕之間風雲變色，很多專家都說出重話，直說台股多頭完了，也有人說：台股逃生通道在哪裡？

隨著AI熱潮不斷，許多AI、半導體相關的股票都備受分析師和投資人的關注，除了AI龍頭輝達（NVIDIA）外，也有不少投資人好奇是否還有其他「藏龍臥虎」的科技股。不過，就有一檔台灣上市的科技股過去2週有受到多名分析師的矚目，更有20名分析師將其目標股價上調，就連美國金融機構「摩根史坦利」（MorganStanley，俗稱「大摩」）也將其列為首選股，意外掀起熱議。

2024年的台股受惠人工智慧（AI）產業熱潮，走出一波強勁的漲勢，鴻海（2317）股價更突破了長期盤整區間，短短半年就從100元左右翻倍漲到200元之上。事實上，財經分析電子報《投資家日報》總監孫慶龍，早已在2023年6月底於財經節目上指出鴻海股價太過委屈，並看好鴻海的後市可期。

美前總統川普週六在賓夕法尼亞州的一次集會上發生槍擊事件後，這一令人痛心的事件震驚了美國總統競選活動，並引起了兩黨對政治暴力的譴責。而除了川普受傷外，集會的另一名參與者也被槍殺，另外兩名旁觀者情況危急。執法官員稱，槍手從高架屋頂開槍，隨後被美國特勤局擊斃。

說了那麼多在世界各地尋找便宜股，還有如何把握並利用資訊不足在市場上製造的無效率後，我們卻還沒提到，有什麼樣的指引明燈可以幫助撿便宜股的投資人找到可能的對象。約翰叔公最常使用的明燈就是本益比。有些人可能覺得這未免也太簡單了，但本益比（股價除以每股盈餘）的確很能代表一家公司的價值或是估價的起點。低本益比讓約翰叔公於1960年代進入日本市場、1980年代進入美國市場、1990年代末期進入韓國市場。後來證明這三次「國家預測」是非常厲害的投資。我們當然不是建議投資人買進所有低本益比的股票，但是基本的前提就是盡可能花最少的錢買進未來的盈餘。

2013年，可口可樂公司的銷售額達到500億美元。不論是品牌或是公司本身，可口可樂在家鄉亞特蘭大（Atlanta）以及全世界都無人可及。可口可樂的成功，完全要拜單一產品所賜：藥劑師約翰．史帝斯．彭伯頓（JohnStythPemberton）在1886年時，調配出的糖、水、咖啡因與古柯鹼（抽取自古柯葉〔coca〕、可樂果〔kola〕）混合物。

今日的我們難以回想巴菲特還不是名人的時期，不過，小型的電視台與報社經營者「大都會公司」（CapitalCities），在1986年買下廣電龍頭「美國廣播公司」（ABC）時，很少人聽過背後出資18％的那個人。當時一小群投資者已經知道巴菲特是厲害人物，華爾街也正在認識他，但一般大眾尚未聽過這位來自奧馬哈的低調分析師。然而，巴菲特隨即成為美國的企業大師，被全球媒體瘋狂追逐，一般民眾透過他了解商業世界，美國最優秀的金融界人士也開始關注他的發言。

我們想讓你知道：一年一度的波克夏股東會又將來到，雖然今年少了仙逝的蒙格，但是巴菲特的選股哲學仍將受到廣大投資人關注；另一方面，巴菲特先前與對沖基金經理人的十年賭局，也展示他為何認為一般散戶選擇低費用的ETF，效果將優於自行選股。本書摘內容帶我們回憶那次轟動投資圈的「股神與經理人」大對決。以下是書摘內容：

有個朋友，去年吃飯時，提到前年就一路放空台股，賺了一波。近期台股創高，聽到旁人說他輸到把高雄房產賣掉，然後繼續放空，少了細膩判斷，堅信多頭或是空頭都很危險。

長期投資通常是指將資金投入股票市場，持有時間至少五年以上，或是直到退休為止。這是因為一些以前沒有獲利的小公司，你需要觀察它們五年左右的時間才可能開始獲利。當然，長期投資的投資時間長，所以和短期投資相比起來更難等待，風險也更高。在資本主義的競爭市場中，能夠在長時間中生存下來並不容易。

幸福，是當一個人逐步具備積極的心態、家庭、金錢、工作、信仰等諸多因素，並且這一切都要很好地協調組合才能形成的綜合特徵。正如埃里希．佛洛姆（ErichFromm）所說，為了獲得幸福，人們需要充分享受自由，並且持續進行愛與生產（成長）。

不知不覺間，華爾街就這麼被瓦解了。這些年來，市場從追求頂尖選股人變成追求頂尖指數型基金。我稍早曾經說過，雖然我們用低成本指數型基金做為投資組合的基本元素，已經重新定義了投資的基本原則，但是這並沒有改變華爾街的執著，華爾街仍想要影響我們的生活。

最近兩年高股息ETF很熱門，前兩個月看到的數據是，已經有七百萬人有買ETF，然後光是高股息ETF就已經吸了上兆的資金。

一名40歲的男網友日前於網路上分享他2023年的投資成績單，其專職於投資共2年的時間，選股方面沒買AI、重電股等熱門標的，靠著4檔股票包含「上洋、兆聯、汎德永業、寶陞」，賺進5千萬元，更在4年期間，從不到千萬的資產，累積至破億元的資金。男網友也分享投資失利的經驗，表示操作長榮權證與新光R1時，共賠了310萬元。不過但整體的獲利龐大，因此在文章曝光後，網友紛紛直呼原PO為「大神」。

編按：說到台股高股息ETF，大家第一個想到的就是0056；說到台股市值型ETF，大家第一個想到的則是0050。但除了這兩檔，市場上還有非常多類似的ETF，例如光是市值型ETF，就有006208、00692、00850、00922、00923等10多檔標的。該如何在類似的ETF當中，選出最好的投資標的？《動能致富》一書提到6個準則，供讀者參考。

上週分享了我熬過00757低谷的經歷後，有不少粉絲朋友拿著自己被套牢的標的，詢問小車該不該繼續往下攤平？然而這個問題不該問別人，因為能回答的只有自己。

這陣子陸續好多粉絲朋友私訊小車，都是想徵詢我對市面上幾檔熱門ETF的想法，今天來就最常被問的元大台灣高息低波（00713）、群益台灣精選高息（00919）、復華台灣科技優息（00929）三檔ETF來回答。

投資股市也有分層級。這裡的層級指的不是水準，也不是層級愈高、境界愈高的概念，而是我根據經驗總結出的一套標準，說明如何更長期穩定地共享公司成果。結論便是應以經營者的心態投資，才會相對接近股市投資的本質，合乎我的農心投資哲學。多數人以為的最佳投資法——消息面投資，實際上是最低層級的投資方式。

我們想讓你知道:投資大師蒙格27日以99歲高齡辭世，他和股神巴菲特的絕佳搭配，為波克夏公司及其廣大投資人數十年來創造輝煌報酬，是許多讀者與股東心中的完美組合。究竟蒙格的選股哲學有何奧秘？這篇文章帶讀者一探究竟。

00878已成為台灣存股族最愛的ETF！最新資料指出，國泰永續高股息（00878）受益人數接近110萬人，在各大ETF排名第一。為什麼00878成功擄獲投資人的芳心？投資00878時大家也好奇：00878有哪些成分股？配息金額多少？配息幾次？何時配息？為此，《風傳媒》整理了00878的相關資料供讀者參考。

當別人要我推薦個股時，我總是很尷尬。我決定要投資的公司往往看起來不起眼，多半不屬於那種漲停好幾天，大家都很關注的類型。

 

股票的投資方法多如牛毛，在此提供初學者或需要策略的人士一些想法，盼能有所助益，經過切磋琢磨可以精益求精。

外資占台股市值超過40%，行情漲跌經常得看外資臉色，但對這些投資機構而言，可不是有賺錢的公司就是好股票。貝萊德台灣區負責人謝宛芝表示，「債券總會到期，股票卻能一直持有」，貝萊德將股票視為長期資產，內部有套選股標準，著重的是一家公司是否能夠長期成長、穩定獲利，以及擁有良好的現金流和公司治理。

如果不是炒短，看線型實沒多大意義，那是提供給少部分人「煩惱」用的。

首檔台股月月配ETF從6月掛牌之後人氣快速上升，00929（復華台灣科技優息）短短3個月的時間，規模就已突破600億，創下台股ETF成長速度最快的新里程碑，目前每周還以幾十億的速度在長大。除了拜復華投信全力包裝撒錢業配行銷之外，在這波AI股明顯走弱之時，00929跌的比絕大多數的ETF都少，績效的反差，更是讓他聲名大噪。

當然，首先要先有「我也能財富自由」的信念。