別只看0050！「這檔 ETF」靠1招滾出強大複利、報酬率多180%，專家：不想煩惱稅金、現金流就選它

台股市值型 ETF 大戰開打！新掛牌的 009816 因其「不配息」機制引起投資圈熱議。投資專家「辣媽聊財經」指出，相較於經典老牌 0050 提供的現金流安全感，009816 透過自動再投資機制，能將複利效果發揮到極致，長期績效甚至可能拉開 180% 的差距。本文深度解析兩者在選股邏輯、配息政策與投資偏好上的差異，幫助正處於不同人生階段的投資人，找出最適合自己的財富增值工具。

不配息反而更賺？009816 靠自動再投資鎖住「複利魔力」

對於大多數台灣勞工來說，領股息是投資的一大樂趣，但 009816 卻反其道而行。該 ETF 的第一大特色就是透過系統機制，將每年的股利自動投入基金中，完全不配發到投資人手上。這讓許多人第一時間感到困惑：「如果不配息，投資要幹嘛？」

事實上，這正是 009816 追求長期績效的殺手鐧。根據數據分析，是否有將配息再次投入，長線下來績效落差驚人，10 年的總報酬甚至可能相差達 180%。「辣媽聊財經」提醒投資人回想過去領到股息的場景：是不是一點點補了家用，或是剩下的錢不夠買一張股票就乾脆先放著？009816 的設計就是為了「不讓你被生活打斷複利」，幫投資人省去煩惱配息與稅金的瑣事。

市值大不代表賺錢？009816 獨特的選股三關卡

除了配息政策，009816 在成分股挑選上也走出了自己的路。它並非傳統的「市值夠大就收」，而是優先檢視企業的盈利能力。它的選股標準首先要求「近四季有賺錢」，將獲利的上市公司依序排序後，再挑選出前 50 名。這種作法避開了「資本額大卻不賺錢」的企業。

此外，009816 設定了單一持股的市值佔比上限，避免單一巨頭公司的股價波動過度左右整體 ETF 的表現。在台股上下大幅震盪時，這種設計有助於讓 ETF 整體波動相對穩定，對於不希望情緒隨單一個股起伏的投資人來說，提供了一層緩衝保護。

老牌經典 vs. 複利極致，你的投資偏好決定哪一檔？

相較於 009816 的新機制，0050 的魅力在於其「經典與安全感」。0050 直接鎖定台灣市值最大的 50 家企業，投資方式極其直覺，且因為規模巨大、牌子老，長期以來深受新手信賴。其提供的現金流進帳，能讓不少投資人在心理上感到踏實。但「辣媽聊財經」也直言，如果領到股息後沒有落實再投資，效果確實有差。

​「辣媽聊財經」建議，如果你現在不需要現金流，且投資時間打算拉長到 10 年以上，想「專心過日子」，009816 會是非常理想的複利工具。相反地，如果你是投資新手，喜歡看到現金入帳，並願意自己處理再投資，那麼 0050 依然是首選。投資標的不必一輩子只選一檔，隨人生階段調整風險偏好才是關鍵。 （相關報導： 0050輸了！他買「1股票」大漲99倍，專家曝0050致命缺點：有拖油瓶 ｜ 更多文章 ）

本文經授權改寫自辣媽聊財經（原標題：009816 好？還是 0050 好？）。​