吳敦義次子牽線 私募基金150億收購東森電視8成股權

東森電視股權出售案終於塵埃落定？根據今日《蘋果日報》報導，美國德劭私募基金將以新台幣305億元的高價，買下東森國際與大股東凱雷集團的82%股權。儘管東森國際澄清，公司對於買方與價格的資訊均無所悉，但此一消息曝光後，東森股價隨之水漲船高，11日開盤後直飆5.9元漲停。

不過，據投資銀行界人士指出，305億金額過高，實際金額應該150億左右。

東森電視每年獲利約10億元，除東森國際持有21.32%股權，另一大股東美商凱雷集團持股約60%，先前曾傳出擬以7億美元出售，握有優先承購權的東森國際也對外宣示買回股權的決心。

然而，由於凱雷出價過高，雙方始終未達共識，因而僵持許久。之後有東森股東認為，倘若凱雷可以賣到這麼好的價格，那他們以退為進、獲利了結也未嘗不可，因此最後決定將手中股權，交由凱雷包裹向外出售。上月初，東森國際發出公告，公司持有的東森電視股份，將以合理價格與其他股東共同出售，當時市場即猜測已有買主出現，德劭基金亦名列其中，但東森國際仍不願透露。

而今《蘋果日報》指出，經過近月談判，這項出售案最終敲定由美國德劭私募基金以305億元高價買下，外資圈傳出雙方已在9月初簽約，將由合庫負責銀行聯貸，外資則以德意志銀行為主。

據了解，買方購併融資貸款成數最多僅4到5成；至於原先念念不忘要買回東森電視的創辦人王令麟，在正式售出股權後，其手上的媒體版圖僅剩僅剩東森電視購物頻道和東森新聞雲。

在東森國際公告出售股權後，包括鴻海董事長郭台銘、中信慈善基金會董事長辜仲諒、寶豐隆興業董事長蔡鎮宇及宏利集團總裁王文洋等人均曾被點名，企圖競逐爭購。

據指出，負責賣股事宜的凱雷一開始到處兜售，向各大企業詢問投資意願，再藉機抬高價格，最後在副總統吳敦義次子吳子文的牽線下，由德劭私募基金出線，惟此案仍需經濟部投審會、公平會及國家通訊傳播委員會（NCC）審核通過。

對此，東森國際發言人鄭應娜指出，日前已經對外公告出售股權的可能，但賣股事宜由凱雷集團主導，對於外傳的買主是否為真，目前公司尚未收到相關通知，若有確定訊息，東森將召開董事會並對外公布結果。

德劭（D. E. Shaw）是創於1988年的對沖基金，資產規模達370億美元。今年4月，美國網路業霸主谷歌董事長施密特（Eric Schmidt）收購該基金20%股權，亞馬遜創辦人貝佐斯也曾在德劭工作，曾任德意志銀行副總裁的吳子文，目前也是德劭基金董事，是促成此次交易的關鍵人物。

事實上，近來媒體產業的交易行為頻仍，國內有遠傳電信以「財務操作」方式，要以171億元加入中嘉，而後又有遊戲產業巨擘遊戲橘子入股網路媒體《NOWnews今日新聞》。

放眼國外，數個科技龍頭也搶攻媒體市場，臉書與蘋果先後推出新聞服務；原本才將旗下金融時報集團（FT Group）賣掉的培生集團（Pearson），隨後也決定全數出售經濟學人集團（The Economist Group）股權，正式退出財經出版業。 （相關報導： 避開黨政軍條款 遠傳171億認購公司債方式投資中嘉 ｜ 更多文章 ）

去年5月，美國電信鉅子AT & T 以485億美元（約1.46兆台幣）買下電視業者Direct TV；在此之前，美國排名第1的有線電視商康卡斯特也以452億美元，收購全美第2大電視商時代華納有線電視；歐洲電信巨擘Vodafone也先後收購了德國與西班牙的有線電視企業；而在更早之前，則有亞馬遜的貝佐斯宣布收購《華盛頓郵報》……，財團擴張彼此競逐的時代已經來臨，這波「大媒體潮」儼然勢不可擋了。