注意房市泡沫破裂危機!專家示警:經濟風暴成形,敲響房貸「十年定律」警鐘

2022-12-06 17:41

? 人氣

(資料照/洪煜勛攝)

(資料照/洪煜勛攝)

知名投行摩根大通(JPMorgan Chase)執行長戴蒙(Jamie Dimon)日前向《日經新聞》直言,形成「經濟風暴」的條件已經到位,所謂風暴,或者說潛在的風暴,包括通膨、利率上升、全球貨幣緊縮、量化緊縮、美中新冷戰的效應以及俄烏戰爭對全球經濟的影響,尤其是油價上漲、缺糧造成食物價格波動、供應鏈問題等等,這些歷史都將重演,未來恐怕還會出現更多核彈級傷害。

[啟動LINE推播] 每日重大新聞通知

在世界經濟局勢的演變之下,我們把焦點移回國內房市,我長期觀察到貸款業務原來存在著隱藏版的「十年定論」:

民國80年財政部開放民營銀行開始,至民國90年區間,銀行放款業務皆著重在企金,對於個金業務興趣缺缺。

民國91年到100年,喬治瑪麗帶領雙卡無擔業務欣欣向榮。

民國101年到110年,資金行情帶領房屋貸款業務蒸蒸日上。

民國111年開始,疫情、戰爭導致全世界惡性通膨,銀行緊縮,融資公司因此受惠,業務青雲直上!

所謂「十年定律」時序已進入融資蓬勃發展年代,此狀況與美國2008年次級房貸風暴的狀況相似,不動產炙手可熱,美國也將買房當作買菜,美國兩大融資公司(房地美、房利美)吃了很多呆帳,這兩大融資公司因為資產品質不良,引爆次級房貸風暴,台灣還沒有走到這個地步,但前奏相似。

(延伸閱讀:投資客挺不住了?央行接連升息、台積電話題退燒,高雄法拍移轉量暴增

這些現象有跡可循,2000年網路泡沫,加上911恐攻事件,聯準會採取寬鬆的貨幣政策,將聯邦基金利率從2000年5月的6.5%一路降到2003年6月的1%,低利率造成房市熱絡,房市信心高漲加上貸款條件寬鬆,很多以貸再貸、信用不佳的人也能輕易核貸,埋下了未來泡沫破裂的種子。

2004年6月聯準會開始進入升息循環,將聯邦基金利率從1%逐步調升,到2006年已達5.25%,房市也開始供過於求,房價開始下跌,相關產業逐漸萎縮,失業率升,惡性循環之下開始有人無力償還房貸,那些次級抵押貸款公司也因債務違約而紛紛倒閉,金融業受創甚深,2008年終於爆發金融海嘯。

而2020年開始疫情爆發、美中對抗升溫、兩岸關係緊張、2022年俄烏戰爭引起的連鎖效應,導致惡性通膨,可是普羅大眾的薪水卻沒有漲,市場熱錢流向融資公司,遙相呼應2008年次級房貸風暴的時空背景,今年我們也要開始注意次級房貸風暴的形成。

聯準會開始進入升息循環,利率從趨近於0,升到現在3.75%~4.00%區間。歷史殷鑑不遠!值得慶幸的是台灣的銀行授信品質比美國更佳,或許只是景氣低氣壓,民眾可以先做好準備,機會是留給準備好的人,維持良好信用,不要過度擴張債務,發生任何事情才有本錢再跟銀行往來,留得青山在,不怕沒柴燒。

(延伸閱讀:又有科技大廠投資台灣,房市再漲一波?專家:歷史會重演,成功卻不一定能複製


作者介紹|知識長

全台最大房屋貸款Line社群–「房屋貸款知識家」創辦人

責任編輯/林彥呈

關鍵字:
風傳媒歡迎各界分享發聲,來稿請寄至 opinion@storm.mg

本週最多人贊助文章