手握8000萬仍退休失敗！6旬男誤踩「投資雷區」窮到只能租房，妻子這決定救了他

許多人把退休想像成一條清楚的終點線，只要在職涯期間累積足夠資產，退休後便能安穩生活。然而，實際狀況往往比帳面數字複雜得多。專家提醒，退休真正需要的不是一次性的投資成功，而是能夠長期支撐生活的現金流結構。當投資被誤認為穩定收入來源，資產的波動就可能在短時間內動搖整個退休基礎，而風險往往被隱藏在看似亮眼的成績背後。

62歲男子如何把3000萬資產翻倍，卻離退休越來越遠？

日媒報導，一名62歲的町田先生（化名）曾在大型製造商擔任業務主管，年收入約750萬日圓。他在52歲時擁有約3000萬日圓資產，開始接觸外匯投資，初期每月投入金額不高，卻因市場順風，資產快速累積。幾年內，他的投資成果將資產推升至8000萬日圓，帳面數字看似已足以支撐退休，甚至超出多數同齡族群。然而，這段投資成功並沒有讓退休更穩定，反而悄悄改變了他對資產與風險的判斷方式。

當投資變成自信來源，退休資產為何開始失控？

隨著投資屢屢獲利，町田先生逐漸產生自己「擁有投資天賦」的錯覺。投資不再只是資產配置的一部分，而成為支撐自尊與成就感的重要來源。他搬進東京港區的新建公寓，開著BMW休旅車，與家人頻繁出國旅遊，生活水準快速拉高。在這個階段，退休與資產的關係出現關鍵轉折。他開始把投資收益視為理所當然的現金流，房貸、管理費、車輛與旅遊支出不斷增加，當薪水無法負擔時，便從投資帳戶提領補足。資產雖然仍高，但結構已悄然變質。

為何把投資當收入，會讓退休變成豪賭？

當市場出現反轉，町田先生的投資績效開始下滑，但生活支出卻無法同步縮減。沉沒成本與過度自信讓他遲遲不願停損，反而選擇加大槓桿，希望透過更激進的投資「把賺回來的拿回來」。短短四年間，他的資產縮水至約2000萬日圓。隨著接近60歲、再雇用制度薪資大幅下降，他被迫賣掉公寓、改住租屋以降低支出。幸運的是，房價上漲讓他賣屋後仍保有一筆資金，加上退休金與剩餘投資帳戶，手上資產一度回升至7500萬日圓，理論上仍是穩定退休的起點。但他卻選擇把這筆退休資產，當成最後一次翻本的籌碼。

最後一次翻本，為何成為退休資產的終點？

在高度槓桿操作下，市場短時間波動便造成巨大損失。數月之內，町田先生虧損高達7000萬日圓，被迫停損時，公寓賣屋資金與退休金幾乎全數蒸發，最終僅剩約500萬日圓，成為全家唯一的資產安全墊。專家指出，這樣的結局並非單純的投資技術問題，而是心理陷阱層層疊加的結果。過度自信讓風險被低估，沉沒成本使人拒絕承認錯誤，而對有利資訊的選擇性相信，則一步步把退休推向無法回頭的方向。

退休真正需要的不是隱瞞，而是面對資產現實？

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最終，町田先生選擇向家人坦白一切。夫妻賣掉BMW，改搭電車通勤，妻子外出兼職，家庭目標將每月基本生活費壓低至25萬日圓，女兒則申請助學貸款完成學業。剩下的500萬日圓，不再被視為投資工具，而是家庭最後的安全網。這個案例提醒，退休的穩定從來不只取決於投資績效，而在於資產結構是否能承受不確定性。當投資被誤認為永續收入，退休反而會變得更加脆弱。真正支撐退休生活的，往往不是帳面高峰，而是願不願意及早停下來，正視風險，與家人共同承擔現實。