AMD「小老弟」逆襲輝達！他點出結盟OpenAI魔鬼細節：AI產業格局恐徹底改變

AI浪潮來襲，半導體業迎來新震撼彈，晶片大廠超微（AMD）宣布與ChatGPT製造商Open AI達成規模驚人的人工智慧（AI）晶片供應協議，結盟消息一出，超微股價跳空一度飆漲38%，最終收在203.71美元；連帶也帶飛台積電（2330） ADR。對此，財經臉書粉專「大叔美股筆記」今（7）日在臉書直呼，半導體業被投下了一顆真正的震撼彈，AMD用這紙數十億美元的合約，宣告自己正式從追趕者，變成了牌桌上最重要的玩家之一，接下來AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）會如何回應，其餘Amazon、Google、Microsoft雲端巨頭會如何調整自己的晶片策略？是接下來的觀察重點。

「大叔美股筆記」指出，OpenAI與AMD協議一出，​AMD股價暴漲超過30%，市值單日激增近800億美元，這並非普通的採購訂單，而是一場可能徹底改變AI產業格局的深度結盟。大叔也列出該筆交易的6大魔鬼細節，首先，他指出，協議最驚人的部分是合約中的「認股權證 （Warrant）」，也就是OpenAI獲得了幾乎等同於零成本價格（每股1美分）購買AMD高達1.6億股股票的權利，相當於AMD 10%的股權，OpenAI從客戶變身AMD的戰略股東；該項策略直接綁住兩家公的利益，AMD的晶片越強大，OpenAI手中股權的價值就越高。

第二是「AMD的逆襲」，大叔指出，過去在AI晶片領域，AMD 始終被視為輝達的替代方案或次要選擇，但此次和合作AI領域的王者OpenAI合作，等同為AMD的技術和未來投下了最有份量的一張信任票，在AMD即將推出的MI450系列晶片之際合作，無疑是最強背書。第三，AMD高層預估，該筆交易每年將帶來數百億美元的收入，4年內更可能創造超過千億美元的新營收，這給了華爾街一顆巨大的定心丸，當產業龍頭OpenAI開始大規模採用 AMD，觀望中的AI公司和雲端服務商勢必會加速導入AMD的解決方案，讓其成為Plan A，這是生態系的「鯰魚效應」。

第四，大叔表示，先前才傳出輝達要投資OpenAI千億美元，如今OpenAI轉頭就給了更具戰略意義的「結盟」，​正如OpenAI執行長Sam Altman多次強調的，限制 AI發展的最大瓶頸，就是算力，這次合作為OpenAI建立了獨立於輝達之外、穩定且龐大的算力生命線。第五，而當市場有兩家頂級供應商時，買家議價的能力將大幅提升，OpenA能在輝達和AMD間做選擇，最大化地降低自己的算力成本。最後一點是「能源規模的恐怖」，大叔提到，此次部署的晶片規模相當於6GW的電力，是胡佛水壩年發電量的3倍。文末，他也笑稱，2周前說過「下一站200見，想不到AMD先到。」

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