隨著高齡化社會的來臨，你想過退休問題嗎？當到達法定退休年齡65歲時，你準備好足夠退休金了嗎？
要存多少錢才足以支應老年生活所需？先來試算一下。根據統計，國人平均壽命為81.3歲，也就是說，如果65歲退休，至少還有十多年的生活要仰賴退休金養老，其中包括每月基本生活開支、醫療、長照費用，還要再加上年平均通貨膨脹率1.6%，這樣計算下來退休準備金大約需要新台幣900萬到1800萬元。
存到千萬退休金，對大部分的上班族來說相當不容易。對此，富邦證券商品業務處副總經理施伯承就指出：「退休理財規劃越早做越好，年輕人應在剛踏入職場、有穩定收入時開始思考，隨著時間與複利效應，財富就能像滾雪球般，越滾越大。」
穩健成長且抗跌，退休理財首選：ESG投資
根據風傳媒在2022年1月針對「民眾偏好的退休理財商品」所做的網路調查，第一名為穩定配息（31.03%），接下來依序是穩健成長類型（28.45%）、重視企業社會責任（27.59%）及高報酬率（12.93%）。
美股夢想家粉絲團版主施雅棠指出，上述調查中「穩定配息」及「穩健成長」尤為重要，代表股利可以持續性入帳，創造長期穩定現金流。施雅棠建議選擇股息成長股，不能只看股息最高的，還要注意企業本身的競爭力，能否穩定發放股利就是一個重要的指標。通常能夠連續多年（如25年以上）發放股利的公司，代表公司營運績效穩定，這樣的公司即使歷經多空市場洗禮，仍持續有足夠現金發放股利回饋投資人；不過，施雅棠也提醒還是要持續觀察企業競爭優勢的變化，如果股息連續幾年下滑，就要考慮停損出場，而不是抱著不放。
「高股息標的首重要能填息，不然賺了股息，賠了價差。」施伯承指出，本業有獲利，配息才能長久，如果高股息來自於一次性的業外收入或是資本公積，通常無法支撐長期間的高配息。退休理財規劃應留意幾個面向：低波動率、高殖利率且具穩定現金流，像是投等債搭配結構型、海外債及ESG ETF，都值得投資人關注。
值得一提的是，ESG（環境、社會及公司治理）是對公司營運的評分指標，ESG評分較高的企業，通常具備高獲利能力、低系統性風險的特性，企業營運穩定，代表可安心領息，同時從近年的股價表現來看，ESG長期績效佳，在面對風險事件時表現更為抗跌，適合用於長期投資的退休理財規劃選項。
定期定額累積資產，以固定收益創造穩定現金流
根據風傳媒調查的受訪者，年齡分佈以35～44歲最多，其次為25～34歲，說明這兩個年齡層對未來退休存在一定程度的焦慮感。施伯承指出，做退休理財規劃的關鍵因子在於「收入」，以35歲以下的年輕人來說，在扣除基本生活、房租等支出後可用於投資的資金所剩無幾的情況下，建議可用定期定額方式，逐步累積資產，投資著重成長型產品，如區域型ETF、產業型ETF、產業型基金等，以養大本金為目標；保險商品則可選擇投資型保險，兼顧投資與保障，提升資產使用效率。
隨著年紀漸長，進入退休準備期的50～65歲年齡段，施伯承建議理財規劃應著重穩健，也就是控制風險，以資產保全為目標，可利用單筆投入搭配定期定額方式參與投資，標的以穩健型產品為主，如區域型ETF、全球型基金、平衡型基金等；保險商品除了投資型保險，並應開始規劃醫療險、長照險，以照護未來退休生活。
退休後因薪資收入中斷，且抗風險能力較弱，除了持續活化資產，同時應再降低資產波動度，以過去累積的資產逐步轉至固定收益產品，如海外公司債、投等債基金等，創造穩定的現金流；保險商品可以資產傳承的概念做規劃，並布局傳統型保險、壽險。 （相關報導： 【下班經濟學】存股族注意！3步驟挖出高股息績優股：創造穩定現金流 ｜ 更多文章 ）
退休理財規劃應衡量人生不同階段的風險承受度，距離退休年齡越近，投資風險就要越低。在資產配置上，施伯承建議，年輕族群可以股票70%、固定收益30%持續投資；進入退休準備期則以股票50%、固定收益50%平衡操作，兼顧報酬與風險；正式退休期以股票30%、固定收益70%，維持穩定金流，打造富足的退休生活。
